中国人的银行情节 为什么爱银行

说中国人有“银行爱恋情结”一点也不夸张，低利率从未改变国人对银行的依恋，高税收也无法浇息人们对储蓄的热情。国人对银行的热恋持续高涨，人们更把对银行的爱恋从银行自身业务延伸到了所有能在银行办理的理财产品：买保险不愿上保险公司，投资证券决不把钱直接交给券商，对基金有兴趣就直接到银行咨询……

当国人的银行爱恋情结演变成了一种依赖，有心人却发现这样的付出似乎并不对称。“银行爱人”们提出的霸王条款以及低水平的服务，实在让人对银行又爱又恨。近期，又有媒体爆出银行自身的理财产品并不是人们所想象的那般安全，长期理财产品投诉逐步增多。但，眼下的事实是，银行在理财市场上越做越大，老百姓对银行爱恨交加的同时，却对她始终不离不弃。

作为中国理财界的主流媒体，我们无意去破坏这种银行与大众之间相互依存的紧密关系，也不会去离间隔断银行与大众的历史渊源，我们只是希望通过本文把大众理财的真实诉求讲述出来，把目前银行理财的真实现状描绘出来。在银行与大众关系日趋紧张的今天，我们期待着银行与大众的相互谅解，从而共同把中国的理财市场做得更加规范、更加人性化。

为什么爱银行？

有人对国内的理财市场做了这样形象的比喻：在理财市场上，银行扮演的是中间商的角色；基金公司、保险公司等是产品供应商；而第三方理财则是咨询商。

但目前的事实是，银行这个中间商的力量实在是太大了。以至于，民众们都忽视了供应商和咨询商的存在。大多数民众理财，都主动找到银行，在银行里买基金，买保险，用银证通购买股票，主动把钱送进银行。至于那些产品供应商和咨询商，却都成了讨吃要饭的，主动上门服务，人们也不愿掏出一分钱来。从这个角度来看，银行更像个“万能垄断者”。

爱银行需要理由吗？当然需要。而且这个理由是如此的强势，让人无法抵挡。

中国人的银行情节

文/本刊记者 魏鹏珠

广州市民林馨就是一个银行理财的忠实客户。按她的说法，她已经将全部身家性命都交给了银行，而且交得心甘，交得彻底。她用死心塌地来形容自己对银行理财的依恋。

从前，从事外贸生意的林馨并没有把钱都放在银行。她只是简单将部分钱存在银行里，还有部分钱用在了其他投资上。她记得从上世纪九十年代后期开始，工商银行和中国银行开始开办个人理财业务，这引起了她极大的兴趣。于是，她在银行里真正认识了什么是基金，并在银行第一次买了基金：她开始摆脱了保险公司业务员的纠缠，在银行里买了保险；有了银证通，她便将放在证券公司里的钱也都放在了银行里。后来，几经选择，她在银行里找到了一位非常适合她的理财师，她将全部财产状况交给了这位理财师，由理财师帮忙规划投资。从此，林馨不用再费心去打点自己的钱财，而是将更多的精力都放在了生意上。

林馨的银行理财经历仅是中国人目前理财现象的一个缩影。简单回顾一下银行理财的发展历程，不难发现，银行理财业务的发展速度非常惊人。

上世纪九十年代中后期，国内开始有银行专门开展理财业务，但开办这些业务在银行在当时并不普遍。到了2000年-2001年，银行开办理财业务呈现出风起云涌的势头，各家银行都争相设立理财中心服务客户。但那时银行的产品只是办理简单的储蓄、信用卡等业务，所谓理财产品也仅仅是代理而已。

在2004年之前，国内银行还没有真正属于自己的人民币理财产品。

第一家推出人民币银行理财产品的，是光大银行。光大银行广州分行首席外汇理财师郭昭阳每当提及此事，满脸的自豪。郭昭阳介绍说，2004年7月，光大首次推出人民币理财产品-阳光B计划，这也是国内银行首个人民币理财产品。当时的银行储蓄年利率扣除税后，仅有1.8%，而新推出的阳光理财产品有3%左右的收益。产品刚推出，市民就蜂拥购买。此后，各家银行也都相应推出了自己的理财产品。在2004年，全国银行推出的理财产品共有300多亿元，到了2005年，仅光大一家银行在广州一个城市里，就有近20亿元的理财产品。而目前有的银行以每个月2-3个品种的速度推出新的理财产品。

银行理财发展如此快速，主要跟我国目前的理财需求有关。

据统计，国内目前20%的人掌握着80%的金融资产，而在全部储蓄中，10%的人占有了66%的比重，国内超过100万资产的家庭已经超过1000万户，资产在30万以上的家庭更是不计其数。个人金融资产在结构上的过度集中决定了理财已成为一种现实需要。

但从调查的情况来看，绝大部分投资者更倾向于到银行理财。

而中国建设银行广东分行通达理财俱乐部的卢昕则认为，尽管目前银行自身也有理财产品，但银行对于理财更多扮演的是“纽带”的作用，即利用银行自身的网点优势，连接市场上的各种理财产品。

为何银行会有如此巨大的力量，让民众如此死心塌地的爱银行。银行信誉高、安全、方便、专业、品种全，还有那些理由能比这更能让老百姓心动，更放心地将钱放进银行里？

“如果我是一般大众，我也绝对会把钱放在银行里，而不是券商手中。”这句话出自一位资深证券商口中，多少会让人感到吃惊。而最近“银证通”停止开户，引起了广大股民的强力反弹。仔细分析，其中不无道理。与强大的银行相比，券商的发展也不过十几年的历史，这其中还出现过券商卷客户款潜逃的事件。

始终坚持在银行理财的林馨承认，她之所以愿意把全部身家都交给银行，就是因为银行很安全。她交出去的毕竟是自己的血汗钱，如果对对方稍有不信任，不管眼前的利益再诱人，她是绝不会轻易把钱交出去的。

由上可见，安全，是银行吸引客户的最大优势所在。

中国人民大学金融与证券研究所教授李永森介绍说，银行有如此高的信誉度，让大众感到安全，这与银行的发展历史有关。我国解放后，银行收归国有，银行的背后有国家的信誉做支撑。尽管媒体爆出不少银行内部的弊案，但广大储户却丝毫不为所动，因为在他们心里，银行相当于国家，即便银行内部捅出了天大的漏子，也有国家顶着。而事实也证明，不管银行出多大的差错，储户的钱从未少过一分。国人没有银行会倒闭的概念，这与西方国家一旦银行出大纰漏，客户就开始连夜排长队，等着取钱的情况形成了鲜明的对比。

银行另一个让投资者宠爱她的理由在于网点众多。在各大城市中，银行网点几乎遍布每个大街小巷，如此密布的网点，为投资者办理理财业务提供了便利；中小型的股份制银行则打出银结通等“合众”策略，柜员机星罗棋布，让你每时每刻都能享受银行的服务。

因为网点众多，各种理财产品的“生产商”们也乐意跟银行合作。所以，投资者可以在银行买到债券、基金、保险等代理产品。银行理财师们也可以将自身产品和代理产品一起打包出售。于是，银行成为了提供理财产品最多的地方。但人们却难以在其他地方，像银行那样一次寻觅到如此众多的产品。

银行令一个让投资者宠爱她的理由是垄断。尽管民众对垄断这个词恨得牙痒痒，但又都屈服于垄断的威力之下。这个垄断表现在，投资者可以在银行里买到银行代理的理财产品，却不能在银行以外的地方，买到银行自身的产品。林馨对此深有体会，因为做外贸生意的关系，林馨对外汇投资比较青睐，但目前国内只有银行有外汇理财业务，所以做外汇理财，她只能选择银行。

林馨选择银行理财的另一个原因在于，她认为银行理财比较专业，而且为她理财的银行，到目前也没收过她任何的资产管理费或理财费。她所说的专业，是指银行的整体专业素养。她认为，银行理财师对各方面的理财产品都有所了解，在为她推荐理财产品时也比较中肯。虽然也曾有不少人推荐其他行业的理财师给她，但她认为其他行业的理财师驱利心太强，她很难和这样的人做成真正的朋友，当然，也就不可能将自己所有身家透露给对方。而银行理财师也许是其所在的企业氛围缘故，在交往过程中感觉比较平和，更加容易沟通。至于第三方理财师，她认为这个市场还很不成熟，理财公司和理财师的资质难以辨别，毫无安全感，而且需要交纳一笔理财费用，与银行的免费相比，她认为很难接受，所以也不曾想过尝试。

此外，我国居民储蓄高达14万亿。银行绝大多数的理财客户都是银行原先的储户。很多储户都像林馨一样，因为在银行储蓄，而后认识了银行里的理财产品。这一庞大的储户群体，都是银行理财的潜在客户。

以上，通过对银行、个人和其他理财方的了解，我们不难发现，银行在理财方面的优势实在是太强大了。这不仅表现在其固有的资源优势，更表现在她对投资者根深蒂固的观念上。而不论是投资者或银行也好，券商、基金公司或第三方理财也罢，都普遍认为，银行的理财业务具有得天独厚的优势，今后发展只会是越来越强大。

强势并非是坏事，银行作为国内理财市场上的绝对力量，其在理财市场上的发展，将最直接影响整个理财市场的发展，如果发展的好，她将引领国内理财市场进一步走向成熟。但银行目前仍存在不少问题，值得我们去探讨。

近年来，中国的理财市场日益火爆，理财市场的竞争也风起云涌，除了银行、保险、证券等金融机构，还包括以独立中介身份为客户服务的第三方理财。不可否认，银行的客户有着明显资源优势，在网点广布的条件下，仅信用卡就使银行掌握了一批高端客户资源。在传统的意识里，人们更加倾向于银行理财，银行在国内金融业中的信誉、地位，是其它机构难以替代的。

但是，银行理财也存在一定的局限：近期开始的银行卡跨行查询将收费，引爆了老百姓对银行收费的不满情绪；而银行的服务也一直让人头疼；银行产品自身存在的缺陷，一直被受关注。此外，银行还经常打着与国际金融市场看齐的口号乱收费，可是老百姓就不明白了：为何银行的服务业务却不与外资银行看齐呢？随着近来不少声音对银行理财的质疑，银行的信任堡垒似乎有些摇摇欲坠……

内容摘要：国有企业是我国国民经济的支柱。要深化国有企业改革，进一步探索公有制特别是国有制的多种有效实现形式，大力推进企业的体制、技术和管理创新。近年来，我国在计划经济向市场经济转轨的过程中，不少企业通过改制建立现代企业制度、增强市场竞争力，这本是好事。但是，在此过程中，也出现了一些企业进行不规范改制，借改制之名，行逃废债之实的现象，造成银行信贷风险和国有资产的流失。

