FN记者 李倩
策划人语 今年9月9日是中国人民银行加入国际清算银行(BIS)十周年的日子。我国与国际清算银行合作的十年，折射了中国经济与世界经济不断融合的历程。十年来，中国经济与世界经济的相互影响迅速增加，中国正从更深层次、更广层面上参与国际经济、金融政策的协调。
过去的十年，是国际清算银行加快国际化进程的十年。十年前，国际清算银行顺应世界经济格局，尤其是新兴市场经济体快速发展的变化，吸收中国、巴西、印度、韩国、墨西哥、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非以及我国香港特别行政区等经济体加入，使该组织在国际化进程上迈出了一大步。
过去的十年，是国际清算银行对国际金融合作、国际金融规则制定、国际金融市场发展和全球金融稳定影响力迅速提升的十年。目前，国际金融规则制定和协调机构越来越集中到该行总部所在地巴塞尔，形成了所谓的“巴塞尔进程”(Basel Process)。巴塞尔因此成为了世界主要国家中央银行行长和监管机构官员聚会最频繁的场所，其对国际经济和金融的影响越来越大。
再过一个月就是中国人民银行加入国际清算银行十周年的日子。国际清算银行总部设在瑞士巴塞尔，成立于1930年，是世界上最早的国际金融组织。多年来，这家机构并不广为人知，主要原因一是该机构一直保持低调，会议只有少数中央银行参与，不对媒体开放，会议讨论结果也不对外公开；二是该机构加强在亚洲的活动是近几年的事；三是近十年来该行才开始其国际化进程，一些国际金融标准制定机构开始向该行集中。
中国与国际清算银行合作的十年，折射了中国经济与世界经济不断融合的历程。十年来，中国经济与世界经济的相互影响迅速增加，中国正从更深层次、更广层面上参与国际经济、金融政策的制定与协调。
中央银行的银行
国际清算银行最初是为处理第一次世界大战后德国战争赔款设立的。当赔款问题解决后，该机构就逐渐演变成了一家同各国中央银行合作、促进金融稳定的国际金融机构。国际清算银行不仅是世界上历史最悠久的国际金融组织，而且至今仍是各国中央银行合作的主要场所，由于其宗旨是促进国际货币与金融合作并为各国中央银行提供银行服务，因此也被称为“中央银行的银行”。
实际上，不同时期国际清算银行的工作重点是有所不同的。上世纪30年代初经济大危机时，该行曾分别提供信贷支持奥地利和德国的中央银行，60年代又安排信贷支持法郎和英镑。从第二次世界大战后到上世纪70年代初期，该行曾协助国际货币基金组织等机构维护布雷顿森林体系；之后该行将工作重点转移到解决石油危机后的资本跨境流动和国际债务危机上；80年代该行又通过国际货币基金组织的稳定规划项目，向墨西哥和巴西提供过信贷支持。
专家认为，上世纪70年代的经济危机在客观上促进了银行业的发展。1988年，秘书处设在国际清算银行的巴塞尔银行监管委员会，为了加强对国际上活跃银行的监管，出台了著名的“巴塞尔资本协议”。近年来，特别是亚洲金融危机后，随着经济一体化和全球化的发展，金融稳定问题又成为国际清算银行的工作重点之一，这也使其在国际金融规则制定上的作用越来越重要。
此外，国际清算银行主要是通过举办各种会议，来促进和加强各国中央银行间的联系与合作。其中最重要的有两月一次的中央银行行长例会和货币政策、金融市场监督及中央银行治理等专业性会议。这些会议对推动国际金融稳定和增进相互了解起到了积极作用。同时，国际清算银行的另一项主要职能是开展经济和金融研究，该行已编制和发布了大量有关全球银行、证券、外汇和金融衍生市场方面的信息，以及一系列具有较高政策水平和学术价值的报告。事实上，该行已成为国际金融研究领域的重要中心之一。
从前，国际清算银行的主要股份是由欧洲国家的中央银行所持有，也有少部分股份由私人股东持有。2001年国际清算银行特别股东大会决定购回私人手中的股份。2005年这些股份全部购回并出售给了成员中央银行，国际清算银行自此名副其实地成为了“中央银行自己的银行”。
由于历史的原因，国际清算银行以前的业务活动主要局限在欧洲，董事会成员也全部来自欧洲。随着国际政治经济格局的变化，特别是欧洲中央银行的成立、亚洲新兴经济体的兴起以及经济全球化的发展，国际清算银行近年来加快了国际化步伐。尤其是亚洲市场的外汇储备和储蓄从绝对值到相对量在全球的占比都较大，国际清算银行的业务也随之从欧洲扩大到亚洲。从1994年吸收美国、加拿大和日本中央银行行长为董事，到1996年邀请包括中国在内的较有影响的新兴市场经济体成为股东，直到今年7月增选中国、墨西哥和欧洲中央银行行长为董事，国际清算银行日益发展成为一家有越来越多国家参与的独具特色的国际金融组织。
目前，55家成员中央银行和货币当局是国际清算银行的股东并享有投票权，大约有130家中央银行和货币当局及国际金融机构与该行有业务往来。
加强与国际清算银行交流与合作
中国人民银行于1996年9月正式加入国际清算银行。十年来，中国与国际清算银行合作的历程也映射出中国在改革开放政策下，在经济和金融领域取得的巨大成就。
实际上，中国人民银行早于1984年就开始在国际清算银行存款，并与其建立了正式业务联系，以后每年中国都派有代表团出席该行的年会。1994年克罗克特就任国际清算银行总经理之后，积极推进该行的国际化进程。他首先扩大了中央银行行长例会的规模，有选择地邀请非股东中央银行行长出席会议。随着中国在亚洲的经济地位不断提升，中国人民银行也多次受邀派代表参会，进一步增加了中国中央银行与国际清算银行及各国中央银行的交往。1995年1月，时任国务院副总理、中国人民银行行长的朱基同志在访问瑞士期间曾正式访问了国际清算银行，为增强双方的进一步合作奠定了基础。
1995年墨西哥金融危机发生后，亚太地区一些中央银行和货币当局积极加强合作，酝酿成立中央银行间的合作组织，以应付类似危机对亚太市场的冲击，一些亚太国家和地区的中央银行或货币当局之间还相互签订了美元国债回购协议。这些动向再次成为促进国际清算银行国际化的动力。于是，1996年7月8日，国际清算银行董事会通过决议，批准向中国、新加坡和香港特区等9个国家和地区的中央银行或货币当局出售股份，当年9月，中国中央银行正式加入国际清算银行。
值得一提的是，一些制定金融稳定与国际金融体系标准的重要委员会和国际组织，主要是巴塞尔银行监管委员会、支付与清算系统委员会、全球金融体系委员会、市场委员会、欧文菲舍尔中央银行统计委员会、金融稳定论坛、国际保险监督官协会和国际存款保险机构协会，为了利用国际清算银行提供的各种便利，纷纷将秘书处迁至瑞士巴塞尔。由此可以看出，负责国际金融规则制定和协调的机构越来越集中到该行总部所在地巴塞尔，形成了所谓的“巴塞尔进程”(Basel Process)。巴塞尔因此成了世界主要国家中央银行行长和监管机构官员聚会最频繁的场所，其对国际经济和金融的影响力也越来越大。
由于国际清算银行是各国中央银行聚会的重要场所之一，中国中央银行的加入有助于我们及时了解国际金融界主要决策者的政策取向，更好地把握国际金融体系和国际金融市场的动态，并且还能通过加强与设在该行的各专业委员会，如巴塞尔银行监管委员会和支付与清算委员会之间的联系，扩大中国金融监管部门与国际同行之间的密切合作，进而提高我们的金融监管水平。
据了解，近年来，中国人民银行每年派代表参加国际清算银行召开的中央银行行长例会以及一些专门委员会的各种会议，及时了解世界经济形势和国际金融热点问题，适时宣传中国改革开放的政策和成就。这些会议也为我国开展双边和多边交流提供了很好的平台。同时，由于中国人民银行与国际清算银行双方高层往来频繁，及时就重大问题交换意见，有力地推动了双方友好关系的发展。
国际清算银行历任总经理访华都受到了中国国家领导人的接见。国际清算银行多年来也一直为中国人民银行提供银行服务和相关培训，随着中国人民银行与国际清算银行合作的不断加深，中国中央银行曾派人到该行工作，该行也逐年增加了中国职员的人数。
金融合作舞台发展空间广阔
鉴于近年来亚洲经济的飞速发展，亚洲经济体实力的不断壮大，特别是在全球经济中作用的不断加强，为进一步加强与亚洲中央银行和货币管理当局的联系与合作，国际清算银行于1998年7月在香港设立了第一家地区代表处——国际清算银行亚太代表处，又于2001年3月成立了由12家亚太地区中央银行行长组成的亚洲顾问委员会。
