专家建议一：资产配置及投资建议
一、家庭财务状况分析
●家庭资产负债情况尚可，有一定的投资理财资金。
雪儿家庭目前拥有约355万元的总资产和90万元的“或有负债”。由于雪儿父母承诺代为清偿雪儿家庭90万元的房贷，因而目前每年不构成雪儿家庭实际的财务支出，这部分负债可暂不作考虑，仅作为“或有负债”看待，但仍需在未来的投资理财计划中考虑这部分或有负债对雪儿家庭可能产生的财务影响，保持适度的谨慎性。目前雪儿家庭有近110万元的金融资产，其中90万元以现金方式持有，应该说具备了一定的理财资金，有一定的投资理财能力。
●家庭月度现金流入暂时为负数，影响理财资金的积累并对投资能力构成一定的制约。
因为先生暂时待业，雪儿家庭目前每月现金流入为负，影响了雪儿家庭今后理财资金的积累，也不利于雪儿家庭持续投资，所以必须尽快改善，主要是先生要尽快找到就业收入。
●家庭资产形式较为单一，影响家庭财务的稳健性。
目前雪儿家庭的资产主要以房产和金融资产形式持有，动产方面有一辆价值25万元的汽车。考虑到通货膨胀、房价下跌等风险因素，较为单一的资产持有形式可能在遭遇部分不利因素时造成家庭资产价值的较大波动。
●家庭金融资产构成主要以现金方式持有，金融资产的收益率低。
雪儿家庭金融资产由现金及部分股票基金构成，其中现金及活存90万元，占了近82%，收益率低并在总体上影响了金融资产的收益率。
二、资产配置建议
● 控制现金持有量，构建较为有效的金融资产组合
对于目前持有的90万元现金资产，在刨去加盟洗衣店所需的20万元前期启动资金后，剩余70万元左右的资金按照3：3：4的比例(也就是差不多20万元：20万元：30万元)分别投资于无风险资产、低风险资产及较高风险资产中。
20万元无风险资产中，现金持有量只要能满足家庭应急需求即可，雪儿家庭目前持有5~10万元活期存款或货币市场基金就可满足家庭日常的现金及紧急储备需求，余下的资金可投资于国债及银行理财产品，投资收益率一般在年2.5~5%左右。20万元低风险资产中，可重点考虑可转换债券和保底型浮动利率理财产品。而30万元风险性资产中，股票型基金和股票投资可作为主要投资对象，加之目前已经持有的20万元股票型基金，只要能构建起基金投资组合，就能有效提高资金的收益率并降低波动性。
●适度尝试多样化投资，实业投资保持合理的投资比例
实业投资对于雪儿的先生来说，既可以作为自主创业的一种方式，获得就业收入，增加家庭现金流入，同时也可以作为家庭理财多样化投资的一种渠道。在资金投入量上，综合考虑家庭的风险可承受能力及90万元的或有负债，建议控制投资比例，具体在15~20万元左右为宜，投入方式宜循序渐进并视收益情况分步投入。
●合理安排理财资金，适时进行房产投资。
由于目前理财收益率状况及收入状况不甚理想，因而对于不产生收益的自住型房产投资(先生父母住)近两年可考虑暂缓，等到理财取得较好收益，并趋向稳定时再行考虑。若由于实际情况一定要实施，则应考虑借助银行贷款，避免过多挤占自有理财资金。
●逐步提高实物投资比例，丰富家庭资产持有形式。
家庭资产的多样化有助于提高家庭财务的稳健性，雪儿家目前仅有5000元的实物黄金，
显然不足，可考虑在今后几年逐步追加投资，5~10万元的实物投资额可能是一个较为合适的投资区间。而收藏品投资市场也是预期会长期增长的一个市场，文物、字画等藏品近年来不断受到投资者追捧，价格表现良好，建议循序渐进，可逐步增加这方面投资。
招商银行 蒋文文
专家建议二：投资建议
雪儿和先生已经认识到，随着先生的辞职，家庭收支状况一落千丈，并极可能入不敷出，进入比较危险的境况。当然，他们也是不打无准备之仗的，正准备投资实业，加盟“卡柏”洗衣店，作为今后的固定生活来源。