现行企业不规范改制主要有这样几种情况：一是在“不完全合同”情况下，权利与责任不对称引发的道德风险。传统的公有制企业与不少金融机构都存在资产所有权缺位问题，贷款合同双方责任主体的不明确以及信贷资金使用权利与责任的不对称。二是对改制企业逃废银行债务处置缺少规范。企业改制过程中尚未形成规范统一的操作体系，各项制度软约束尚不健全，对改制企业的逃废债行为尚未形成综合治理办法，使得企业逃废债成了“免费的午餐”。三是现行法律和地方政策规章方面不健全。

企业不规范改制逃废债的形式比较隐蔽，目前暴露出来的有以下几种情况。一是不规范的个人买断或集体买断，导致银行信贷资产名存实亡或部分丧失。二是不规范的租赁、承包和转让悬空银行信贷资产。一些企业在租赁、承包经营过程中，不落实银行贷款的偿还责任。企业的资产被少数个人以承包、租赁的形式所占有，短期行为严重，拼资产、拼设备、拼消耗，在短期内迅速获利。这样，作为银行贷款物资保证的企业资产不断减少；而银行对信贷资金的监督、管理转而间接面对承包者个人，这些个人对贷款的本金利息不负任何责任，极大地削弱了银行的监管力度。有些企业在破产无法实现的情况下，便通过变卖设备和土地的办法获得资金，但在转让中没有安排偿还银行贷款。三是不规范兼并、联合、合资使银行贷款责任方难以落实。企业兼并、联合后，原有贷款法人消失，模糊了贷款的债权债务关系，使原有贷款失去了物资保证和安全保障；且由于集团的成员企业一般均为跨区域分布，基层银行不能跟踪管理。四是不规范的股份制改造逃废银行债务。一些企业把股份制改造作为逃废银行债务的工具：借一个分厂或车间改成股份公司，计算总资产时，却把整个企业资产作为评估的基本条件，债务由原企业承担，新组建的公司对外不认债务；五是不规范的破产以及注销登记导致银行贷款客户法人主体消失，银行债权难以落实。一些地方出于局部利益，借企业改制名义，“假破产”真逃债。从制度建设入手治理规范新形势下我国经济体制转轨过程中，应加强对企业转型管理机制的监控，完善制度约束，加强企业法人结构治理，规范企业改制行为。严格改制法律操作规程，使银行债权与资产所有权落到实处。

银联信分析：

企业改制引发银行信贷风险原因有以下几个方面：

首先企业利用改制逃避银行债务得以成功的原因是多方面的，具体包括：(一)改制相关的法学研究不系统不成熟。由于长期生存在计划经济体制之下以及在我国经济成分中的重要地位，国有企业改革今天所面临的问题要比其他各种类型的企业困难、复杂得多。(二)国家政策上的倾斜及改制相关的法律法规不健全。首先，国家有关政策性文件，往往过多地考虑改制企业的利益，在一定程度上忽视了银行的利益，这样就纵容了企业利用改制之机逃避银行债务。其次，有关银行债权保护的立法不完善。(三)地方政府过多干预导致银行信贷资产遭受任意损害。主要表现在：1、不落实贷款担保合同。2、地方保护主义严重。3、破产责任不清，追究不力。4、不承认抵押贷款合同。(四)中央与地方的利益冲突及司法不独立。(五)银行内部组织管理上的因素

综上所述，企业改制存在不规范的做法，不规范的企业改制就会对银行债权造成一定的影响，以及防范企业通过改制逃废银行债务并相应采取应对措施，并让与贷款企业接触最多的业务人员充分发挥企业改制的屏障作用，以从根本上防范企业改制可能对银行产生的风险。

[本文由中国信贷风险信息库提供，未经北京银联信信息咨询中心书面许可，请勿转载。]

内容摘要：自2006年7月21日管理层宣布调整人民币汇率，并对人民币汇率制度做出改革至今，人民币持续维持强势。中国人民银行公布的数据显示，7月13日，人民币对美元的中间价为7.9948，相对人民币汇率制度改革前，人民币兑美元已经累计升值了近3.33%。人民币升值对各行业都产生实质性的影响，人民币升值将直接降低钢铁、石化、造纸等原料输入型企业的生产成本。

人民币汇率制度改革至今近1年的时间里，人民币持续维持强势。并且从目前中国经济的表现，尤其是在中国对外贸易顺差持续高居不下的支持下，市场普遍预期未来相当长一段时期内，人民币仍然将维持持续性的缓慢升值格局，由此也再度提升了对于未来人民币升值受惠概念行业和个股的投资预期。

人民币升值有望成为下阶段的持续热点。自2006年7月21日管理层宣布调整人民币汇率，并对人民币汇率制度做出改革至今，人民币持续维持强势。中国人民银行公布的数据显示，7月13日，人民币对美元的中间价为7.9948，相对人民币汇率制度改革前，人民币兑美元已经累计升值了近3.33%。

虽然人民币持续升值一度引起投资者对我国出口业务的担忧，但最新公布的数据显示，我国的进出口顺差继续呈现加速增长的态势。2006年上半年，我国对外贸易顺差累计达614.5亿美元，其中6月份单月顺差更是达到145亿美元，再创年内月度新高。

在中国贸易顺差持续高居不下的情况下，目前市场普遍预期未来人民币仍然有进一步升值的空间和潜力，由此也提升了投资者对于未来人民币升值受惠概念行业和个股的炒作预期。

在人民币未来一段时期继续维持强势的预期支撑下，人民币升值将很有可能持续成为未来各行业持续表现的热点之一。但作为一个市场已经持续关注和充分预期的题材，人民币升值概念自去年7月份汇率制度改革以来，已经被市场的各投资者所认知，市场对此题材的炒作，也逐步趋于理性。在此情况下，未来市场对人民币升值题材的炒作，更多的将从前期的对题材和概念的关注，过渡到对人民币升值所给相关行业和公司带来的实质性影响上。因此，寻找那些有望在人民币升值过程中持续受惠，基本面因此而得到明显改善的品种，将成为我们继续关注人民币升值题材的焦点所在。

银联信分析：

人民币升值对各行业都产生实质性的影响，整体而言，正如现在所看到的结果，在人民币升值的预期不断得到强化的背景下，未来可能会有更多的国外资金(游资)进入中国，这将会进一步推高房地产价格以及其他实物资产的价格，并有可能给各行业带来更多的资金供给，从而推动市场的上涨。

同时，人民币升值将直接降低钢铁、石化、造纸等原料输入型企业的生产成本。同时，房地产、商业零售等存在资产重估增值的企业也将获益。另外，人民币升值也将降低外债比例较高的电力、航空等公司的财务成本，间接提高相关企业盈利。因此，上述三方面的行业，也是人民币升值持续受惠行业的主要方向所在。

但需要注意的是，人民币升值将直接削弱出口型企业的比较优势，尤其对于那些主要依靠价格优势出口的产品和企业，其影响将最为直接，因此，建议银行对于纺织等出口导向型公司所面临的汇率风险仍然需要谨慎。

同时，从日本等国家的经验来看，升值周期结束后，升值对国家整体经济带来的负面影响，将会迅速暴露出来，并且随着热钱的迅速撤退，股市、房地产市场在升值周期堆积的大量泡沫，将会迅速破裂，因此，中长期来看，如何防范和回避升值周期结束后股市以及房地产市场可能出现的剧烈波动风险，也需要银行提前做出考虑。

[本文由中国信贷风险信息库提供，未经北京银联信信息咨询中心书面许可，请勿转载。]

本报讯中国人民银行18日发布消息说，该行将建立企业信用信息基础数据库（简称为企业信用数据库），并设立征信中心承担企业信用数据库的运行和管理。

为推动社会信用体系建设，维护金融稳定，防范和降低信用风险，促进信贷业务的发展，保障借款人和担保人信用信息的安全和合法使用，中国人民银行将根据《中华人民共和国中国人民银行法》等有关法律规定，制定企业信用信息基础数据库管理暂行办法。

消息说，企业信用数据库将采集、整理及保存借款人、担保人信用信息，为金融机构、借款人和担保人提供信用信息服务，为货币政策制定、金融监管、国家宏观调控以及法律、行政法规规定的其他用途提供有关信息服务。

中国人民银行负责对企业信用数据库有关信用信息报送、查询、使用、异议处理和安全管理等活动实施监督管理。中国人民银行、征信中心、金融机构、合法信息使用方及其工作人员将为在工作中知悉的借款人、担保人信用信息保密。（姜雪丽 顾钱江）

范大中针对新闻媒体关于“中国银联酝酿100余项收费项目”的报道，中国银联发表严正声明，称该报道“纯属虚假、失实报道”，理由是“中国银联是为各成员银行提供银行卡跨行转接服务的机构，中国银联没有酝酿向持卡人收费，更没有所谓100余项收费项目的计划。(见7月18日《国际金融报》)中国银联想要向大众澄清什么？就以上简短的声明而言，中国银联似乎想说的是，我们只是提供跨行转接服务的机构，从来没有、以后也不会“酝酿”向持卡人收费，因为那不是咱职责范围内该干的事。可这是公然藐视大众的常识与判断能力：向持卡人收费包括正轰轰烈烈地进行着的、已引起公愤的“跨行查询费”，不是银联“酝酿”的又是谁酝酿的？各家银行步调一致地在短短3年内出台收取包括小额账户管理费、跨行取款费、账户年费、零钞清点费等30余项收费项目，如此“有组织、有计划”，不是银联在协调又是谁？

中国银联是由各家银行投资成立的一家股份制公司，但它半官方的身份自成立那天起就一直让人感到扑朔迷离，如果想以“只是提供跨行转接服务的机构”来洗清与银行卡各项收费的关系，那就太好笑了，要么证明它做了事不敢承认的虚伪，要么证明它手伸得太长超越职责范围行事。上海市民邓维捷状告银行跨行查询收费，中国银联为此牵头协调4家被告银行成立一个应诉小组，这显然也是一个与其“提供跨行转接服务”的本职不相干的举动，可中国银联不也参与其中了吗？不会说这也是“纯属失实”吧？

　　媒体有“合理质疑权”这是公认的。在各种名目繁多的银行卡收费正紧锣密鼓地推出的背景下，媒体当然可以合理怀疑尚有众多的收费项目“正在酝酿”之中，这难道有过分之处？

晨报讯 三菱东京日联银行深圳分行因为违规放贷，被中国银监会处以28亿日元(约合2亿元人民币)的巨额罚款，昨天，记者从深圳市银监局证实了这一消息。

据介绍，这一罚款主要缘于2003年，三菱东京日联银行深圳分行前身之一的日本日联银行深圳分行，给予了三九企业集团的相关企业(包括三九医药在内)高达140亿日元(约合10亿元人民币)的融资。而目前实施的《外资金融机构管理条例》第26条规定：外资银行“对1个企业及其关联企业的放款，不得超过其实收资本加储备金之和的百分之三十”。

公开资料显示，目前日本三菱东京日联深圳分行营运资金为5.5亿元人民币，其中人民币营运资金3.5亿元人民币，外汇营运资金为与2亿元人民币等值的自由兑换货币。这也就意味着，三菱东京日联银行深圳分行的放贷额度明显与自身资金规模不符，有着不当之处。