中国中央银行通过国际清算银行在亚洲设立的平台，加强了与亚洲各国中央银行的联系，进一步促进了区域金融合作。
自2005年3月1日中国人民银行行长周小川轮任亚洲顾问委员会主席以来，委员会已先后举行了3次会议。在此框架下，中国人民银行与国际清算银行联合举办了企业债券市场发展国际研讨会，对亚太地区发展企业债券市场的经验教训进行了总结，讨论了亚洲中央银行未来合作的方向。今年2月，亚洲顾问委员会又在上海召开会议，讨论地区合作的方向性问题。这些活动也将有力地推动亚太地区金融市场建设，进一步加强亚太地区金融合作。中国人民银行将进一步同国际清算银行加强联系，在金融研究、金融市场发展、储备管理、中央银行统计、中央银行治理和人员培训等多方面深化合作。
今年6月26日，在瑞士巴塞尔召开的国际清算银行年度股东大会上，该行董事会主席罗瑟宣布，增选中国人民银行行长周小川、墨西哥中央银行行长奥蒂斯和欧洲中央银行行长特里谢为该行董事。这是国际清算银行第一次从发展中国家中央银行选举新董事，也是该行自1994年以来首次扩充董事会，董事会成员由此增至20位。这几位中央银行行长的当选，使国际清算银行董事会更加多元化，其全球战略又向前迈进了一大步，为其国际化进程树立了一个新的里程碑。
过去的十年，是国际清算银行对国际金融合作、国际金融规则制定、国际金融市场发展和全球金融稳定影响力迅速提升的十年，也是中国金融业在国际金融市场上影响力迅速提升的十年。
未来随着世界经济格局的发展变化，国际清算银行将继续不断调整自己的角色。由于现在国际清算银行已走出欧洲向全球发展，特别是亚洲等新兴市场经济体中央银行或货币当局的加入，使其股东结构几乎覆盖了全球所有的重要经济体和重要金融市场，其对国际经济和金融的影响力也将越来越大。
更为重要的是，随着中国经济金融的改革开放、市场化进程脚步的加快和与世界经济的融合协调，中国需要进一步了解国际的先进经验和做法，国际清算银行的服务为我们提供了良好的条件。同时，我们也有理由相信，通过参与国际清算银行的管理决策，中国能够更深入、更全面地参与国际标准和准则的制定，更好地反映发展中国家的呼声与意见。
相关链接
国际清算银行常设委员会
国际清算银行为巴塞尔银行监管委员会、全球金融系统委员会、支付与结算系统委员会和市场委员会设立了秘书处。这些委员会是在过去40年间由十国集团建立，旨在加强金融稳定。
巴塞尔银行监管委员会
巴塞尔银行监管委员会(BCBS)成立于1974年，是全球银行监管合作的常设论坛。委员会制定范围广泛的监管标准和指导原则，并推荐最佳做法，供各经济体根据本国情况参考实施。委员会不具有任何超国家的监管权力，决议也不具有法律效力。近年来，逐步发展成为各方面银行监管的标准制定机构。
委员会自成立以来已发布多项文件。1988年，委员会颁布了《巴塞尔资本协定》，提出了信用风险计量框架以及最低8%的资本要求，为银行监管提供了一个信用风险测算的标准框架，是现代银行监管的一个重要里程碑，为越来越多的国家所采用。1999年委员会开始修改这一文件，并于2004年6月发布了新巴塞尔资本协议。新协议主要有三个支柱：最低资本要求、审慎监管以及市场约束。1997年委员会提出了《有效银行监管的核心原则》，并于1999年发布了《核心原则实施办法》。2006年4月，委员会发布了修改更新后的核心原则和实施办法，征求公众意见。
目前中国银监会参加了巴塞尔委员会下属的核心原则联络小组及其下设的新资本协议工作小组的工作。
全球金融系统委员会
全球金融系统委员会(CGFS)主要职能是发现和评估全球金融市场潜在的压力源，加深对金融市场的运作和市场构造了解，促进金融市场高效、稳定地运行。委员会每季度召开市场监测讨论会，并从事一些长期的研究工作。
除了十国集团中央银行和欧洲中央银行高层官员外，主要经济体和金融中心的代表也应邀参会。从2005年起中国人民银行和印度储备银行的代表开始应邀参会。
支付与结算系统委员会
支付与结算系统委员会(CPSS)的宗旨是通过促进健全、有效的支付和结算系统，加强金融市场基础设施。它还为国际清算银行与地区性中央银行组织合办的支付系统研讨会提供专家和技术支持。中国人民银行积极参加其下属的专业工作组的会议和研究工作，并与该委员会进行有关方面的合作，如共同召开研讨会等。
市场委员会
市场委员会(MC)在每两个月一次的会上就近期外汇和相关金融市场发展及结构性变化交流意见，讨论当前情况对市场运行的短期影响。2004年下半年中国人民银行第一次应邀参加会议。过去几年会议讨论的议题包括：主要货币汇率大幅波动的原因、主要债券市场较低的名义收益率潜在波动性以及寻求高收益对信用利差的影响、外汇储备积累对金融市场的影响、中央银行信息共享、中国新的汇率安排的影响。
中央银行反假币工作组
中央银行反假币工作组(CBCDG)经十国集团中央银行行长授权，负责调查对纸币安全的威胁，并向货币发行当局提出反假币建议。反假币工作组已经开发了反假币系统，包括预防利用彩色复印机和数字技术(个人电脑、打印机和扫描仪)复制纸币的反假币技术。国际清算银行通过提供秘书处的服务和担任合同安排中的代理人支持反假币工作组的工作。
十国集团
国际清算银行作为观察机构参加十国集团(G10)会议，并与国际货币基金组织和经合组织一道提供秘书处的服务，积极支持十国集团财长和央行行长、副手和所属工作组的工作。
十国集团由比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国等11个工业国家组成。该集团就经济、货币和金融事务进行商讨与合作。
近年来十国集团讨论的主要问题涉及主权债发行使用集体行动条款、老龄化和养老金改革对金融市场的影响以及保护私人金融机构在金融系统中所起的重要作用。
金融稳定论坛
金融稳定论坛(FSF)成立于1999年，旨在通过加强信息交流和在金融监管方面的合作推动国际金融稳定。主要活动包括评估当前影响国际金融系统的结构性弱点，并鼓励实施和协调消除脆弱性的措施。论坛的成员包括主要金融中心的财政部、中央银行和金融监管当局的高层官员，以及国际金融机构、国际监管标准制定机构和央行专家组的代表。中国人民银行曾多次以观察员的身份出席其地区会议，并曾与其合作在北京成功地举办过地区会议。
国际保险监督官协会
国际保险监督官协会(IAIS)1998年1月在国际清算银行设立了秘书处。它的职能类似巴塞尔银行监管委员会，只是偏重于保险部门。其宗旨在于通过改善保险业的监管，促进全球金融稳定。中国保监会派人定期出席该协会的会议并参与有关工作。
国际存款保险机构协会
国际存款保险机构协会(IADI)于2002年5月成立，其宗旨是强化对各界共同关心的存款保险问题的理解，并为提高存款保险体系的有效性提供指导性意见。国际存款保险机构协会为促进各国存款保险机构和其他相关组织的国际交流提供便利。
中国人民银行与国际清算银行往来大事记
1984年中国人民银行在国际清算银行存款，开始了与该行的往来
1995年1月时任副总理兼中国人民银行行长朱基访问国际清算银行，表示了中国加入该行的愿望
1996年9月中国人民银行正式加入国际清算银行,中国又增加了一个国际金融交往的重要平台
1998年5月时任副行长尚福林代表中国政府就国际清算银行在香港特区设立亚太代表处签署《东道国协议》
1998年7月国际清算银行亚太代表处在香港特区成立，此举有助于进一步巩固香港国际金融中心的地位，加强国际清算银行与亚洲中央银行的合作
1999年7月国际清算银行中央银行行长例会在上海成功举行，这是国际清算银行第二次在总部以外举行此类会议
2000年11月时任总理朱基和时任行长戴相龙分别会见来访的国际清算银行总经理克罗克特，再次表明我行希望加入董事会的愿望
2001年3月国际清算银行亚洲顾问委员会成立，同年6月，时任行长戴相龙率团出席了在瑞士巴塞尔召开的该委员会第一次会议
2002年10月在时任总理朱基的倡议下，中国人民银行在北京成功举办了短期资本流动和资本账户开放国际研讨会，国际清算银行时任总经理克罗克特等国际组织官员出席会议
2003年7月黄菊副总理会见来访的国际清算银行总经理奈特，这是奈特4月份就任总经理后首次访华