据我们了解，加盟“卡柏”对投资者的资金门槛要求在15万元以上，加上租赁店铺以及员工工资和流动资金等等，前期准备金在25万元至30万元。在诸多可供加盟的项目中，洗衣店并不是一个高利润的行业，投资回报相对较长。但是，它的收益又是相对稳定的。因此，对于有实际从商经验的雪儿夫妇来讲，这样的加盟项目是可以考虑的。
但特别需要指出的是，由于洗衣项目本身的特征，决定了店铺前期的选址对后期的实际运营会产生直接的重要影响，因此在店面选择上要特别引起重视。
对于为先生父母购置的小商品房这一理财计划，建议雪儿夫妇购买同样位于浦东的带装修的二手公房。一来从成本考虑更加实惠；二来这样的小区从房型结构、居住氛围来讲，都比较适合老年人居住。同时小夫妻俩与老人在临近区域居住，既方便两个家庭互相照顾，也节约交通成本。由于目前雪儿夫妇都是属于自由职业，因此在贷款时只能使用商业贷款。由于洗衣店还在筹划中，先生辞职以后没有现金收入流入，雪儿家庭目前收支比较紧张，收入也不是十分稳定，因此如果他们一定要赶着为父母买房，则建议适当提高首付比例，来降低未来为偿还贷款而带来的月供压力。如购买60万元的房子，首付在30万元以上。比较理性的选择，还是建议他们在洗衣店开张并走上正轨以后为老人购房，毕竟鱼与熊掌不可兼得。
在金融投资方面，该家庭目前已有20万元的股票型基金。在未来股市向好的大前提下，对于他们这样有一定的风险承受能力，但不是很专业的普通投资者而言，股票型基金是一个不错的选择。建议继续持有并可适当提高股票型和配置型基金的投资比例。
本刊记者 胡笑蓉
专家建议三:保险建议
对于像肖承这样处于成长期的新婚家庭来说，新婚的甜蜜后就意味着要承担更多的经济压力与责任。虽说他们比一般的夫妻幸运很多，由雪儿父母为小两口的房贷提供月供，减轻了他们不少压力和负担，但是随着两人的事业不断发展，生活支出也会逐渐增多。因此如何保障家庭中的每个成员的人身安全，以及一旦遭受意外后保证不对家庭的现状产生巨大颠覆，将部分风险转嫁给保险公司，是肖承夫妇首先需要考虑的。
由于肖承夫妇婚前均未投保任何险种，现在也没有了社会保障和商业保障，因此不妨先选择以保障为主要功能的寿险、意外险和健康险的组合。在这里也要提醒雪儿和肖承，对于无社保者而言，购买保险的优先顺序应有所变化。首先是医疗报销型的保险，包括意外医疗费用报销和疾病医疗费用报销两种，可负担掉大多数因一般意外或疾病产生的住院和手术费用；其次是重大疾病保险，能对发生重大、灾难性的疾病起到保障作用；接下来则是医疗补贴和账户型终身医疗险。
在投保方面也应注意尽量以家庭经济支柱为主，目前肖承夫妇俩的主要收入在于雪儿，所以应考虑先为她选择保障性高的定期寿险、重大疾病保险，附加一定比例的医疗、意外险。如果雪儿有在近两年生育孩子的计划，则可偏向综合性女性保险(包括未来新生儿的保障等)，附加医疗和意外。今后当家庭收入结构发生变化时，保险也需要作相应的调整。在保费支出项目中，考虑到小夫妻俩新婚，各项开支较大，只要年总保费控制在实际总收入的10%之内，一般不会影响正常生活消费。
另外，对于肖承夫妻来说，为装修一新的婚房投保也非常有必要。没有人愿意看到崭新的房屋因为暴雨发生墙壁漏水、因自家或邻家水管爆裂而水漫金山的场面。为了防止这个万一，家庭财产险能够帮助他们将经济损失降到最低。家庭财产保险能够承担家庭财产因自然灾害和意外事故所造成的损失，也可以为家用电器安全、盗抢损失、现金珠宝盗抢损失、个人责任进行保险。
合泰保险超市 高逢洁