昨天，三菱东京日联银行一在华高管向记者透露，监管层处以的这笔巨额罚款已经缴付，而银行为三九企业集团提供融资属于历史原因。

事实上，这已经是三菱东京日联银行深圳分行第二次遭到监管层的处罚。今年4月，该行就在央行反洗钱专项检查中被处以120万元人民币罚款，原因是该行对大额可疑款项来往没有及时备案和汇报。

　　作者：□记者 马伟伟 实习生 潘婷婷

中新社上海七月十九日电 (记者 姜煜)上海银监局今天公布的统计数据显示，今年一至六月，上海银行业金融机构资产总额为三万三千七百零八亿元人民币，与去年同期相比增长了百分之十九。

据统计，截至今年六月，上海国有商业银行资产总额为一万五千亿元，比去年同期增长了二成，市场占有率为四成五；股份制商业银行资产总额七千七百四十七亿元，比去年同期增长二成五，市场占比二成三；外资银行资产总额四千三百亿元，比去年同期增长二成，市场占比一成三。

银监局指出，今年上半年，上海各商业银行实现经营利润二百一十七亿元，只比去年同期增长百分之八，增幅较去年同期下降了十一个百分点，利润增幅下滑值得关注。

分机构看，在沪外资银行经营利润增长幅度居各类银行之首，今年上半年共实现经营利润十三亿四千万元，比去年同期增长了近百分之十四。而同期此间国有商业银行的经营利润只增长了百分之二点二、股份制商业银行的经营利润增长幅度为百分之十。(完)

早报记者 毛明江 王杰

    上海银监局昨日发布的2006年上半年统计信息显示，上海银行业信贷阀门控制得当，全部贷款增速低于全国平均水平近3个百分点。不过，值得注意的是，在银行总体不良贷款余额与比率继续实现“双降”的同时，个人住房不良贷款却出现“双升”，个人房贷质量呈下降趋势。

6月末，上海银行业金融机构各项贷款余额18090.6亿元，同比增长11.5%；而同期国内全部金融机构各项贷款余额为22.79万亿元，同比增长14.34%。也就是说，上海的贷款增速低于全国平均水平2.84个百分点。这显示与全国不少地方出现信贷过热相比，上海银行业信贷发放节奏控制得当。

从存款看，上海银行业金融机构上半年各项存款余额24943.1亿元，同比增长15.5%，与全国增长15.24％平均水平相当。6月末沪银行业存贷比72.5%，同比下降2.6个百分点，总体流动性比较充裕。

在信贷质量上，按“五级”分类口径统计，6月末全市银行业金融机构不良贷款余额490.6亿元，比年初减少14.6亿元；不良贷款率2.75%，比年初下降0.32个百分点，不良贷款余额与比率均继续实现了“双降”，信贷质量进一步提升。

但个人房贷质量的形势却不容乐观。6月末，上海中资商业银行个人住房贷款余额约为2477亿元，不良贷款余额16.6亿元，比年初增加1.1亿元，不良贷款率0.67%，比年初增加0.09个百分点。银监局表示，个人住房贷款质量总体呈现下降趋势。

沪上某国有银行住房金融部人士表示，房贷质量下降的主要有两方面的原因。一是楼市调控以前，各银行房贷普遍增长过快，其中部分贷款在风险控制上力度比较松，导致一些问题贷款在楼市调控后开始显现。另一方面是，随着“国六条”等新的房地产调控措施出台，沪上银行的房贷增加缓慢，某些银行甚至是负增长，没有新的贷款增加分母，作为分子的原有不良贷款的占比随之也就上升了。

央行上海总部日前发布的报告显示，受今年3月份以来上海房地产市场成交活跃产生的滞后效应影响，上海中资商业银行个人住房贷款5月份微增1.38亿元后，6月份又增加38亿元。但随着九部委十五条调控措施出台等因素影响，6月份上海市房地产市场交易重现萎缩，市场观望情绪较浓。

本报记者 吴雨珊

北京报道

“这次开会我们最大的收获就是明确了中小金融机构的改革方向。” 7月19日，参加银监会2006年年中工作会议的一位金融界人士表示。

在这次为期两天的会议上，银监会副主席蒋定之明确提出了鼓励民营企业参与中小金融机构、将省农信联社改造为股份制的银行业金融机构等新的改革方向。

中小金融机构包括城市信用社、城市商业银行、农村合作金融机构和非银行金融机构，多达数万家。一位参会人士认为，此次会议对中小金融机构的改革提出了若干重要的方案，这可能是一个重要的信号，标志着银行业的改革重点从大型银行逐渐转移到了中小金融机构。

对于中小金融机构的改革，此次会议明确了三个发展方向：条件较好的金融机构按照现代商业银行的方向去改造，鼓励他们向股份制商业银行靠拢，争取成为上市银行；条件中等的金融机构，在完善治理结构和业务框架的基础上，改造成有特色的社区银行，为社区与居民提供服务；部分高风险银行着重化解风险，鼓励符合参股银行资格的、动机善意的机构来收购兼并，收购方既可以是银行、保险等金融机构，也可以是民营企业。此外，对特别高危的金融机构，则要求退出市场。

省联社新方向：股份制银行

中国最大的金融机构群体无疑是遍布全国城镇乡村的3万多家农村信用社。在前一轮“花钱买机制”的改革中，多数农信社变更为省级联社统一管理下的组织模式。然而，省联社与农信社目前的关系，依然为外界所诟病。

此次，银监会决定厘清省联社与省级人民政府、省联社与基层机构自主经营之间的关系，将其改制为股份有限公司形式的银行业金融机构。改制之后，省联社下面的农信社、农村合作银行和农村商业银行可能成为其二级分行，或两级法人制下的独立法人。“现在的合作制与当初设想的理想状态相差甚远，并且没有相应的法律框架作为基础，改成股份制银行后就有法可依了。”一位银监会人士表示。

不过，对于以农村合作银行体制为主的地区，允许试点。知情人士透露，浙江省已拿出把省联社改制为省合作银行的初步方案，目前正在进一步修订中。

另外，会议还明确，省联社以下的农信社分三类进行改制：对于已经具备股份制改革条件的农信社，一步到位改制为股份制商业银行，即农村商业银行；对暂时不具备股份制改革条件的，先实行股份合作制，再逐步到股份制商业银行；再次，则改造成为社区合作金融机构。

实际上，全国已有超过50家农村商业银行和农村合作银行开业或获准筹建。所谓社区合作金融机构，是按照农村合作金融机构小法人和社区性的特点建立起来的一种法人治理模式。银监会设计的理想模式是依照“形式灵活、结构规范、运行科学、治理有效”的原则，使决策、执行、监督相互分离，彼此制衡。

“和风险赛跑”

在完善大型银行的公司治理和监管的同时，银监会加大中小金融机构改革力度，其目的与防范和化解金融机构风险有关。会议决定，把防范风险作为下半年乃至今后一个时期的工作重点。“和风险赛跑”成为银监会主席刘明康反复提及的一句警语。

刘明康告诫参会的金融机构负责人和银监局局长，须密切关注中小金融机构风险变化情况，尤其是要及时预警并稳妥处置高危机构流动性和清偿性风险，防止恶变为系统性风险。

“风险的形成和出现，重要的不是在于风险本身，而是在于对风险本身的认识不足乃至无知，面对风险看不到风险，这是最大的风险。”蒋定之说。

过去三年，银监会完成了对德隆系、金信信托和青海格尔木农信社等机构的风险处置，并通过多种方式化解城市信用社的风险，如组建城市商业银行、合并重组单一法人社、更名改制为农信社、由商业银行按市场原则收购、主办单位收回以及撤销关闭等，但目前部分地区高危机构风险处置工作进展缓慢，风险处置任务相当艰巨，银监会希望探索更多处置高危机构风险的途径。

早报记者 杨剑 祝建华

    建行昨日推出了江苏地区第一张针对私家车主服务的信用卡———龙卡汽车卡，它是建行细分客户群上抢夺高端市场的又一杀手锏。

据建行江苏分行副行长夏平介绍，在“嫁接”建行龙卡信用卡所有功能的基础上，龙卡汽车卡突出了刷卡积分奖励汽油、维修保养、汽车美容、行车救援、车险团购、金融优先VIP礼遇等车主们日常所需的一系列增值服务。江苏地区私家车主只要是拥有1.5升以上排量轿车，就可凭本人身份证、机动车行驶证及相关证明材料到建行江苏省分行任一网点申办龙卡汽车卡。

这是江苏信用卡巨头建行对股份制中小银行冲击的“反击”。在此之前，民生银行推出针对钻石级客户的信用卡，最高授信额度达300万元，而南京只有3人符合条件，正等待办卡审批。光大银行南京分行推出的足球世界杯卡，招行南京分行的MSN迷你信用卡，浦发银行南京分行刚刚上市的WOW卡，兴业银行南京分行的加菲猫卡，这些瞄准高端以及潜力人群的信用卡正迅速争夺市场，让居全省银行同业发信用卡第一的建行倍感压力。

建行江苏分行相关人士表示，各家银行对高端客户市场的争夺不遗余力，信用卡的产品创新速度随着竞争的加剧不断加快，尤其是股份制中小银行，产品不断推陈出新，建行不能“坐视不理”。据了解，到2005年底，江苏省私家轿车拥有量已达60.75万辆。

据新华社上海电 日前，交通银行上海分行推出了一种灵活的还款方式———个人贷款分段还款法。在交行上海分行办理了个人住房商业贷款的客户，可以根据自己的经济能力和资金规划，选择最多分5个阶段来偿还贷款，从而合理安排资金使用。

据悉，此次交行上海分行推出的分段还款法主要是针对在该行办理了期限在一年以上的个人住房商业性贷款客户。只要客户自身资信状况良好，借款人就可根据自身的资金规划，将贷款本金分阶段来偿还，并约定每个阶段应偿还的贷款本金和还款期限。借款客户可以自主选择在每一阶段还款的本金和还款期限，既可以选择在还款初期少偿还贷款本金，也可以选择多偿还贷款本金，不仅满足了不同借款客户的个性化还款需求，也丰富了银行业现有的还款方式。

交行理财师认为，分阶段还款法最方便之处就在于可适当调节借款人在资金使用上的灵活性，合理安排资金的“松”“紧”，缓解客户因资金问题带来的还款尴尬和信用危机，尤其适用于创业之初的年轻人。同时也提醒借款人，采用了分阶段还款法，一旦确定了各阶段应偿还的本金和还款期数后则不可变更，应做好事前的资金规划，但银行方面也允许借款人提前还款。

外资银行中，汇丰银行和东亚银行的内地分行获准开办代客境外理财业务。

QDII诞生的配套环境已经基本成熟真正意义上的QDII产品即将面市

本报记者孙杰实习生沈明杰综合报道香港上海汇丰银行有限公司7月18日宣布，该行已成为首家推出商业银行代客境外理财托管服务的外资银行。此前，中国银监会已公布，工行、建行、中行、交行及汇丰、东亚6家中外资银行获准开办代客境外理财业务。