2004年8月中国人民银行应邀参加国际清算银行数据库系统。次年12月，中国人民银行开始通过国际清算银行数据库对外提供宏观经济和金融数据，标志着中国在加强对外合作、增加数据透明度方面又上了一个新台阶
2004年11月中国人民银行应邀参加十国集团市场委员会，此后，应邀参加十国集团全球金融系统委员会，中国人民银行与国际清算银行的合作向多层次、多角度发展
2005年3月周小川行长当选为国际清算银行亚洲顾问委员会主席，进一步拓展了中国央行参与国际金融事务的深度和广度
2006年2月国际清算银行亚太特别行长会议和亚洲顾问委员会会议在上海成功举办，会议决定成立亚洲金融合作工作组
2006年6月周小川行长当选为国际清算银行董事
中国银监会副主席唐双宁指出，中国农村金融机构正面临严重经营风险。
唐双宁表示，在当前的宏观调控中，尤其应当注意防止金融风险从大银行向中小银行，特别是农村合作金融机构转移。
唐双宁指出，农村金融机构的资产质量普遍不高。按照四级分类统计，目前中国农村信用社的不良贷款率为16.9%;如果按照5级分类，则会进一步上升到30%，比城市金融机构相应数字整体高20个百分点。
他表示，据初步测算，到2020年，用于改善农民生活条件和基础设施的新农村建设需要新增资金15至20万亿元。
可有效保障电子银行的安全
本报讯（记者 张丽锦）记者从工行北京分行获悉，该行从昨日起正式推出了保障电子银行安全的新产品——电子银行口令卡，将电子银行的密码设置为动态密码，每次登录都不一样。
工行电子银行相关负责人介绍，口令卡的密码组合是动态变化的，使用者每次使用时输入的密码都不一样，交易结束后即失效，从而杜绝不法分子通过窃取客户密码盗窃资金，保障电子银行的安全。
强劲的增长势头，分散的股权结构--收购民生银行象一个诱惑，长时间萦绕在市场的想象中。一种可能？抑或只能是想象？
2006年3月20日，由《银行家》杂志举办的“中国商业银行竞争力排名新闻发布会”在北京国宾酒店召开。在除工行外的13家全国性商业银行综合评价中，民生银行核心竞争力排名第三。10年瞬逝，民生银行表现出的增长速度令人震惊。
超常规的增长速度
1996年2月民生银行成立时，注册资本13亿元，实收资本为13.8亿元；上市前，1999年末，民生银行总资产357亿，净利润2个亿；在2000年12月末民生银行上市后，资产规模680亿，净利润4.29亿；5年之后，截止2005年末，民生银行总资产规模达5571亿元，净利润27.03亿元。这种火箭般的增长速度，是常规企业难以想象的。单就此而言，民生银行的投资价值已经非常突出。
根据民生银行近3年的主要财务指标，民生银行的营业净收入和净利润增长率保持在30%以上这一较高的水平上。当然，随着基数的增长，增长率明显有放缓的趋势，但也正因为基数的增长，增加的绝对值依然会保持一个上升的趋势。有研究部门测算，2007年末，民生银行净利润的增长率将下降到17%左右，而届时，民生银行的净利润将达到40亿元左右的水平。
还有几个数据也可以说明一些问题：截至2005年底，中国民生银行在北京、广州、上海、深圳、武汉、大连、杭州、南京、重庆、西安、福州、济南、太原、石家庄、成都、宁波、天津、昆明、泉州、苏州等地设立了二十家分行，在汕头设立了直属支行，机构网点达到240家，平均每个网点创净利1125.83万元，员工9447人，人均年创净利28.60万元，在国内股份制商业银行中名列前茅。
各项数据表明，作为投资而言，民生银行将是一个良好的选择。我们需要关心的是两个问题：一、民生银行的后续经营情况如何。二、民生银行分散的股权结构会否有隐患。
今明两年仍可维持较快速度增长
贷款规模增长速度将较以前年度有所放缓。民生银行2005年度贷款收入174.92亿元，占主营业务收入的73%强，依然构成利润来源的主体。但在政府宏观经济调控和企业发行融资券的影响下，企业贷款有效需求增速下降。同时公司内部业务转型战略将于2006 年全面实施，对信贷业务的投入将以“质”为主，相应贷款规模的增长速度将呈下降趋势。国家正在进行的产能消化和产业升级，使公司对中长期贷款的投放保持谨慎；对部分资金需求量大，但风险较高的行业公司将予以回避。这一系列措施保证了低不良贷款率，但也直接压缩了公司的信贷规模增长。从一季度数据看，贷款规模增长为17.5%，低于以往水平。
信贷业务收益水平有望提高。一方面，央行调整贷款利率后，存贷差进一步扩大；另一方面，民生银行正有意拓展一些高收益贷款业务。据2005年报数据，民生银行最大的业务区域华北区主业利润率仅16.9%，其他地区也在类似水平，但华东地区的主业利润率高达20.9%，高出四个百分点。这应该归功于公司于2005 年开始在江浙地区试行中小企业贷款，公司对中小企业贷款机构经过一年的试运行，在中小企业贷款风险识别、风险定价和风险控制方面取得了丰富的经验。根据《最高人民法院关于审理借贷案件的若干意见》规定：民间借贷的利率可适当高于银行利率，但最高不得超过同期银行贷款利率的4倍，而央行现行1 年期贷款基准利率为5.85%。也就是说，只要贷款利率不高于23.4%，都属于国家允许范围之内，那么公司中小企业的贷款利率可以在7%-23%之间波动(其中：7%为商业银行提供中小企业贷款的平均利率)。公司中小企业贷款新模式将通过扩大贷款的利率浮动范围，来覆盖中小企业贷款所产生的风险，在风险可控的范围内提高贷款收益水平。2005 年的经营成果表明，公司所推行的中小贷款对公司提高贷款整体收益水平起到了决定性的作用。公司有望今年进一步增大对中小企业贷款的投入，并将针对不同风险的中小企业给予差别利率。由于对中小企业贷款的利率通常为7%以上，公司贷款收益水平也将因此提高。
债券组合期限结构较短，投资收益降低。根据公司2005 年国际会计准则报告，公司持有的债券资产的49%被分类为持有至到期资产，也就是说该类资产在到期日前将不能变现，其资产收益形式将表现为利息收入。被分类为交易性资产的债券资产中持有期限在一年以下债券余额为200 亿元占交易性债券资产的49%，余者206 亿元为持有期限在一至五年的债券资产，债券投资组合期限结构较短，组合收益率相对较低，因此债券投资收益率将较以前年度有所下降。
中间业务收入增长可期。公司中间业务收入增长的快慢与公司所提供的产品与服务深度有关。2005 年公司网上银行、基金托管、保理等业务发展取得了重大突破。公司建立的“行业金融企业数据库”将成为公司业务新产品开发的基础平台，通过深化对企业客户的服务，拓展非息业务收入来源；在零售银行业务方面，银行卡同样为公司提供了开发个人业务新产品的营销平台，与之相关的客户理财等中间业务收入亦将呈增长态势。早在2004年，董事长经叔平便提出打造零售银行的目标，即力争在2~3年内零售业务占比达到30%，远期目标像国外银行一样达到50%-60%。2005年末，民生银行零售客户320万户，储蓄存款余额741亿元，占各项存款比率达到15.16%，个人贷款客户16.32万户，个人贷款余额572亿元，占各项贷款(含贴现)的15.13%。民生银行零售业务的增长速度首次超过了对公业务的增长速度。经过努力，民生银行于2005年6 月发行了首张信用卡，至年末公司已发行信用卡13.2 万张，信用卡透支余额为2.04 亿元。公司计划2006 年将信用卡发行量提升至100 万张；力争3 年内发行信用卡200 万张，届时可达到盈亏平衡。但目前公司信用卡还处于导入期，未来两年内不能为公司带来盈利的提高。这并非民生银行本身的问题，而是抢占市场份额过程中必然的现象。
综合看，民生银行在今明两年依然可维持较快速度增长。
民生银行会否有股权之争？
民生银行除了令人惊叹的成长速度外，还有一个特点吸引了大量的眼光。他是国内第一家也是唯一一家民营股份制全国性商业银行，股权结构分散。目前民生银行共有58家非流通股东(有限售条件的流通股东)，最大的新希望投资有限公司仅持有43455.18万股，占总股本的5.98%，第十大股东哈尔滨岁宝热电股份有限公司15742.35万股，占总股本2.17%。目前民生银行二级市场价格在4元左右。这意味着一种极为诱人的可能性——用不到20亿元的价格即可成为一家控制资产超过5000亿元的银行第一大股东，进驻董事会。特别是全流通后，这一可能更凸现在所有的战略投资人面前。