根据有关规定，商业银行境外理财投资，必须委托其他境内商业银行作为托管人托管其用于境外投资的全部资产。

作为托管银行，它将为从事代客境外理财业务的商业银行开设境内境外托管账户；提供外汇兑换、资金汇划、证券及资金清算等服务；监督商业银行的投资运作。

托管银行的出现意味着QDII（认可本地机构投资者机制，即允许在资本账项未完全开放的情况下，内地投资者向海外资本市场进行投资）诞生的配套环境已经基本成熟，真正意义上的QDII产品即将面市。

投资渠道有部分限制

与外资银行相比，国内商业银行代理该业务存在哪些问题？

建行负责人告诉记者，目前国内商业银行拥有不错的市场形象和品牌号召力，具备丰富的融资渠道和很强的产品营销能力；在代客资金交易和本外币自营交易业务中已积累了一定经验，比较熟悉国际市场上固定收益类产品的投资业务；在与国外战略合作伙伴的合作过程中，可以充分借鉴其丰富的资产管理经验和技术。

但同时，他也承认国内银行存在着不可掩饰的缺陷，如缺乏专业的投资组合管理人员以及相应的培训体系；缺乏市场化的人员激励机制，存在专业人员引进难、留住更难等问题；在该业务的拓展和管理方面缺乏经验等。

近期及未来一段时间人民币面临着一定的升值压力，这将增加产品设计和投资组合管理的难度。在获银监会批准开展代客境外理财业务的银行当中，不仅包括国内同业还包括外资银行，同业竞争压力巨大。

建行表示，目前在投资渠道上还存在一些政策限制，对提高投资管理的收益有一定影响，在一定程度上减弱该业务产品的吸引力，增加了银行快速拓展业务的难度。

一两个月内推出上市

根据现行的规定，QDII经营的均为取得固定收入的产品，例如票据、债券和只与外币和利率挂钩的结构产品。

据记者了解，建行目前正按要求积极开发相关理财产品，并就业务范围与监管部门进一步沟通。同时正寻求与境外资产管理公司等金融机构合作，并利用香港分行等资源，计划近期内向机构和个人客户推出币种为美元的首期理财产品，具体内容将在条件成熟后对外公布。

东亚银行的相关人士表示，现在正根据法规规定的范围设计QDII产品。同时，该行与境内和境外的托管银行协商具体的安排，向国家外汇管理局申请外汇额度。一切都准备好后，将会把第一种QDII产品投放市场。

交通银行则表示，QDII产品的正式面市仍需要一段时间，该行则可能于一两个月内推出QDII产品。

QDII可以说为国内商业银行实现业务的战略转型提供了历史性机遇。据建设银行的内部人士介绍，银行可以通过大力发展代客理财业务，使相当一部分负债业务转化为中间业务，从目前利差业务占绝对优势转变为利差业务和收费业务并重，最终实现向现代商业银行盈利模式的转变。

比外汇理财复杂得多

建行的一位负责人认为，未来一段时期，在代客境外理财业务领域，国内银行与外资银行将会是一种既合作又竞争的关系，国内银行应该在这段时期加快学习外资银行先进的资产管理业务经验，打造自身的专业化人才队伍，从而在组织架构、管理模式、产品战略、人才培养等方面迅速追赶国际先进水平。

在东亚银行看来，他们完全可以成为国内商业银行从事代客境外理财业务的通道，因为他们有能力通过结构性产品给这些商业银行和客户带来较高的收益。“通过合理设计和精心运作，结构性产品收益将明显高于单一债券、基金等普通固定收益性质的理财产品。”该人士介绍，“它可以量身定做。”

相比外资银行的热情高涨，中资银行的态度明显谨慎得多。中国银行全球金融市场部总经理唐棣华表示：“银行境外代客理财比此前的外汇理财产品复杂得多，银行和客户之间也将从原来的销售关系转化为资产管理关系，这都对银行的产品开发和风险定价能力提出了更高要求。”

投资固定收益类产品

银行业内人士称，目前不少银行推出的外汇理财产品虽挂钩美国股市、道琼斯指数、国际原油价格、国际金价等国际金融市场，但外汇理财产品实质上是一种结构性存款，投资者利用自有外汇购买商业银行提供的结构性理财产品，其特定期限内的收益率由与之挂钩的国际金融市场的相关指标决定，但投资者本身并不投资于境外市场的任何产品。而委托商业银行进行的境外代客理财业务，投资者可直接投资于境外固定收益类产品。

根据银监会最新出台的解释，银行代客境外理财可以投资的境外固定收益类产品包括债券、票据和结构性产品，但不能直接投资股票及其结构性产品、商品类衍生产品以及评级为BBB以下的证券。专家表示，从这些限制看，目前银行外汇理财产品包括了与股票、黄金、石油等挂钩的各类衍生产品，这比代客境外理财的产品更为丰富。但目前银行外汇理财很少是投资于票据和债券类产品的，这正是代客境外理财的强项。比如，抵押类债券及其衍生产品、一些债券投资类的基金、基金的基金次级债等等，由于法律等方面的原因，现阶段较难被转化为境内银行的理财产品，而这些产品的风险不是很高，但收益相对普通债券却要高不少，通过代客境外理财，就可以很好地被用于满足部分特定投资者的需要。

可用人民币委托投资

QDII业务基本上可分为两类：一类是机构和居民等投资者委托商业银行以人民币购汇进行境外理财业务，或者是商业银行在外管局规定的代客境外理财的购汇额度内，向投资者发行以人民币标价的境外理财产品；另一类是机构和居民等投资者委托商业银行以自有外汇进行境外理财投资。

据中国银行介绍，就第一类业务而言，投资者可以以人民币购买中国银行的QDII产品，或者以人民币委托中国银行购汇进行境外投资，但为客户返还的仍然是人民币的本金和收益，中国银行将根据市场环境帮助客户锁定或规避其中的汇率风险和利率风险。对于第二类业务，投资者可以利用手中已有的外汇，或者根据中国人民银行和外管局的规定购买两万美元或等额的外币，委托中国银行进行境外投资。

东亚银行表示，在第一种QDII产品投放市场后，将推出保本及保证收益产品。

本报记者孙杰实习记者沈明杰报道建行下一阶段的理财目标瞄准了女性。昨天，建行携手全国妇联、国家人口和计划生育宣传司、民政部中国社会工作协会等单位，在人民大会堂共同启动“心系女性——‘建行杯’中国家庭理财教育”活动。

法国支付安全监测局18日发表一份报告称，去年该国信用卡欺诈率仅为0．064％，比前年下降2．3％，为该机构自2003年成立以来监测到的最低水平。

报告说，去年法国信用卡总支付金额达到3700亿欧元，比前年增长7．2％，其中存在欺诈行为的支付金额为2．359亿欧元。

报告同时指出，虽然法国信用卡欺诈现象有所减少，但当年平均每笔欺诈的金额却由前年的105欧元上升到111欧元。

根据该报告，国际支付欺诈金额约占法国总信用卡欺诈金额的60％，成为该国信用卡欺诈的主要方面。

崔吕萍

    中国银监会主席刘明康日前在银监会年中工作会上宣布，中国工商银行上市的申请已经获得正式批准。据了解，中国工商银行H股、A股同发方案已经获批，已于7月18日正式向香港联交所递交H股上市申请，预计10月27日挂牌上市。据提前批复的上市申请中的招股价定为2.76港元，计划募集资金约960亿到1200亿元人民币。

续中国银行H股、A股的成功上市，工商银行的上市也受到很多投资者的期待。据了解，按照事先的发行计划，工行新发H股、A股不超过扩大后总股本的15%，募集资金约为960亿至1200亿元人民币，集资总额最高至210亿美元。香港H股发行部分，拟占扩大后股本的12%，而中国A股部分则占6%。而“A+H”同步上市模式的目的，则是希望“A+H”股可以同价发行。

在此之前有很多专家认为“A+H”股同时上市违反常规，但是据银行业内人士贺宛男认为，虽然很多上市公司都是先发A股、再发H股的动议，即让H股往A股靠。问题是，按照相关法律，上市公司公众股至少需达10%，对发股前总股本2480亿股的工行来说，如果先发A股，至少得发行275亿股，若按3元发行价，A股市场一下子就将被抽走825亿元，相当于正常年景A股市场一年IPO的融资额。只是因为800多亿元的A股融资额实在太大，才不得已退居其次，A+H股同步发行。

很多专业人士都很看好工行的上市，他们普遍认为，中行和工行两大行一年之内相继上市会带给股市更多的上涨空间。从国际的角度上看，工行如果能成功上市，将会为中国银行业带来更多的与外资银行竞争的机会。刘明康在本次工作会议中也指出，今年12月11日，我国银行业为期5年的入世过渡期行将结束。按照加入世贸组织承诺，外资银行届时将享受国民待遇，与中资银行全面竞争。而工行的成功上市，必将提升中国银行业与外资“抗衡”的能力。

工行之所以被全面看好，除去“A+H”预将同时上市之外，更重要的莫过于工行良好的市盈率（P/E）。据了解，工行的计划招股价为2.76港元，折合人民币2.84元。工行2005年度净利润为337.04亿元人民币，总股本为2480亿股，利润为0.136元/股，市盈率为20.294倍。中行招股价为2.95港元，折合人民币3.04元，中行2005年度净利润为275亿元人民币，总股本为2241.1亿股，利润为0.123元/股，市盈率为24.703倍。

据新华社电 日前，交通银行上海分行推出了一种灵活的还款方式——个人贷款分段还款法。在交行上海分行办理了个人住房商业贷款的客户，可以根据自己的经济能力和资金规划，选择最多分5个阶段来偿还贷款，从而合理安排资金使用。

据悉，此次交行上海分行推出的分段还款法主要是针对在该行办理了期限在一年以上的个人住房商业性贷款客户。只要客户自身资信状况良好，借款人就可根据自身的资金规划，将贷款本金分阶段来偿还，并约定每个阶段应偿还的贷款本金和还款期限。借款客户可以自主选择在每一阶段还款的本金和还款期限，既可以选择在还款初期少偿还贷款本金，也可以选择多偿还贷款本金，不仅满足了不同借款客户的个性化还款需求，也丰富了银行业现有的还款方式。

交行理财师认为，分阶段还款法最方便之处就在于可适当调节借款人在资金使用上的灵活性，合理安排资金的“松”“紧”，缓解客户因资金问题带来的还款尴尬和信用危机，尤其适用于创业之初的年轻人。

商报讯（记者 杨雪婷）昨天，国家银监会政策法规处张晓朴呼吁，商业银行要加强外汇风险管理。“银行的许多业务活动都蕴含着风险，但像外汇交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的并不多见。”张晓朴说。

2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。 作为中国银行在香港上市的主承销商的瑞银曾计算过，由于截至2005年年底，中国银行共持有净外汇敞口头寸为390亿美元，因人民币升值，中国银行2005年的汇率亏损是51亿元人民币，而瑞银预计人民币在今明两年极有可能继续升值，中国银行还将分别损失43亿元和30亿元人民币，而来自高盛的估计是人民币每升值1％，中国银行的盈利将降低3.3％，净利润将减少0.6％。

“在上个世纪80年代的时候，花旗、汇丰等国际银行外汇敞口头寸就只有一两千万美元。”张晓朴认为这是非常令人惊讶的数字。 据中行自己透露的数字，目前中行外汇敞口头寸有所下降，但仍有大致200亿美元的水平。“而目前这些外资银行基本已将银行账户上的风险转移至交易账户。”张晓朴透露。

银监会外汇风险研究小组的一份报告显示：不少商业银行的董事乃至高级管理人员缺乏外汇风险管理的专业知识和技能，甚至缺乏对外汇风险的起码了解。有些银行明明外币敞口为多头，竟然误认为人民币升值对本行有利。为此，今年2月银监会下发了《关于进一步加强外汇风险管理的通知》。《通知》中首先要求商业银行要准确计算本行的外汇风险敞口头寸，包括银行账户和交易账户的单币种敞口头寸和总敞口头寸。作为《通知》的起草者张晓朴昨天强调，现在对商业银行来说最重要的是执行、执行、再执行。

商报讯 上海银监局周三表示，上海各商业银行上半年实现经营利润217亿元人民币，同比增长8.3%。6月末上海银行业不良贷款余额比年初减少14.6亿元，不良贷款率2.75%，比年初下降0.32个百分点。

上海银监局发布的统计信息披露稿显示，上海国有商业银行上半年实现经营利润123.1亿元，同比增长2.2%；股份制商业银行实现经营利润53.1亿元，同比增长10.2%；外资银行实现经营利润13.4亿元，同比增长13.7%。

此外，上海银行业信贷质量进一步提升。其中，国有商业银行不良贷款余额301.0亿元，比年初减少8.3亿元；不良贷款率3.82%，比年初下降0.29个百分点。而股份制商业银行不良贷款余额79.0亿元，比年初减少1.3亿元；不良贷款率1.86%，比年初下降0.26个百分点。

使用者每次登录时输入的密码都不一样，从而防范不法分子盗取固定密码

重青报讯 （记者 黄钦容 实习生 陈芝凤） 频频遭到不法分子骚扰的工行网银消费者将再也不惧密码被盗了。昨日记者从工行电子银行中心获悉，该行正在酝酿推出网银动态密码，网银使用者每次登录时输入的密码都不一样，从而杜绝不法分子通过盗窃固定密码盗取资金。

据了解，随着网银的使用频率越来越高，利用网银犯罪也越来越频繁。比如，在近期破获的一起网银案件中，犯罪分子就是先攻破了一家小型的网上商店并窃取了该网站的客户信息，包括注册用户的用户名、密码和银行卡号等，而该网站的部分客户在该网站的密码和网银密码完全相同。虽然犯罪分子没有从该网站获得银行卡密码，但他们将银行卡号和该网站注册ID的登录密码逐一对接试验，成功找到了网银的密码，从而盗取了客户的资金。

重庆银监局相关人士也指出，网银密码被盗主要还是消费者的安全意识不够，加上固定密码本身的确存在不少缺陷，不法分子往往利用黑客软件和木马病毒等手段，就能盗取消费者的网银密码，从而盗取了客户的资金。尽管目前包括工行在内的多家网银提供“双重密码”的设置方式，即登录密码和支付密码不同，即使登录密码泄露，不法分子只要没有掌握支付密码，也划不走钱。但是遗憾的是，现实生活中时常有客户为了图省事和容易记忆，把登录密码和支付密码设置成相同的，从而使这种“双重密码”机制失去了保护功能。

为了让不法分子无可乘之机，工商银行决定近日启动网银动态密码来消除安全隐患。据了解，动态密码的使用者将获得一张刮刮卡，上面有多个密码，均被涂层覆盖。登录网银时，系统会提示“请输入××位置的密码”，使用者刮开相应位置的涂层，将该位置的密码输入。这个位置的密码用过一次即告作废。工行重庆分行宣传科科长赵劲风告诉记者，本月23日分行将要派相关工作人员到总行学习，估计下月初网银动态密码将会在重庆正式执行。

本报记者 李秀中 发自上海

“到2008年以前都是跑马圈地的时代。”对于信用卡产业，招商银行(下称“招行”)信用卡中心总经理助理彭千向《第一财经日报》表示。

彭千最近一次的“跑马圈地”在5天前，他与迪斯尼戏剧公司副总裁RonKollen和上海大剧院总经理张鸣签署了合作协议。7月18日,英文原版音乐剧《狮子王》在上海开始亚洲首演，招行信用卡的不同客户群都可以有机会享受《狮子王》的优惠待遇。

作为信用卡业务的佼佼者，招行已占到中国市场份额的30%。因此，有人提出，招行将步出跑马圈地时代。不过，彭千仍表示：“从目前整体态势上，我们还是追求规模。”

    跑马圈地

为了规模，各发卡行都在拼命树立自己的品牌特点，推出新奇产品以扩大市场份额。

细分客户人群就是信用卡发行的新趋势，在普卡、金卡、白金卡这种简单划分的基础上，又出现了专门针对各类人群的个性卡。一时间，女性卡、学生卡、联名卡、香味卡、透明卡、迷你卡等纷纷登台亮相。

“目前，信用卡的发展初期，发展势头不错，但是局部的相当不均衡，还是集中在中高端用户。”彭千说。

此外，各大银行还瞄准了具有金融意识和信用观念的年轻人。

最近，中国建设银行(下称“建行”)与中国人民大学联合推出了“龙卡名校卡——人大龙卡”，并面向在校师生发行。据悉，建行瞄准了211工程中的百所重点名校，目前已经确定合作30所。中国银行与搜狐旗下的ChinaRen网站甚至准备发行“长城ChinaRen校友卡”，为此他们还展开了卡样设计征集活动。

中国工商银行(下称“工行”)3月开始也加入争夺，甚至开设了办理大学生信用卡的“柜台服务”。中小银行则显得更为主动。兴业银行以精美的“情侣卡”设计让部分学生动心；深圳发展银行(下称“深发行”)也加入“混战”，透支额度高达5000元。

之所以针对广大年轻用户，“跟整个中国的信用环境也有关系，大家对风险方面的问题有担忧，所以将业务集中在比较放心的族群里。”彭千分析认为。

1985年6月，中国银行(下称“中行”)珠海分行发行了国内第一张信用卡——中银卡。1995年3月,广东发展银行(下称“广发”)开始进入信用卡发卡市场，发行了“广发人民币VISA信用卡”，以及“广发美元VISA信用卡”。

2003年被誉为“中国信用卡元年”，当年信用卡发行量超过历年总和，达500万张。而近年，信用卡犹如井喷一样，发卡规模已逼近2000万张。

    争做中国的“花旗银行”

然而发行规模并没有扭转消费习惯，信用卡使用率不高。

江苏省人民政府副秘书长吴经起去年就曾经提出，“江苏是‘信用卡大省’，却不是‘信用卡强省’。”他介绍说，城市很多百姓的皮夹里有好几张信用卡，但是信用卡的使用率并不高，有统计资料却显示，信用卡消费仅占江苏全省总消费的3%。

彭千深有感触，“中国整个市场的竞争态势太不一样，产品的淘汰和更新的频率太高。同样也反映到信用卡这个产业上。在这种情况下，我们产品的更新和新产品开发的频率也会比较高。”

迅速扩张的规模像光环掩盖了对消费行为的研究。

就在招行宣布发卡量突破500万张之后，其他银行也纷纷宣布了他们的信用卡业绩——截至5月底，建设银行龙卡(双币种)信用卡，累计发卡突破400万张；工行牡丹信用卡发卡量也达到800万张(含准贷记卡)。而6月15日，交通银行(下称“交行”)正式宣布，该行太平洋信用卡发卡量已经突破了100万张，创造了国内银行首年发卡数量的最高纪录。

虽然，市场规模呈爆炸式增长，彭千依然表示：“我们对整个市场的发展、未来的规模期许还很大。”现在，全世界单一地区最大的发卡银行是花旗银行，在美国大概发行了6000多万张。我们认为花旗已经没有增长的后劲了。我在中国一个市场做到6000万张不是一个难事。特别是对我们几大国有商业银行来讲，是非常容易的事情。当然，我们也想做到这样一个规模。”他认为。

但中国银联市场战略部一位不愿透露姓名的高级管理人士表达了不同的观点，“发卡量不是问题，盈利才是问题。”

    盈利难题

然而各大发卡银行要获得盈利，在目前的情况下，还比较困难。

目前国内信用卡有三部分直接的利润来源：一是发卡费，二是手续费，三是透支利息收入，即循环息。按照目前我国关于银行卡的管理规定，透支利息折算成年利率高达18%~25%，扣除相关费用成本外，利润也在80%左右。

但是，国内信用卡业务循环利息的收入并不高。资料显示，目前，中国信用卡市场利息透支收入，平均比例为22%。最主要的收入来源还是年费收入，平均比例高达55%。

各家银行规定的信用卡年费从100元到300元不等，但随着银行间竞争的激烈，为了吸引客户，大部分银行开始免除年费。

民生银行更是推出倒贴年费的惊人举措。只要在今年6月30日前申请成为该行的信用卡客户，都有权选择“信用卡年费120%增值返还”的优惠。

“中国市场的利润演化比较快，在其他市场往往是暴利到利润平均化再到亏损这样一个过程，但是在中国市场往往是暴利直接到亏损。”一位银联人士认为。

“其实，招行对市场的预判有偏差。市场盈利率衰减这么快，这个是他们没有想到的。”上述银联人士说。作为信用卡业的排头兵，招行在去年宣布信用卡业务实现盈亏平衡。但是今年仍然是争取维持这一状态。

业内人士认为，大多数银行信用卡业务在未来一段时间将长期面临盈利难题。实际上，信用卡业务给各家银行带来的利润贡献通常在5%以下。

    基础业务先天不足

对于信用卡发行业务的扩张是否存在盲目性，彭千认为，“现在很多银行把信用卡业务作为零售业务的主打，我觉得有些本末倒置。”

信用卡业务依赖于良好零售银行的基础建设。而零售业务并不是每个银行的长项。“我们零售业务的占比达到40%多，这是我们做信用卡业务的一个基础。”彭千说。

“你本身基础的东西做不好的话，我觉得还是有问题的，在中国目前跨行支付的手段，和信用卡还款途径不是特别完善的时候，这样盲目的大规模的在信用卡上投入，我感觉有点本末倒置。”彭千认为。

目前，信用卡扩张带来最直观的影响就是，还款难。不仅还款网点不多，而且，每到还款日，各大银行营业厅都排满了人。这不仅造成银行服务质量的降低，也会变成信用卡长续发展的阻碍。