但事实是，这一可能从民生上市就一直存在，但5年过去了，新希望第一大股东的地位依然没有受到任何冲击。
根据《商业银行法》(1995年5月10日全国人大通过，1995年7月1日生效)第17条的规定，商业银行的组织结构和组织形式适用《公司法》的有关规定。虽然，《公司法》对有限责任公司或股份有限公司的股东资格没有特别的要求；但是，中国人民银行所颁布的规定对商业银行这种特殊行业的企业法人的股东资格有严格的限制。(参见资料)
我们可以看到，除民生银行外，其他全国性股份制商业银行中，股权比例过10%的控股企业全部为国有企业，股权性质均为国有法人股。民营企业在全国性股份制商业银行中持股比例大于10%，至今没有先例。
此外，《商业银行法》第二十八条明确规定：任何单位和个人购买商业银行股份总额百分之五以上的，应当事先经国务院银行业监督管理机构批准。这才是问题的关键。
民生银行，是在1996年2月由工商联牵头组建，59家企业参与下，发起了这家民营资本主导的股份制商业银行。而当时，中国工商联并无一股民生银行股份，仅由时任工商联主席、的经叔平出任民生银行的董事长。民生银行最初的股东多达59家，组建伊始即采用股份制形式。为了防止单个股东控制银行，并从银行轻易套取资金，央行曾建议民营资本主导的银行以分散化的股东作为内部治理结构的基础。而工商联也在刻意控制持股比例，以构造民营主导的、极度分散的股权结构，最大的股东持股比例也只有6.54%。10年经营，民生银行在目前的架构下取得了优秀的成绩，监管层很难找到理由再以一家民营企业更换一家民营企业。
而外资进入也许会成为另一种可能。
浦发银行是一个很好的例子。原浦发银行第一大股东上海国际信托投资有限公司只持有7.01%的股权，也是股权相对分散的局面。2003年，花旗银行海外投资公司受让浦发银行股份18075万股,占公司总股本的4.62%,成为公司第五大股东。同时，浦发银行公告称,花旗对公司的股权投资将是一个长期的、渐进的过程,即在首期购买公司5%股份后,在我国法律、法规允许并获得监管机构批准的前提下,至2008年4月30日,花旗可通过行使购股权与认股权增持浦发银行股份至24.9%。2005年12月花旗声称将在股改后增持浦发银行股份至19.9%的比例。无论何种结果，花旗银行都将成为浦发银行的相对控股股东。但股改中，上海国际集团一举受让了26家非流通股东的股权24.992%，加上上海国际信托投资有限公司增持的股权，上海国际集团实际掌控的浦发银行股权比例为33.895，股改后为30.859%,花旗控股的希望完全破灭。
在今年3月1日银监会最新发布的《中资商业银行行政许可事项实施办法》中，硬性规定，股份制商业银行发起人股东中必须包括合格的境外战略投资者，同时提高了境外金融机构参股中资银行的比例：“单个境外金融机构作为发起人或战略投资者向单个中资商业银行投资入股比例不得超过20%，多个境外金融机构作为发起人或战略投资者投资入股比例合计不得超过25%。”
当有外资金融机构有意图触碰这一标准时，民生银行的股权会否有大的变化也未可知。目前民生银行中只有淡马锡拥有3.90%的股权，约2.83亿股，理论上来讲其希望最大，淡马锡也曾表示过有增持的意愿，但事情目前又有所变化。
去年11月2日，银监会副主席唐双宁在2005中国论坛上作了题为“引进合格战略投资者 促进中外资银行‘双赢’”的演讲，演讲中隐约拒绝了淡马锡投资中行的要求，并提出了”五个原则和五个标准“。其中，五个标准的第四条是，入股中资同质银行不宜超过两家。2004年10月，淡马锡以1.1亿美元从中煤能源集团公司手中购得4.55%民生银行法人股(股改前)；2005年9月，淡马锡旗下的亚洲金融控股公司支付了14.66亿美元，获得建设银行5.1%的股份。这样已经满额。淡马锡只能面临两个选择，放弃民生银行，投资中行或广发行，但需要看洽谈结果而定，二是增持民生银行，但民生银行容量有限，未必能满足淡马锡的投资需求。目前的结果是，民生向外资出售股份的消息沸沸扬扬，淡马锡却按兵不动。
据香港媒体06年5月17日报道，“民生银行向境外投资者出售股份的计划搁浅，主要是由于潜在买家提高了要求的购买量，从而超出了部分股东愿意出售的数量。据有关消息人士披露，私人资本运营投资者购买民生银行股票数量将会很大，如此大规模的股权出售可能不会获得所有股东赞同。他同时表示有意参股民生银行的投资者包括凯雷投资集团和黑石集团(BlackstoneGroup)等公司。”
这则消息很清楚的表明了无论民生银行内部抑或监管层，都暂时无意让民生银行股权结构出现太大变动。
向金融机构投资入股的规定
根据《关于向金融机构投资入股的暂行规定》(银发(1994)186号，中国人民银行1994年7月28日发布，于同日生效)的规定：
1、如果资本充足率高于8%，对外投资总额累计不超过其资本金的20%，并且投资来源是超过8%以上资本部分，则商业银行、信托投资公司、企业集团财务公司和融资租赁公司可以向商业银行投资；
2、 如果对外投资总额累计不超过其资本金的25%，则保险公司可以向商业银行投资；
3、 如果最近三年连续盈利，按期足额归还银行贷款，对外投资总额累计不超过其净资产的50%，并且年终分配后，净资产与总资产的比例不低于30%,则企业法人可以向商业银行投资；
4、 外商投资企业不能向中资的商业银行投资；
5、如果单个股东的持股比例大于10%，必须报银行监管机关批准。
银行业“免费服务”的时代正悄然离去，这也印证银行盈利模式转型时刻的到来。
近期四大国有商业银行与交通银行相继宣布，从6月1日起，对银行卡ATM跨行查询，收取0.3元手续费。
这一新的收费项目一出台，立即掀起轩然大波。6月2日，一名全国人大代表向全国人大常委会寄出了一份紧急建议，建议立即叫停银行卡ATM跨行查询收费。人大代表的叫停建议引起了广大网民的热烈回应——6月6日至8日，中国青年报社会调查中心，针对这一话题开展了一项网上调查，结果显示，在9989名参与填答的网友中，91.5%的网友支持人大代表的这一举动。
此前，现金清点费、借记卡年费、账户管理费、小额活期账户管理费、大额取现费等等，曾经免费的银行服务已经收费。此举在社会上引起广泛争议。银行人士透露，根据有关规定，商业银行可以收费的项目约100项，目前已收费的项目只占其中很小一部分，真正的收费高潮可能还在后头。银行业“免费服务”的时代正悄然离去，这也印证银行盈利模式转型时刻的到来。
银行从什么时候开始对民众这样小气了？拨开民众愤怒的情绪，我们不难发现，如今的银行，不论是股份制商业银行还是四大国有银行，已经开始成为真正的商业化组织，对提供的服务收费天经地义。更进一步，从金融市场的市场化进程看，长期以来，中国商业银行发展多以公司业务为主要经营模式，以利差收入为主要盈利来源。在收入结构中，利息收入占总收入的90%以上。但随着商业票据、债券市场的大力发展，尤其是利率市场化进程不断加快，商业银行经营环境不断发生变化，其传统的信贷市场受到挤压，利差空间日渐缩小。因而服务性收入正成为银行业争夺的重点。
中国工商银行表示，2005年该行境内机构实现中间业务收入138亿元人民币，比上年增长20%，其中间业务收入占营业净收入的比重已经提高到8.7%。几家股份制银行的中间业务收费提升速度也较快。2005年年报显示，招商银行中间业务占比位列5家银行之首，为8.46%，同比上升了1.39%。其中间业务收入为24.07亿元，增幅超过50%。民生银行非利息收入增速为16.58%，非利息收入占比为3%。华夏银行中间业务增速接近40%，所占业务收入的比例为3.3%。深发展中间业务的比例是6.5%。其中间业务净收入较上年增长47.79%。
银行中间业务增长较快，与先前的基数较低，在银行总收入的占比较低有关。然而中间业务的快速增长并非没有障碍。
首先，由于仍然存在着利率管制，银行存贷利差较大，着重争夺存贷款业务仍然是这种条件下的理性商业行为，从而使银行有可能会把中间业务作为争夺存贷款的筹码而免费或低价提供。其次，中间业务收入的增加(如保险和基金产品推广)，往往也意味着现有客户投融资渠道的扩展，可能会冲击银行的现有业务。再有，从金融环境看，目前中国的征信体系还不太发达，政府对金融创新管得比较严，银行开展混业经营面临监管层面的严格把关。此外，中国客户对中间业务收费的认同度普遍较低，这些因素都将制约中间业务的增长。