“本身发展的规模跟银行所能承载的条件相当。”彭千说，“我们也不能无限制地扩张，就目前情况来看。”

但是，“大家上信用卡业务，有一个‘metoo’(跟随对手)战略，不问自己是不是需要，而是问自己有没有。”银联人士认为，目前一些中小银行，并没有意识到这个问题。没有良好的零售业务基础的情况下，依然选择大规模扩张信用卡业务。

记者观察

外资银行不是威胁

2006年底，中国金融业务完全开放后，外资银行具备单独发卡的权利，分析人士称，信用卡业务将成为中外银行金融业开放第一战。有观点认为，正是为了和外资银行竞争，国内银行在信用卡推广时，才能置盈利于不顾。

但招商银行信用卡中心总经理助理彭千认为外资并不可怕，“外资银行不是威胁。现在规定，外资银行要做三年借记卡之后才能做信用卡。另外一个他们会独立发卡吗？他们该发的卡都跟国内银行合作发了。”

2003 年12 月31 日，花旗、汇丰银行获得银监会批准，在内地发行双币信用卡，这是外资银行迈入中国信用卡市场的第一步。目前，除了招行和中信实业银行以外，其他银行都与外资银行进行合作推出信用卡业务。

银联人士分析认为，“外资银行在个人银行业务上，雷声大，雨点小。信用卡业务利润很少，他们跟国内银行也不在一个起跑线上。”

因此，实际上，外资银行独立发卡的威胁并不存在。相反，国有商业银行在外资银行的支持下，可能会加剧这个市场的竞争。

“对于我们招行来说，最大的威胁是建行。”彭千说。

建行发卡量已经超过400万张，仅次于招行。其战略投资者——美洲银行为仅次于花旗信用卡的发卡公司。建行得到美洲银行策略上的指导，每个月都有新产品出来。

“对于他们，根本没有必要去谈招行的优势，招行唯一的优势就是早起了那么点时间。”彭千告诉记者。

为了让人们充分感受和体会金融e时代各种金融服务的便利和快捷，建设银行上海市分行从即日起到9月15日在该行300多个网点再次推出“我的绿色通道”服务。所谓“绿色通道”就是利用先进的电子设备，昼夜为市民提供办理银行业务的交易渠道。服务设备包括ATM自动取款机、CDM自动存款机、自助终端、网上银行、电话银行等。服务功能包括自动取款、自动存款、账务查询、综合信息查询、缴纳公用事业费、转账、补登存折、电话银行服务等。 市民一般的小额现金存取款、卡卡、卡折、折折转账、补登存折、对账单、缴纳公用事业费等业务完全可以通过ATM、自助终端、自助银行等自助渠道处理。据介绍，建行已经在上海全市建立了由600多台自动取款机、130多台自动存款机、300多台自助终端以及120多家自助银行架构起的“我的绿色通道”服务立体网络，遍布全市商业闹市区、商务办公区、居民住宅区。

在本次“我的绿色通道”服务活动中，建行各网点专门配备了大堂经理，根据市民办理的业务类别进行分流，帮助市民使用自助设备并随时辅导，让市民切身感受到电子交易渠道的便利。建行上海分行还在每个自助银行网点设置了95533直线电话，有疑问可直接接通24小时服务热线。

（程昊）

张颖 何佳

    随着美联储继续升息，内地各银行推出的外汇理财产品收益率也水涨船高。中国银行最新推出的一期“汇聚宝”产品，包括一款与黄金价格走势挂钩的浮动收益产品和三款固定收益产品，投资收益率均有不同水平的提高。

本期“汇聚宝”推出的固定收益产品分别为两款“美元期限可变”产品和一款“港币期限可变”产品。所谓“期限可变”是指银行在指定的收益支付日可以决定是否提前终止该产品，如果提前终止，银行则在相应的收益支付日 将投资本金和应得投资收益一并支付给投资者，该理财协议随即终止。凡投资金额超过5万美元或40万港元的投资者还可享受中国银行提供的优惠报价。其中，投资期限为1年的“美元期限可变”产品，普通客户可获得的年投资收益率为5.15%，大客户可获得的年投资收益率则高达5.25%；半年期的“美元期限可变”产品年收益率也有明显提高：普通报价和优惠报价分别为4.95%和5.05%。中行理财专家建议，投资者可将这期挂钩黄金价格走势的浮动收益产品和半年期固定收益产品匹配，通过投资组合，达到降低风险、提高收益的效果。

中行理财专家提醒投资者，这次推出的四款“汇聚宝”产品，客户均没有提前赎回的权利，因此投资者在购买上述产品时，要注意可能产生的流动性风险。本期“汇聚宝”发售期为7月14日至8月1日。

□晨报记者刘志飞

中信银行于7月13日到7月25日推出两款美元理财产品、一款欧元产品和一款港币产品。

美元1年期理财产品，普通客户年收益率为5.25%；投资金额在1万美元及以上的，年收益率为5.4%。美元3个月理财产品，普通客户年收益率为5.12%；投资金额在1万美元或以上的，年收益率为5.2%。

点评：从收益来看，该产品的收益与市场中正在发行的同期限美元产品收益相比，处于中等水平。在7月7日至12日的调查中，54位经济学家中的2/3预期美联储将在8月8日的货币政策会议中提高联邦基金利率。

欧元6个月外汇理财产品，普通客户年收益率为2.7%，投资金额在8000欧元及以上的客户年收益率为2.75%。

点评：欧洲央行在7月初发出明确信号表示将在8月3日的会议上把利率提升至3.0%，使欧元区利率在今年达到3.5%的风险上升，但财政政策的紧缩可能将减少欧洲央行在2007年继续升息的可能性。

港币1年期产品，年收益率为4.45%，认购金额在5万港币及以上的客户可享受4.5%的年收益率。

点评：市场对于美国下月会否加息的意见分歧，约60%的人士认为美国届时将会加息0.25%，至于本港银行会否跟随加息，则表示由于目前同业拆息持续低企，若按现时息率水平而言，本港银行暂时仍有条件不跟随加息。

至祥投资表示接受法庭调解，此案结案方式将影响辰能投资、东北高速等诉中行案审理结果

本报记者 冉学东 发自哈尔滨

与中国银行高山票据诈骗案有关的存款客户要求赔偿的案件昨日出现转机，至祥投资策划有限公司诉请中行黑龙江分行道里支行给付存款案件可能和解。

参加此案庭审的分析人士认为，此案的最后结案方式将直接影响到辰能投资、东北高速等诉中行案的审理结果。

昨日，黑龙江省高级人民法院公开审理了黑龙江至祥投资策划有限公司(下称“至祥投资”)诉请中行黑龙江分行道里支行赔偿其丢失的3000万元存款案件。在此案开审前，审判长询问原被告双方的代理律师，是否愿意法庭调解。作为原告的至祥投资表示愿意接受法庭调解；作为被告的中行道里支行表示：中行黑龙江分行上周已经在就中行高山系列案件中哪些案件适合调解、哪些案件不适合调解的问题撰写报告上报中行总行，在上报前已经在电话上进行了沟通，中行总行关于此报告的审批意见可能一周内就能下来。他还表示，该报告可以给审判长出具。因为没有中行总行的授权，被告代理人表示无权表达意见。最后，审判长决定开庭审理此案。

审判长介绍，此案已经过两次审理，一次是庭前交换证据，一次是当事人双方小范围的法庭沟通，最后法庭裁定中止审理。此后，侦察此案的公安机关给法庭回函，并附有证据证明，黑龙江电信公司与至祥投资没有经济上的往来；公安机关还给法院出具了鉴定书，鉴定了在河松街支行取得5张转账支票和至祥投资给河松街支行预留的财务印鉴。由于有了这些证明文件，法庭决定继续审理此案。

法庭之所以对公安机关的证据如此重视，原因在于此案的关键案情是：被告中行道里支行辩称，2002年9月8日，至祥投资将自己在一家证券公司的3000万元资金存入中行河松街支行，收取了高额的利息，这个行为本身就是非法的，其中，作为奖励，至祥投资负责人为此收取了120万元的高额利息差；此后存款人又委托中行河松街支行将3000万元贷给黑龙江省电信公司，接着这笔钱又通过广东发展银行进入广东省通讯股份有限公司和浙江省通讯有限公司的账户。

因此，影响本案审理的关键是，是否有证据证明至祥投资的负责人已经明确指令河松街支行将其款项贷给黑龙江省电信公司等公司。如果有证据证明，则河松街支行不负法律责任；如果无证据证明，则河松街支行必须向至祥投资赔偿存款。

而原告至祥投资的代理人则表示，至祥投资根本不知道这笔钱已经进入了黑龙江省电信公司等单位。他辩称，在银行进账单中，收款人一栏应填写全称，而该进账单则只写了“省电信公司”字样。而且在票据背书中应有被付款人的章，这些证据中都没有盖章，因此他认为河松街支行提供的银行进账单系该行内部人士(高山)伪造。

至于收取高额利息的事，他辩称至祥投资和河松街支行的存款合同关系成立，因为在证据中已经写明了每一笔存款的利息。

此外，被告代理人还认为，法庭提供的证据尚未经过此案中刑事案件的质证，因此民事法庭不能采信当天提交的证据。

经过两小时的审判后，法庭宣布休庭。

至祥投资负责人在庭审后告诉《第一财经日报》，本次案件中止审理后，她曾经上诉到最高人民法院，最高人民法院为此做了批示才继续审理。

她表示，希望能够尽快结束此案，如果中行能和解的话，她希望能够拿回本金和利息。审判长称，休庭期间(双方)可以庭外和解。

相关背景

2005年1月4日，中行河松街支行客户——东北高速公路股份有限公司到中行河松街支行对账，发现账户上2.9亿元金额不知去向；同时，东北高速子公司黑龙江东高投资开发有限公司亦发现其在河松街支行的530万元资金不翼而飞。

在东北高速对账发现问题后，中行向河松街支行的各企业客户都发出了通知，要求前往银行对账。在这次查账中，辰能公司存于中行河松街支行的资金约3.2亿元去向不明。有同样遭遇的还有黑龙江社会保险事业管理局等数家单位。总计金额高达10亿元。

2005年1月上旬，中行就此事向司法机关报案。

本报记者 高改芳 上海报道

来自上海银监局的数据显示，6月末，沪上中资商业银行个人住房不良贷款余额16.6亿元，比年初增加1.1亿元，不良贷款率0.67%，比年初增加0.09个百分点，个人住房贷款质量总体呈现下降趋势。

此外，沪上各商业银行实现经营利润（未扣除风险资产拨备和不良资产核销）217.0亿元，同比增长8.3%，增幅同比下降11个百分点，利润增幅下滑值得关注。

分机构看，国有商业银行实现经营利润123.1亿元，同比增长2.2%；股份制商业银行实现经营利润53.1亿元，同比增长10.2%；外资银行实现经营利润13.4亿元，同比增长13.7%。