零售银行业务发展空间广泛
如果你是一个办公室白领，你就会发现，在你工作的写字楼里，各大银行信用卡的促销活动正方兴未艾。为了拓展个人信用卡业务，各银行几乎都推出了各种优惠活动。银行对信用卡市场份额争夺，正是看到银行卡--这一零售银行业主流业务的无限商机。
2005年3月31日，金融创新历来走在前面的招商银行推出第一张白金信用卡，在免收年费的行业趋势下，收取高达3600元年费，创国内信用卡之最。随后，招商银行又推出了号称“第三代”全新个人金融服务产品“财富账户”，并宣称“财富账目”是招商银行从以银行卡产品为中心向以客户为中心的一次战略性转移。此举表明，招商银行把银行卡竞争引向深入。
信用卡业务在中国还处于发展初期。由于法律、个人资信信息和消费习惯等方面的条件尚待完善，比起按揭贷款来其发展会有所滞后。但是，从国际经验上看，当人均收入达到每年2000 美元~ 4000 美元后，信用卡市场就会起步。而中国已有若干城市的人均年收入已进入了这个区间，具备了信用卡市场起飞的条件。
除了信用卡业务，值得专门一提的是住房按揭业务和信用卡业务。从1997年开始城市住房体制改革以来，中国的住房按揭市场已经有了巨大的发展，到2002 年按揭贷款总额已达到了8000 多亿元。但是按揭贷款仍只占中国国民生产总值的8%、贷款总额的5.9%。2005年底，按揭贷款总额增加到18366多亿元，按揭贷款占中国国民生产总值和贷款总额的比率，分别上升到10%和8.87%。相比之下，这两项比例在中国台湾分别是35%和29%，在韩国是38%和30%，在香港是50%和35%，而在新加坡更是高达65%和49%。可见按揭贷款在中国尚有巨大的发展空间，在一段时间里可望是我国银行业务及盈利增长的重要动力。
而且，与其它贷款种类相比，住房按揭贷款在世界各国都是风险较低的。即使在高失业率(如2002年的美国和香港)、房产价格大跌导致房产市值低于按揭贷款余额(如20世纪90年代的日本和1997年后的香港)等不利条件下，按揭贷款的坏账率和损失率也普遍较低。比如，据香港金融管理局2002年的一项统计，香港当时24%的住房按揭贷款的余额已超过房产市值；尽管如此，香港住房按揭贷款的坏账率一直维持在1.5%左右。当然也应该看到，住房按揭贷款在中国还面临着一些特定的风险。中国的住房二手市场还刚刚起步，有关抵押物业处置和债权人保护的法律及其执行也尚待完善，这些因素都将增加住房按揭贷款的风险。
中国银行业对零售业务的追捧，是符合全球银行业发展潮流的。国外经验表明，公司客户(尤其是大型公司客户)所能带来的盈利日益趋薄，以大型公司业务为主的银行普遍面临生存危机。美国20世纪90年代发生多起银行并购，就是因为公司客户的融资能力和投资能力提高，银行和其他金融机构为争夺优质客户竞争加剧，导致公司客户业务的盈利水平下滑。从而使银行在公司业务上的定价能力和盈利水平不断削弱，生存空间萎缩。在中国，银行业内对优质大客户的激烈争夺，已经有所表现。
相比之下，面向个人客户的银行在世界各国仍具有强大的生命力。与公司业务相比，个人业务上收入和盈利较为稳定，规模经济和网络作用也更为显著。但一家银行只有在网点覆盖率达到了一定程度，才能有效地吸引个人用户，降低综合资金成本。对网络的要求很大程度上提高了个人业务的门槛，也相应地限制了个人业务上的竞争。
银行个人业务重要性的一个很好的反映，就是最近在美国连续发生的两宗重大银行购并事件：先是2003 年10 月美洲银行宣布以400 多亿美元购并Fleet Boston Financial Corp.，短短三个月后，摩根大通银行2004年1月宣布以500 多亿美元购并Bank One Corp.。这两次购并都是出于发展个人业务的考虑和网络互补的要求。 在此之前，这几家银行都曾尝试过重点发展其它业务(如公司业务和投资银行业务)，但事实证明，个人业务盈利较好、增长较快且较稳定。所以，这几家银行都逐步把重心重新放回到个人业务上来。这两宗购并完成后，重新调整了美国银行业的格局：在总资产上，花旗、摩根大通和美洲银行将分列全美前三位；在信用卡业务上，花旗与摩根大通旗鼓相当，美洲银行较落后；但在网点数量上美洲银行遥遥领先，是摩根大通的两倍多，更是花旗银行的七倍多。
在中国，四大国有银行由于其规模、品牌以及政府的隐含担保，在个人业务的竞争中同样占有优势。但个人业务市场的扩张也将为中小商业银行的发展提供契机。个人业务所需要的网点覆盖率，主要是指在一定地域内的网络密度。在中国，经济发达地区相对集中，银行的网络建设在今后一段时期内也会集中在经济较发达的地区。所以中小银行可以把网络建设集中在经济较发达的地区，从而以较有限的投入弥补其在网络上的不足。
发展住房按揭、信用卡业务，对于中小商业银行的业绩会有更明显的作用。这一方面是因为，这些银行规模较小、历史包袱较轻，同样规模的业务起的作用更明显；另一方面，按揭贷款和信用卡业务将集中在经济较发达的地区，且对网络覆盖率要求较低，这些银行尤其是其中的全国性股份制商业银行得以在相对平等的起跑线上与四大国有商业银行竞争。部分股份制商业银行可望完成经营模式上的转型，成为公司、个人业务并重，甚至以个人业务为主的银行。
提升资产收益率还有待时日
中国银行业的持续增长主要反映在规模的扩大，资产收益率在一段时间内不会有显著的提高。四大国有银行的平均资产收益率约为0.18%，而根据五家上市的股份制商业银行公开的信息，其资产收益率大约在0.3%到0.7%之间。
我国银行资产收益率偏低有多方面的原因。第一，利率管制和中间业务发展上的种种困难，制约了银行在一定资产规模下的利润增长空间。第二，银行的税收负担相当沉重，其中包括5%的营业税、按总收益缴纳的附加费和33%的所得税。此外，银行对呆账的核销也受到税务部门的严格控制，从而间接地提高了税率。第三，四大国有银行和许多中小银行需要消化大量不良资产，中小银行还普遍要在网点等方面大量投资。
另外，我国银行在公司治理结构和资本约束力方面还普遍不足，资本回报的观念还不够。
追求规模、过度竞争是中国许多行业的普遍问题，这种倾向在银行业也同样存在，低资产收益率便是其自然后果。
上述因素在近期内不会有根本性的改变，仍将限制我国银行的总资产收益率水平。
摘要：2006年一季度银行票据业务增长异常，引起央行高度关注，开始对各大银行的票据融资进行大规模检查。2006年一季度，票据融资接近2005年全年的80%；票据贴现占到银行新增贷款的24.5%；商业汇票同比增长35%；累计贴现同比增长68%；一季度新增票据融资量也迅速攀升。这一系列惊人的增长为银行的信贷敲响了警钟。银联信分析师列出目前银行票据业务存在的问题，指出相应风险。
2006年6月中下旬，央行召集政策性银行、国有商业银行、股份制银行、部分城商行及央行分支机构召开了一个有关控制贷款投放的会议，提出的四条窗口指导意见中，包括“要防范票据融资风险，促进票据市场规范发展”。央行对各大银行的票据融资检查开始于5月份，这次大检查的重点是监控票据融资的流向，原因是票据贴现与股市恰好在同时放量，引起了央行对票据贴现巨额放量表示高度关注。负责检查的主要是央行金融司和银监会的监管一部，检查重点是一季度票据贴现增量大的地区。为了检查，已经有不少银行暂时停止了票据贴现业务。
目前，有大量企业通过低利息的票据贴现手段从银行融资，既有大型上市公司和国有大企业，也有中小企业，中国的票据业务在不经意间获得了长足的发展。2004年，全国商业汇票累计签发量为3.4万亿元，累计交易量4.5万亿元，贴现余额1万亿元。2005年，商业汇票签发量较2004年增长1.05万亿元，达4.4万亿元。开始于2005年的宏观调控在2006年越发趋紧，银行因股改在业绩上的压力陡增，加上企业信贷需求的不断扩张，促使票据业务的发展在2006年达到顶峰。2006年初开始，票据市场竞争激烈，贴现率持续走低，虽然目前基本稳定在2.1%至2.4%的水平，但前几个月曾跌至1.5%至2%之间。这对企业来说无疑大大降低了融资成本。2006年一季度，中国企业累计签发商业汇票同比增长35%；累计贴现同比增长68%；一季度票据融资较2005年同期增加了2039亿元，基本接近2005年全年的80%。新增票据融资量迅速攀升，1-4月新增票据融资将近4000亿元，与短期贷款规模等量齐观。仅4月份一个月，票据融资又几乎增加1000亿元，而比较近3年票据融资的每年增加量，2003、2004、2005年全年分别仅为3428亿、2385亿和4700亿元。同样是一季度，银行新增贷款1.26万亿元，票据贴现占到24.5%。在新增的1.26万亿元贷款中，其中四大行信贷新增总共达到6010亿元，而其中票据贴现的比例约占50%以上，远远高于平均水平。
我国银行的票据业务起步较晚，1985年才真正试办票据业务。目前，我国银行票据业务存在制度不完善、业务混乱、银行内控和外部监管工作不到位、业务人员经验匮乏等众多问题。票据融资增长速度过快隐藏巨大风险，下一步调整票据融资或银行承兑业务的政策已箭在弦上。
银联信分析：
票据融资目前的迅速增长是真正在市场作用下实现的吗？人民银行关于切实加强商业汇票承兑贴现和再贴现业务管理的通知(银发[2001]236号)中曾有明确要求，必须审查承兑申请人与票据收款人是否具有真实的贸易关系，并规定严禁承兑、贴现不具有贸易背景的商业汇票。但反观2006年一季度的贸易额并没有出现巨大的波动，这与金融市场中票据贴现的增量出现矛盾。这一矛盾说明现在发展异常红火的票据融资其贴现资金其实并没有流向正常渠道，银行信贷风险陡然增大。
首先是制度风险。由于规范票据业务的唯一法律——《票据法》规定过于笼统，再加上央行、银监会权责不分明，造成银行不能充分执行相关的政策法规。银行随意增大承兑量、主动简化操作程序、事后几乎不实施对票据融资的跟踪和监控等行为增大信贷风险。
第二是责任风险。现在，我国银行票据业务太过分散，增大银行内控和外部监管难度。按现在的票据业务模式，一个完整的票据业务被人为分割了：承兑业务是表外业务，在表外业务中有内控；贴现业务则是信贷业务，属于信贷业务中内控制度管理的范围；转贴现业务是资金业务，由资金业务的内控制度管理。这些情况导致监管和操作严重脱节，大大削减银行防范风险的能力。
第三是操作风险。票据业务的操作风险主要包括票据的真伪性风险、交易的真实性风险、资料的可靠性风险和内控的有效性风险等。这些票据的基本风险即使在票据业务发展极其成熟的情况下也不可能完全去除，但是在我国现阶段这些风险尤为突出，票据诈骗事件时有发生；受利益驱使，银行在处理各种资料时可能存在不规范行为。这些因素都增大了票据业务的风险。
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内容摘要：人民币升值已不再是“秀女下楼，只闻其声不见其人”了。近日，中国银行远期外汇牌价显示，人民币升值步伐加快。目前，国产汽车零部件产业品牌、技术落后，并且企业的R&D的指标也远远小于国外企业。人民币一旦大幅升值，作为严重依赖出口的汽车零部件产业来说，其损失将会是非常严重的。随着WTO承诺的逐步兑现，国家对国产零部件产业的保护力度，也将会逐步消失。
一、人民币升值趋势分析：
从工商银行日前公布的远期外汇牌价上看，美元兑人民币的3个月、6个月、9个月和一年的外汇中间牌价，分别达到了近年来最低的7.9295、7.8684、7.809、和7.7542。相对于原来稳定汇率升值了2%左右。目前中国的外汇储备达到了9000多亿美元，国内通货膨胀的压力达到了历史最高水平。而稳定物价是央行第一宏观调控目标，为了维持物价的稳定，加息在所难免，伴随加息的到来人民币升值将会更加迅速。回顾历史，日本的《广场协议》，也是在高额的外汇顺差下签订的，而2005年中国对美国的贸易顺差为1000多亿美元。世界各国对中国政府施压的力度将会逐步加大，预计“十一五”期间，人民币每年将会平均升值2%—8%左右。
二、国产零部件出口状况分析：
1、国内同行竞争状况：日前，一份“2005年度中国汽车零部件百强”排行榜出炉。其中外资及合资企业占据了54席。中国排名第一的万向集团销售收入为252.1488亿人民币，而排名世界第一的博士公司销售额为497.59亿元，大致相当于中国企业的15倍。国内零部件企业在产品研发上的投入普遍占销售收入的1%一下，而国外企业这一比例一般在4%左右甚至会更多。外商凭借着先进的技术支持，将会逐步垄断市场。
2、国外出口情况
汽车零部件出口为152.35亿美元，同比增长75.11%。2005年零部件出口企业共10541家，出口金额达100万美元以上的企业有1285家，仅占出口企业总数的12%。显然，零部件出口企业较为分散，大部分规模较小，很多企业都是以个体为单位寻找订单出口，品牌和管理意识较差，企业竞争力极其薄弱。
三、人民币升值的影响分析
国产汽车零部件生产企业凭借着物美价廉打入了国际市场，利润已经很微薄了。人民币升值后，将使其微薄的利润进一步削弱。当人民币升值5%时，按2005年出口额计算，将会使其行业损失近8亿美元。
银联信分析：
由于国民生产总值的快速增长及外汇储备的逐年增加，导致了人民币升值的呼声日趋上升。由于历史的原因，国产零部件生产企业对国家保护依赖性极强，汇率风险防范意识几乎为零。而国家长期经济政策走向必然会逐步放开对汇率的管制力度，人民币升值不可避免。国产汽车零部件生产企业既面临着同国内外资企业的竞争，又面临着人民币升值带来利润损失的风险。其产业长期发展风险日趋增大，银行应谨慎审核贷款项目，密切跟踪已贷款项。
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银联标准的横空出世，预示了中国市场上磁条卡向IC卡的转移过程不可能风平浪静
本刊记者｜辛云勇
银行卡产业“EMV迁移”进入新阶段。最近一次的行业闭门会议透露出来的消息显示，2007年将是银行卡向EMV大规模迁移的一年。正是在这一时间关口，EMV具体的执行标准再次成为利益各方的争执焦点。而在这之外，不可忽视的是，一些新的产业参与者开始在其中发挥作用，并将产生深远影响。
标准中的标准之争
2006年1月4日，以两大国际卡组织Visa和万事达主导的EMVCo颁布了“通用支付应用规范(CPA)”，旨在统一目前存在的不同EMV执行标准。EMVCo的意图在于通过新规范的实施，降低卡成本，使银行更容易大批量订购不同品牌的卡产品并进行个性化，缩短产品进入市场的时间。
在过去数年，EMVCo已经颁布了多项EMV相关的规范，EMV的基本标准业已奠定。但EMVCo董事会成员，Visa国际产品标准与执行部门总裁Phil Howe称，长期以来成员机构反映最多的问题是EMV通用支付规范的缺乏。
CPA与EMVCo以前颁布的其他规范并称为“通用核心定义”，但在各个地区仍存在不同的“新标准”，以中国区域为例，中国银联就在EMV标准的基础上设计了自己的芯片卡标准，即《中国金融集成电路(IC)卡规范》(PBOC2.0)。这种“标准中的标准”一直是困挠EMVCo的主要问题。
在此之前，中国人民银行发布于2005年底的一份公告称，中国银联PBOC2.0已经通过了专家审核，可正式投产，这一中国银联自主研发的IC卡标准被人民银行视为人民币IC卡的主流标准。
据直接负责开发这一标准的中国银联IC卡应用部副总经理徐晋耀介绍，银联的标准与Visa、万事达的不同之处在于所谓的“密钥”的不同，而正是这个不同的“密钥”保证了中国标准的独立性。但Visa中国区一位人士却认为，在银行卡全球化应用趋势越来越明显的时候，单独树立EMV标准“也是一种违背时代潮流的选择”。
但人民银行的态度可能会让Visa、万事达等国际卡组织失望。同样是在2005年底，工商银行在北京发行了首张EMV标准卡，这张卡由工行和万事达合作开发，采用了万事达的EMV标准M/CHIP。当时万事达有多位全球副总裁到场祝贺，但人民银行科技司和支付结算司的相关领导同时不忘提醒，“未来人民币IC卡应该采用PBOC2.0标准”，同时包括工行在内的商业银行都纷纷表态将支持PBOC2.0标准卡。
据消息人士透露，两大国际卡组织在得到人民银行这样的表态之后，都颇感无奈。而在2005年5月人民银行发文明确确立“中国银联在人民币转接市场的唯一地位”之后，最新的消息显示，条件一旦成熟，“PBOC2.0也有可能成为人民币卡的唯一标准”。