上半年上海各商业银行（不含农村商业银行）中间业务净收入36.8亿元，同比增加12.5亿元，增长51.5%，商业银行收入结构继续优化。

□实习生 麻妍燚

本报记者 唐昆 索佩敏

7月18日，中国工商银行与中国外运集团在北京签署了《物流金融战略框架协议》，正式启动双方在物流金融领域的全面合作。

根据协议，双方将在物流监管与商品融资、物流结算、物流保理、物流担保和客户信用风险管理方面共同研发新型产品，联结双方的服务平台，延伸客户服务范围，提供高效、低成本的增值服务。

此外，双方还在框架协议项下，签订了《商品融资专项合作协议 》，共同为客户提供原材料及产成品库存、在途货物的融资，从而拉开了“物流、资金和信息流结合”的物流金融服务的序幕。

物流金融是通过物流业与金融业的结合，为客户提供高度集成化的创新服务。随着物流技术和金融工具的不断发展，物流金融在技术上逐渐成熟，不仅可以减少客户交易成本，对金融机构而言也降低了信息不对称产生的风险。

　　李宇

　　中信国金（0183.HK）董事长孔丹昨日表示，该公司股东没有计划将中信银行与中信国金旗下中信嘉华银行合并，他同时对中信银行引入摩根大通为策略性股东的消息予以否认。

孔丹指出，中信银行在港上市后，将与中信嘉华银行同时保持上市地位，若投资者偏好投资与内地经济发展同步的内地银行，可以选中信银行；中信嘉华银行作为集团海外业务发展平台，业务较国际化，若投资者看好香港或海外发展，可考虑投资中信国金。此外，两者经营环境不同，故不存在合并条件及需要，中信集团股东亦未有此想法。

中信银行行长陈小宪日前表示，中信银行与中信嘉华银行乃同系公司，在业务上仍会进行合作，两行也已就此进行多次联合会议。中信国金董事总经理兼替任行政总裁陈许多琳介绍，两行已选定某些客户群、产品、服务及分行开展合作研究，可能推出的产品包括离岸服务、财资业务及QDII相关业务。

就中信银行引入策略股东一事，孔丹表示，有关中信国金入股中信银行19.9%股权的决议案已获股东特别大会通过，但中信银行引入摩根大通为策略性股东的消息并不确实，因为目前中信银行在引入的对象、入股比例、售股作价等条件及细节上均未有确定。摩根大通有关人士接受本报记者采访表示，该行已成为中信银行上市的财务顾问，至于作为策略投资者，则尚无根据。

中信国金曾于近日证实，该公司正就可能引入海外策略性投资者进行初步磋商，而中信银行不排除引入同一海外策略性投资者，以确保集团旗下两家银行在策略及执行计划上能发挥最大的潜能。中信国金董事兼行政总裁窦建中称，由于中信银行希望引入长线投资者，故偏向选择引入单一战略股东。目前战略投者入股内地银行的定价介于账面值的1.15至1.22倍之间，相信中信银行引入战略投资者的定价也将介于这一范围。此外，中信集团也已向中信银行注资现金50亿人民币，以加强中信银行资本基础及资本充足比率，并提升其在上市前后对有意投资者的吸引力。

另外，陈小宪介绍，中信银行目前正按上市程序展开有关工作，一切进展顺利，有关时间安排则要视监管机构的审批而定。他还指出，人民银行调高利率，对内地商业银行的经营有一定影响；近2年内地商业银行息差收窄，正促使银行改进银行服务及经营，中信从负债比例及资产结构上作了业务调整，故利率上调对中信银行的经营影响不大。

　　但有为

“商业银行应该进一步降低外汇风险敞口。”银监会某负责人昨日在社科院金融所演讲时表示。

外汇风险敞口是国外上世纪七八十年代普遍使用的风险计量工具，它包括银行账户和交易账户的单币种敞口头寸和总敞口头寸。在我国现行的结售汇制度下，商业银行因被动的持有大量的外汇资产，外汇风险敞口也就很大。

据记者了解，国内才刚刚开始运用这一工具，有些银行甚至至今都不能准确算出本行承担的单一货币敞口头寸和所有外币总敞口头寸。“外汇风险无法计量就无法管理，也难以做到有效管理。”上述银监会人士表示。

从银行披露的年报来看，自去年7月21日新的汇率形成机制实行以来，几大行都蒙受了不小的损失。其中，建行2005年汇兑净亏损为13.06亿元，中行由于人民币升值亏损51亿元人民币。

正因为如此，作为持有外汇资产最多的银行，中国银行全球金融市场部总经理唐棣华在中行上市路演时表示，计划今年年底前将150亿至200亿美元兑换成人民币，以降低人民币汇率风险及其对财务的影响。

上述银监会人士还表示，为增加商业银行对冲外汇风险的有效手段，外汇期权可能最快在半年至一年之间推出。

【记者 徐思佳 实习生 杨婉 19日北京报道】

　　资金交易和中间业务超过存贷款利差收入

记者日前获悉，今年上半年工商银行信贷投放合理均衡，实现存贷款利差收入350亿元左右，营业净收入比去年同期增长了27%。

工商银行有关负责人表示，今年上半年中央的宏观调控并未影响到工行盈利。据了解，工行在调控中进行信贷结构调整，保证了质量提高和可持续发展。同时，大力提高非信贷资产的收入水平，发展各类中间业务，以促使收入多元化。数据显示，上半年工行实现存贷款利差收入350亿元左右，同时上半年工行在收入方面出现了一个重要“拐点”：即资金交易类收入和中间业务收入加在一起超过存贷款利差收入12个百分点左右。

据了解，工行上半年营业净收入比去年同期增长了27%。实现了不良贷款余额和占比的双下降，收益也有大幅提升。

随着股份制改革的深入，工行日益重视股东回报和公司价值的提升，在贯彻宏观调控中防范了信贷风险，调整了信贷结构，促进了效益提升。

据工行相关负责人介绍，今年上半年，工商银行根据国家宏观调控和行业信贷政策导向，新增贷款主要投向了符合国家产业政策的优质项目、企业短期融资、中小企业及个人消费领域。

数据表明，上半年工行优质项目贷款新增了900多亿元，小企业贷款新增309亿元，票据贴现增加221亿元，个人消费类贷款增加188亿元，分别占新增贷款的58%、18%、13%和11%。在贷款的区域结构上，上半年工商银行东部发达地区分行和中部、西部地区的分行贷款均保持了合理增长，贷款增量分布与区域经济的发展状况和有效信贷市场需求匹配。

【记者 李锡铭 北京报道】

北京市发改委和北京银行7月19日共同召开小企业信贷推动会议，进一步加快北京市小企业网上融资平台的建设，提升小企业金融服务水平。北京银行作为试点行已新发中小企业贷款52亿元；为中小企业提供培训10余次，上千人获得了融资辅导。

北京银行在会上宣布了支持中小企业发展的六项措施：一是积极推进网上融资平台，建立方便快捷的融资渠道；二是积极开发新产品，满足多样化的资金需求；三是积极探索银行、政府、担保公司(信用企业联合会)、企业四位一体的融资体系；五是改革内部组织构架，提高业务处理效率；六是小企业贷款单独考核，提高业务人员积极性。

　　北京银行针对小企业发展的不同阶段，还推出了“创融通”、“及时予”、“信保贷”三个小企业融资特色产品，把支持中小企业融资工作推向深入。其中，“创融通”适用于企业初创期投入资金不足和营运资金匮乏的小企业，在有效担保条件下提供快速融资，具有担保方式灵活、抵押率高等特点；“及时予”主要针对具有一定规模和市场的小型企业，目的是通过前期准备，在小企业需要时，能够在最短时间内给予全方位的资金支持，抓住市场商机，扶植小企业健康发展；“信保贷”业务主要是适用于与银行保持长期密切关系的中小企业，是通过评价小企业在银行开立的账户性质、开户时间、日常结算等长期合作因素，给予一定的信用额度，达到银企双赢长期合作的目的。

【通讯员 胡德惠 记者 赵剑波 见习记者 杜琳 南京报道】

日前，中国建设银行龙卡汽车卡江苏首发仪式在南京举行，建行龙卡汽车卡是江苏地区第一张针对私家车主服务的信用卡。江苏地区只有拥有1.5升以上排量的轿车才可申办该卡。

　　据建设银行江苏分行副行长夏平介绍，该卡是建设银行与V ISA国际组织联手推出以私家车主为服务对象的生活概念型信用卡，江苏地区私家车主只有1.5升以上的排量轿车，才可凭借本人身份证、机动车行驶证及相关证明材料申办龙卡汽车卡。龙卡汽车卡秉承了龙卡(双币卡)信用卡的全部特色和功能，透支额度最高5万元，最长免息期50天。

【记者 徐思佳 19日北京报道】

　　记者日前获悉，香港上海汇丰银行已成为首家推出商业银行代客境外理财托管服务的外资银行，是目前为止惟一获得中国银监会批准开展这项业务的外资银行。

□记者 马伟伟

晨报讯 万事达卡国际组织昨天公布的消费者信心指数显示，虽然中国消费者对股票市场前景的信心有明显改善，但在就业方面的疑虑造成就业指数下滑，并影响整体消费者信心指数轻微下跌至78.2，半年前这一指数为82.3。但整体而言，中国消费者信心指数仍然处于较高水平，对未来6个月持非常乐观态度。

调查显示，中国市场上，就业方面的信心要素大幅下降至55.5，6个月前该指数为78.9。不过，乐观的经济、生活质量及固定收入要素，加上相对积极的股票市场信心指数支持，支撑了消费者对未来6个月保持乐观。其中，股票市场信心指数已显著改善，达到70.0，6个月前该指数为53.9。

值得注意的是，该调查显示整个亚太区市场将面临考验，消费者信心指数(57.4)较一年前(61.4)有所下跌，更低于历史平均水平(59.7)。由于消费者信心、利率及内部消费有直接关联，因此众多亚太区市场利率的上升，成为个人消费下跌的主要原因。

　　万事达卡国际组织亚太区首席经济顾问王月魂博士表示，除了利率上升，原油价格上升、中东局势动荡、马来西亚对于林吉特的重估、中国的人民币升值、禽流感引起的个别死亡事件、以及个别地区政局的不明朗，均成为影响亚太区消费者信心的潜在因素。

晨报讯 中国银监会主席刘明康日前表示，银监会已正式批准筹建中国邮政储蓄银行，力争年底前正式挂牌成立。刘明康指出，要设计中国邮政储蓄银行治理架构，认真筹建好其总部；要确立邮政储蓄银行与邮政营业网点的合作模式及合理界面，利用好既有的邮政储蓄网点资源。

晨报讯 新任命的中国建设银行（0939.HK）首席财务官庞秀生透露，为了满足客户海外业务的不断发展，建行会根据客户的需要拓展该行的海外业务。他表示，建行将通过直接建立海外分支机构或者并购同行两种方式进入海外市场。