在人民银行的支持下，日益强大的中国银联正高打高举“民族卡”的独立品牌，凭借标准优势有望在人民币IC卡上与Visa和万事达之间的竞争中占据上风。
但并不表示这几大国际卡组织会就此罢休，一位商业银行人士告诉记者，目前Visa和万事达正在跟不少商业银行和金融机构频繁接触，“它们希望通过与更多的商业银行和一些第三方金融机构一对一的接触”来进入市场，“网上支付等电子金融业务的发展也为卡组织提供了更多的市场机会”，而与之前合作体系不同的是，这一轮接触正在将更大范围的产业公司拉入到“EMV迁移”中来。
新参与者带来的影响
Visa和万事达对业界提出“EMV迁移”建议，最根本的出发点是出于对磁条卡安全性的考虑，而经过EMV安全认证的智能卡具有独立运算和加、解密等功能，其安全性较磁条卡有显著提高，能够有效防范伪卡交易，保障持卡人资金安全。这一点在中国市场似乎还未成为主流问题，中国市场上的银行卡在交易支付的时候几乎都要求密码验证，仅此一点，就大大提高了其安全性。
中国商业银行界和一些金融机构看到的是“EMV迁移”之后，智能卡带来的其它增值业务。上海环讯电子商务公司是一家从事网上支付业务的第三方支付商，其总经理栾毓敏认为，银行卡的“EMV迁移”类似通信业的3G技术应用，在一张智能银行IC卡上，除了基本的支付业务之外，还存在巨大的增值业务开发空间。而对于上海环讯这样的第三方金融机构来说，增值服务是其生存根本，未来EMV迁移成功，大规模应用之后，第三方金融服务机构的成长空间将大为增加。
正因如此，上海环讯在过去几年一直与Visa保持密切联系，2006年以来更是将EMV作为该公司的重要议题进行研究。而这样的第三方金融机构群体也在这两年成为Visa等卡组织关注的对象。
Visa中国区电子商务部门一位人士表示，在EMV执行标准之外，更重要的是其在应用上的突破，“众多的金融服务机构参与进来，将为智能银行卡业务和服务提供丰富的内容。随着电子商务尤其是电子支付市场的成长，非现场支付开始跻身支付结算市场的主流，这样的一群伙伴对于各个卡组织来说，显得非常重要。”
中国银联同样不甘示弱，除了网上支付的合作伙伴之外，在一位商业银行电子银行部人士看来，银联正表现出一种明显迹象，“与电信领域的几个巨头联合起来做支付市场。”
2006年4月，中国银联与中国电信宣布进行战略合作，其中最为具体的合作形式就是共同推出一款智能电话产品，在这一产品中，除了一般意义上的通信功能之外，融合进了包括转账、支付等多项银行卡受理功能，而银联的IC卡标准在其中起到了重要作用。
除此之外，手机支付市场也是银联的一大关注点。据中国移动和银联的合资公司联动优势总经理张斌介绍，2008年奥运会之前，这家公司将推出非接触式智能卡的支付业务。非接触式智能卡在日本和韩国的应用相当广泛，将银行卡智能芯片嵌入到手机中，使得手机在这两个市场已经成为真正意义上的“EMV银行卡”。
当电话成为一张智能支付卡时，也意味着电信运营商已经脱离传统的通信角色，在某种意义上成为一家发卡金融机构，值得关注的是，日本和韩国不少电信运营商已经是事实上的银行角色，而在美国，从网上支付起家的Paypal公司也已经是最大的信用卡发行公司。
对于卡组织来说，这意味着在智能卡上的可选择性合作伙伴，已经不单单是商业银行和传统意义上的信用卡发行机构，那位Visa中国区电子商务部门的人士甚至认为，“电子商务和电信业给智能银行卡带来了比以往任何时候都要大得多的市场潜力”，而在讨论EMV执行标准的时候，不能不考虑这些“新参与者”。
“现在应该看得长远一些，EMV标准的智能卡在未来的应用包括了基本支付结算功能，也可能会将通讯、电子护照、驾驶执照等信息整合进来，使得人们能够真正实现‘一卡走遍天下’”，这位人士说，在一个市场中应该执行哪一种标准，最后应该让市场来决定。
在网上买东西用信用卡支付货款常常担心信用卡的信息被盗，今后，网上购物的消费者只需在自家电话上刷卡，就能支付货款。
这是一台特制的刷卡电话。只要在网站上购买了产品，并提交指定的电话号码，在这个与银联联网的电话上刷卡就可直接支付货款了。中国银联表示，从今天开始，将通过这种特制电话，实现网上消费网下刷卡支付，今后，消费者无论是在家中还是办公室里，都可以刷卡消费。
中国银联受理市场部总经理 舒世忠说：“17200109我们今年在市场上会投放将近10万台刷卡电话，明后年将会投放350万台。将来刷卡电话也可能会有上千万台。”
新华网香港8月1日电 香港汇丰银行行政总裁邵铭高1日表示，汇丰控股将计划依靠在内地已有的33个营业网点的基础上，扩大投资内地业务。
据了解，尽管今年上半年汇丰控股来自内地网点的获利上涨8%，但它在内地整体业务获利的比重却从一年前的30%下降到不足20%。邵铭高表示，汇丰控股在内地的策略是一边合作一边发展自己的业务。汇丰控股计划在政策允许的情况下在内地建立更多的合资项目，从券商和保险行业寻找机会。邵铭高还希望汇丰控股与交通银行建立的信用卡合作关系能够在年底发展成合资项目。
汇丰控股主席葛霖表示，目前集团盈利主要来自欧洲、美洲和亚洲，各约占集团税前盈利的三分之一。不过，由于亚洲经济增长迅速，集团将加强在亚洲的策略部署，未来5至10年整个亚洲对集团盈利贡献的比重将会增加。预计未来10年来自该区的盈利贡献有望升至集团整体盈利的45%。(完)
新华网北京8月1日电 (记者 张建平) 全国银行业金融机构在一年多时间共处理各类案件涉案人员1887人，追究其他有关责任人员6624人，银行业案件高发势头得到有效遏制。
中国银行业监督管理委员会有关负责人1日通报了自去年2月全国银行业案件专项治理工作开展以来的有关情况。
这位负责人说，为督促银行业金融机构加大防范风险的工作力度，有效遏制银行业案件高发态势，从去年2月开始，银监会以“降低案件发生率、提高案件成功堵截率”为目标，在全国范围内开展了银行业案件专项治理工作。各银行业金融机构加大对陈案的查处力度，积极从体制、机制、制度和管理上防范银行业案件发生，案件堵截率明显上升，发案数量明显下降。
今年上半年，银行业金融机构累计发生案件480件，同比减少89件，比去年下半年减少240件。随着案件排查力度的加大，大量历年陈案暴露，480件案件中有332件为去年以前的陈案。
银行业金融机构案件堵截能力明显加强。上半年，银行业金融机构成功堵截案件242件，比上年同期多堵截25件，案件成功堵截率为33.25%，同比提高5.91个百分点，防范案件损失5.16亿元。
据这位负责人介绍，自去年2月以来，全国银行业金融机构累计发生各类案件1769件，涉案金额80多亿元。其中，经济案件和违规经营案件1337件，涉案金额20多亿元；盗窃案、抢窃案和诈骗案432件，涉案金额60多亿元。
这位负责人表示，银监会将继续深入推进银行业案件专项治理工作，督促银行业金融机构进一步落实防范风险的相关制度，查找问题和薄弱环节，完善内控制度，加强内部审计，严格问责制，逐步建立健全案件专项治理长效机制。(完)
祝建华
据新华社温州8月1日电 国内首例网上银行被盗案再审有了结果，浙江省永嘉县人民法院近日维持了被告中国农业银行永嘉县支行赔偿储户全部存款及利息的一审判决。
2002年10月，浙江省永嘉县人洪荣尧在中国农业银行永嘉县支行罗浮营业所申办了一张借记卡。2005年2月2日，洪荣尧的手机短信显示，其借记卡内少了102500元，遂向警方报案。经调查，2004年11月22日，有人以“洪荣尧”的名义持假身份证到中国农业银行温州市分行开通了网上银行业务，获取了网上银行的客户证书及网上银行密码。注册成功后，此人于2005年2月2日通过网上银行成功将洪荣尧借记卡内的十万多元资金分两笔转划至他人账户，后领取了该款。另经查明，洪荣尧曾因业务需要将借记卡的密码告知过他人。目前该案尚未侦破，被冒领的款项无从追回。
原判认为，银行未能认真核实验明办理网上银行注册人提供资料的真实性，违反了《中国农业银行网上银行业务章程》第六条的规定，导致犯罪嫌疑人成功冒领了本属于洪荣尧的存款，该违规失职行为与洪荣尧的存款被犯罪嫌疑人冒领有着直接因果关系。因此，银行在受理网上银行注册过程中存在严重过错。
其次，银行不能因自身违规操作导致错误支付而推诿自身责任，一概以“凡是凭客户证书和密码进行操作皆视为客户本人所为，银行不承担任何责任”这一格式条款作为银行的免责理由进行抗辩，把本属于银行承担的责任也推向储户。这无疑有违公平的原则。
永嘉县人民法院据此一审判决：中国农业银行永嘉县支行赔偿储户洪荣尧存款102500元，并支付利息。
一审判决生效后，中国农业银行永嘉县支行向检察机关提起申诉，检察机关认为一审判决有误提出抗诉，永嘉县人民法院随后对该案启动了再审程序。
东亚银行日前正紧锣密鼓地筹备第一款QDII产品，并有望在8月出炉，其投资方向将以稳健型债券基金为主，收益率在6%左右。
“第一款QDII产品从投资概念、投资工具等方面会让境内投资者耳目一新，在产品设计时已充分考虑了汇率风险，会给内地客户同时提供一个对冲汇率风险的产品进行选择，但是客户也需要为此付出一定的成本。”东亚银行一位理财专家透露，其QDII产品已设计完毕，并已经上报银监会。
这位专家预测，如果新产品卖得好，该行可能一次性将3亿美元的QDII购汇额度用完，之后再申请更多的额度。此外，东亚银行也有可能与其他国际银行在QDII产品上进行合作，如购买已成型的投资境外市场的固定收益产品，或者是把东亚银行在香港发行的理财产品复制到内地。（石朝格）
国家开发银行日前公布的数据显示，截至6月底，国开行当期和累计本息回收率分别为100.54%和99.45%，连续26个季度保持国际先进水平，不良资产额和不良资产率再次实现“双降”；表内不良贷款率为0.8%；资产减值准备对表内不良资产覆盖率为259%。
上半年国开行按照“突出重点、区别对待、有保有压、适度微调”的原则，主动控制贷款规模和增速。1—6月，国开行人民币表内贷款增长1155亿元，比上年末增长7.4%，低于全国金融机构平均水平3.7个百分点；完成全年计划的52.5%，低于全国金融机构平均水平33.4个百分点，人民币贷款余额占全国金融机构的7.76%。
在贷款投向上，国开行继续支持“两基一支”领域建设，上半年向煤电油运以及农林水、通讯、公共基础设施等领域发放表内贷款2575亿元，占全部贷款发放的81%。（王妮娜）
本报实习记者 俞靓 记者 王妮娜
投资者对汇率风险的担忧，让首只银行代客境外理财产品上市两日来少人问津；面对日益拓宽的资金运用渠道，国内银行正在逐步释放其金融产品创新潜能，如何细分市场，开发出适合机构投资者和普通投资者特点的产品，是银行普遍面临的难题。
投资者在观望
作为第一家推出境外代客理财业务的国内银行，中国工商银行在7月31日把这款产品摆上了“货架”。记者昨日在北京随机走访了几家支行，发现投资者对这只产品并不热衷。
某外资企业部门主管李先生告诉记者，近来他在报纸上看到银行境外代客理财产品的广告，特意在公司附近的工行支行咨询这款产品。在和银行的客户经理聊了半个小时后，他的态度很谨慎：“欧元兑美元汇率的波幅很容易突破500个基点，要拿到预期的收益很难。”
根据工行代客境外理财计划说明书，此次推出的“第一期欧元兑美元汇率挂钩产品A款”是人民币汇率风险规避型，期限为半年，认购最低额度为5万元人民币；如果任何一天汇率波动范围没有突破当期基准汇率上下500个基点，则获得年7%的年收益率。
“考虑到产品的期限为半年，其实这个收益率最高只能达到3.5%。”工行某支行个人理财室负责人告诉记者。作为充分揭示风险的方式，他坦诚地介绍了投资这款产品面临的不确定性，包括欧元兑美元的汇率风险、人民币兑美元的风险等等。他说：“产品刚上市，这两天还没有人买。”
银行在行动
银行开展境外代客理财业务进一步拓宽了资金运用渠道。在流动性过剩的局面下，理财业务提供了低成本的负债替代产品。然而，国际金融市场对大多数国内银行来说仍是一个陌生的世界；如何在风险可控的前提下，创新发展适合不同投资者特点的产品，成为银行在“干中学”的一大挑战。
尽管工行获得了20亿美元的境外代客理财购汇净额度，但此次工行代客境外理财计划在募集期的最大发行量仅为10亿元人民币。根据工行提供的代客境外理财计划说明书，除了此次在银行柜台可以看到的产品型计划外，工行还计划推出基金型产品，即客户资金投资一个资产组合，工行则作为资产组合管理人。这为未来的新产品提供了较大的想象空间。
正在进行产品募集的中行有望在9月推出境外代客理财产品。值得注意的是中行25亿美元的购汇额度，可能将大部分用于机构投资者。据了解，从7月28日起，中行陆续接受机构投资者认购预约；面向所有投资者的认购业务则将在8月10号到9月8日进行，认购结束后再择机开放申购以及赎回。
银河证券经济学家左小蕾认为，目前来说，QDII的产品和服务只是刚刚开始，和成熟的海外银行相比，我国银行无论在产品设计、客户服务，还是销售技巧上均存在许多有待提高之处。她表示，QDII更多意义上是一种制度，也就是允许合格的境内投资者投资海外。这项制度对规模、品种、额度等都有约束和限制。因此，短期内的发展还是按照规则起步，对外汇储备等不会有大的影响。
风控能力受考验
国内银行在海外投资固定收益类产品将直接面临国际市场上利率、汇率等市场风险。银监会人士表示，为了对这些投资进行必要的风险管理，开展境外代客理财的银行必须同时参与境外利率、汇率等相关的衍生产品以及相关指数的场内外衍生产品交易。
“大多数国内银行长期以来缺乏国际市场衍生产品定价、交易、管理方面的经验。”上述人士说，这就需要监管部门对这些机构在国际市场投资带来的市场风险能进行有效监管。
他表示，商业银行应该在做好风险控制的基础上开展代客境外理财。要加强对投资人员和营销人员的培训和内控管理；向客户充分进行风险揭示；同时，监管部门将鼓励商业银行引进战略投资者，建立中外合资的基金公司或资产管理公司开展业务。
中国农业发展银行日前披露的数据显示，今年上半年，该行实现经营利润同比增加28.7亿元，清收不良贷款44.3亿元，其中现金清收20.3亿元，不良贷款率比年初下降0.2个百分点，达到10%，实现了不良贷款余额和比例的双下降。
截至6月末，该行各项贷款余额8072.3亿元，比年初增加201.6亿元，同比增加98.4亿元，新的贷款业务余额达356.4亿元，同比增加317.4亿元。其中，累计发放粮棉油收购、储备和调销贷款1082.7亿元，同比增加113.9亿元；累计发放产业化龙头企业和加工企业贷款169亿元，其他储备贷款49.4亿元，同比分别增加114.7亿元、49.4亿元。
农发行的农业小企业贷款试点进展也十分顺利，发放贷款2亿元，支持项目34个，支持领域扩展到畜禽、水产、果蔬、林木等产业。与此同时，1-6月，该行实现中间业务收入5755万元，同比增长1.7倍，累计办理国际结算3.9亿美元，同比增长2.5倍。（石朝格）
韩国中央银行———韩国银行8月1日说，得益于货币交易量的增加，第二季度韩国银行业网上银行业务稳步增长。第二季度，韩国网上银行交易量达到日均1240万笔，比第一季度增长了2．4％，增幅与上一季度持平。
韩国银行当天公布的数据还显示，第二季度韩国的手机银行交易量为日均43万笔，增长了9．1％。
为了节省运营成本，包括地方银行在内的韩国众多银行越来越多地通过提供网上银行和手机银行业务开展金融服务。截止到今年6月底，韩国网上银行用户比3个月前增加了3．8％。今年6月份，网上银行业务占韩国银行业总业务量的33．4％。（据新华社）
日本邮政公社总裁西川善文7月31日向日本总务兼邮政民营化改革大臣竹中平藏递交了邮政私有化计划。根据该计划将组建的邮政储蓄银行将成为全球资产总额最大的银行。
根据这份计划，日本邮政公社将被分成4个实体，分别从事银行、保险、邮件投递和柜台服务等业务。日本邮政公社的私有化工作将从2007年开始，2017年结束。
按计划将组建的邮政储蓄银行的总资产将达到226.99万亿日元(约合1.98万亿美元)，从而使邮政储蓄银行成为世界上资产总额最大的银行。该银行还将从事消费信贷、债券销售以及信托投资等业务。按计划将组建的邮政保险公司的总资产将达到114.59万亿日元(约合1万亿美元)。
对日本邮政公社私有化持批评态度的人认为，将被组建的邮政储蓄银行和邮政保险公司规模巨大，这将使它们对现有的同类公司拥有不公平的竞争优势。但竹中平藏认为，日本邮政公社私有化将促进竞争，特别是将促进银行业的竞争。(新华社)