挂钩全球房地产篮子和生物燃料指数

荷兰银行推两款全新外汇理财产品

【本报讯】荷兰银行日前推出梵高贵宾理财新品“全球房地产篮子挂钩结构性存款”和“生物燃料指数挂钩结构性存款”。

“房地产篮子”为国内投资者提供了投资发达国家及地区房地产的机会。据悉，荷银该产品挂钩的股票篮子由20支分别在欧洲、日本和香港上市的优质海外房地产公司股票及房地产信托基金（REITs）所组成，为4年保本型。与直接投资房地产相比，享有交易成本低、流动性高、专业化管理及分散投资风险等特点。

近年来飙升的石油价格正加速推动替代能源的开发和运用。专家预计生物燃料乙醇、生物柴油等新型燃料前景广阔，作为生物燃料主要原材料的相关农产品的需求也将大幅增长，升值空间巨大。荷银此次推出的生物燃料指数产品，反映了七种与生产生物燃料生产相关的农产品价格走势，让投资者获得相关农产品因生物燃料需求增长而带来的潜在价格上涨的收益。（荷银）

四川新闻网-成都日报讯：

（记者 刘华） 随着银监会、地方银监局对银行开展中小企业贷款业务的进一步支持，成都的银行界也开始有所行动。昨日，成都市商业银行关于中小企业贷款的新政策出台，科技创新型中小企业将成为扶持重点，并将支行为个体工商户贷款的最高权限放宽到80万元。

中小企业是我市经济的重要支撑力量，尤其是科技创新型企业。为此，成商行将科技创新型、带动就业型、资源环保型、名优品牌型、农业产业化型和出口创汇型六类中小企业列为优先重点扶持对象。优先支持市中小企业融资领导小组推荐的企业。

中小企业用款一般比较急，成商行在贷款发放与审批程序上进行了改进，建立了适合中小企业融资需求特点的信贷审批流程。在审批权限上，除将全额存单和全额保证金做质押的低风险信贷业务发放权下放给下属支行之外，绝大部分支行都具有了流动资金贷款的审批权限，根据不同支行的实际情况，授信权限最高可达500万元；对于个体工商户，支行最高权限可达80万元。另外，改进了信贷业务上报途径，对金额在500万元（含）以下的贷款业务和100万元（不含）以下的银行承兑汇票业务不再通过前台公司业务部进行初审，而是直接由部级信用审批委员会审定，大大缩短了审批时间。

单纯以财务状况作为贷款门槛，对中小企业来说既不公平，也不能有效控制风险。因此，与以往贷款时主要看企业财务报表不同，成商行针对中小企业管理不规范、财务资料不一定能真实反映企业经营状况的现状，今后将根据企业的借款原因、现金流量、还款能力、盈利能力和经营者个人信用等情况，综合评价企业偿债能力，进而实现风险的识别、计量和控制。记者获悉，目前这种方式已经在成商行部分支行试点，年内有望全面铺开。

外资银行监管法规正在修订

时报讯 (记者 袁峰) 昨日记者获悉，银监会主席刘明康在刚刚举行的年中工作会议上指出，我国银行业当前面临三大突出问题：信贷扩张压力不减，贷款潜在风险增加；盲目投资重新抬头，行业风险加大；部分行业资金占用上升，违约风险日益显现。据悉，银监会正与国务院法制办加紧进行外资银行监管法规修订工作。

四方面治理银行风险

刘明康强调，当前银行业运行也面临一些突出问题，特别是各种风险因素加大。一是信贷扩张压力不减，贷款潜在风险增加。二是盲目投资重新抬头，行业风险加大。突出表现在钢铁、煤炭、电力、房地产、医药、纺织、公路桥梁等领域，以及土地储备和城市基建打捆贷款等方面。三是部分行业3项资金占用上升，违约风险日益显现。

目前，企业应收账款和库存占用资金增长均超过同期贷款增长速度，资金使用效率下降，经营效益出现滑坡。此外，利率、汇率等的变化，导致市场风险不断增大。银行业大要案件仍时有发生。

刘明康表示，银监会下半年将从四方面入手：严格执行资本充足和拨备充分监管要求，促进贷款合理、有效增长；加强风险提示和窗口指导；规范贷款和票据经营行为；关注金融运行中出现的新情况新问题，密切关注重点行业风险。

刘明康透露，银监会将严格执行资本充足和拨备充分的监管要求，促进贷款保持合理、有效增长。对资本充足率在8%以上、拨备覆盖率高于或接近70%的商业银行，要求注意把握好贷款投向，降低行业风险集中度，合理把握贷款投放速度。对资本充足率在8%以下、拨备覆盖率低于70%的商业银行，将注意把握好现有存量结构的调整，有效管控贷款投放，并督促采取措施提高资本充足率。

同时，将充分发挥银监会大额风险授信统计系统的作用，进一步扩大监控范围，将5000万元以上信贷和授信纳入统计监测对象，严密监控集团客户授信和关联交易，防范贷款集中度风险。

12月11日对外资开闸

关于银行业开放，刘明康指出，今年12月11日，我国银行业为期5年的入世过渡期即将结束。按照入世承诺，外资银行届时将享受国民待遇，与中资银行全面竞争。

据悉，银监会正与国务院法制办加紧进行外资银行监管法规修订工作。按照新阶段银行业对外开放的总体思路，确立了4项原则：一是全面兑现承诺。二是充分利用世贸规则和保护性条款允许的审慎原则，对向外资银行开放中国居民个人人民币业务设置审慎性条件，保护存款人利益、维护金融体系安全。三是遵循国际监管惯例，体现审慎监管和风险监管。四是体现国家区域经济发展政策，鼓励并支持外资银行在东北、西部和中部发展。

农行股份制改造正研究

据悉，银监会已正式批准筹建中国邮政储蓄银行。对此，刘明康指出，成立邮储银行是我国金融体制改革的一件大事，要确立邮政储蓄银行与邮政营业网点的合作模式及合理界面，并利用好既有的邮政储蓄网点资源，力争年底前正式挂牌成立。

刘明康还透露，今年以来，改制的国有商业银行在公司治理、内部管理、与战略投资者的合作等方面都取得进展，继交通银行、建设银行在港上市后，中国银行又先后在香港和境内上市，工商银行上市已经正式批准，农行股份制改造方案正在研究论证中，国有商业银行股份制改革成效开始显现。

时报记者 袁峰 通 讯 员 黄晓

近日，一种常见的黑客木马程序再次频频光顾网上银行，借机盗取客户个人网上银行的账号和密码。对此，广东省内各家银行近日都已做出相应防范措施，并提醒市民谨慎保管好个人信息。网上银行使用量最大的工商银行电子银行部昨日向外界透露，该行正在酝酿推出网银动态密码，网银使用者每次登录时输入的密码都不一样，从而杜绝不法分子通过盗窃固定密码盗取资金。

网银与上网密码雷同 “黑客”轻松一网击破

据了解，“木马”程序是一种常见的黑客程序，主要通过某种渠道驻留在客户计算机后，截获客户通过键盘输入的密码等敏感信息。

举例说明，在近期破获的一起网银案件中，犯罪分子攻破了一家小型的网上商店并窃取了该网站的客户信息，包括注册用户的用户名、密码和银行卡号等，而该网站的部分客户在该网站的密码竟然和网银密码完全相同。犯罪分子将银行卡号和该网站注册ID的登录密码逐一对接试验，成功找到了网银的密码，从而盗取了客户的资金。

又如，一用户在一家非法的游戏装备交易网站购物时，随意地在该网站输入了网银的卡号、密码，当时该网站提示密码错误，客户也未作什么补救措施，几天后客户才发现账户资金被盗。

“动态密码”一次性作废 有效防止黑客

工商银行总行电子银行中心有关负责人指出，工行正准备推出“动态密码”防止黑客侵袭。据了解，此前 建设银行曾试点类似的业务，但目前未向全国推广。而招行、民生广州分行则透露，目前还没有推出类似措施。

据介绍，动态密码的使用者将获得一张刮刮卡，上面有多个密码，均被涂层覆盖。登录网银时，系统会提示“请输入**位置的密码”，使用者刮开相应位置的涂层，将该位置的密码输入。这个位置的密码用过一次即告作废。

据了解，工行、建行、中行、招行等多家网银都提供了“双重密码”的设置方式，即登录密码和支付密码不同，即使登录密码泄露，不法分子只要没有掌握支付密码，也划不走钱。但遗憾的是，市民经常为了图省事和容易记忆，把登录密码和支付密码设置成相同的，从而使这种“双重密码”机制失去了保护功能。因此，动态密码则解决了这一难题，重新让密码起到保护作用。

相关提醒 网上保“密”有方

1.勿将QQ、MSN等上网密码设置成网银交易密码。招行银行广州分行网上银行部张经理指出，从上述案件看，客户的安全意识不强，没有保护好自己的账号、密码等敏感信息，是导致目前多数网银资金被盗案件发生的一个重要原因。所以，市民最好不要用电子邮件、网上社区、MSN、QQ等的密码当作网银的密码。

2.不要向任何未经安全确认的网站和个人泄漏自己的银行卡号、密码、身份证号码等重要信息，避免被不法分子利用。广州工行电子银行部人士称，除正常的登录、交易外，银行不会以任何理由通过网络向客户索要卡号、密码等重要信息。

3.不要在公共场所(如网吧、公共图书馆等)使用网上银行。瑞星病毒专家提醒，市民不要轻易下载或点击一些来历不明的软件或邮件。此外，客户最好能安装正版杀毒软件和防火墙，并及时进行更新，阻击网络病毒入侵。

李圆

    本报讯 7月18日，中国工商银行与中国外运集团在北京签署了《物流金融战略框架协议》，正式启动双方在物流金融领域的全面合作。

根据协议，双方将在物流监管与商品融资、物流结算、物流保理、物流担保和客户信用风险管理方面共同研发新型产品，联结双方的服务平台，延伸客户服务范围，提供高效、低成本的增值服务。

钱铮

    本报东京电 日本电气公司18日宣布，新开发出的信用卡认证技术可通过两个解密密钥防止个人信息经由商店终端泄露。

用信用卡购物时，通常是通过商店终端将读取的信息传送到发行信用卡的公司以认证顾客信息。商店的终端解密密钥可被解开并读取存储在信用卡中的个人信息，这样一来，商店的终端便会留下个人信息记录并有可能被泄露。

日本电气公司开发的新技术则要求用两个解密密钥解读加密数据，这两个解密密钥分别掌握在商店和信用卡公司手中。商店终端密钥读取的信息只能确认持卡人是否为某家信用卡公司的会员，而不能读取其他资料。而信用卡公司的解密密钥能解开所有信息，从而确认持卡人是否具有使用这张信用卡的权限。

日本电气公司表示，新认证技术已通过计算机安全测试，而且这项技术也可用于手机和网络的个人信息认证。