1.1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、 董事叶毅干，因故未出席会议。 董事曹建雄，因故未出席会议。
1.3、上海众华沪银会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4、公司负责人董事长李丰华先生，主管会计工作负责人总经理罗朝庚先生和财务总监罗伟德先生，会计机构负责人(会计主管人员)财务部经理贾绍军先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
3.2 主要财务指标
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目
√适用不适用
单位：元 币种：人民币
3.3 国内外会计准则差异
√适用不适用
单位：千元 币种：人民币
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表
4.3控股股东及实际控制人
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)控股股东情况
公司名称：中国东方航空集团公司
法人代表：李丰华
注册资本：2，558，441，000元人民币
成立日期：2002年10月11日
主要经营业务或管理活动：经营集团公司及其投资企业中由国家投资形成的全部国有资产和国有股权
(2)实际控制人情况
公司名称：国务院国有资产监督管理委员会
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
5.2 在股东单位任职的董事监事情况
√适用不适用
5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
单位：元 币种：人民币
§6 董事会报告
6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析
二零零四年，本集团共经营航线238条，其中国内航线179条(包括15条香港航线)，国际航线59条(包括13条国际货运航线)；每周定期航班约3057架次，服务于国内外共88个城市。二零零四年内本集团共新增10架飞机，包括购买2架空中客车A340-600型飞机、5架A320型飞机及2架A321型飞机，还根据市场需求湿租了1架A300F型货机。截至二零零四年十二月三十一日，本集团共运营103架飞机，包括96架100座以上的喷气式客机和7架喷气式货机。
二零零四年，世界多数地区和国家经济强劲复苏，经济表现普遍好于上年。中国经济经历了部分行业局部过热，国家加强宏观调控，经济逐步趋向稳定、协调发展的过程，国民经济整体上继续保持了有活力的快速增长势头。
中国良好的宏观环境推动了航空运输市场需求的持续增长。国内外航空运输市场竞争日益激烈，本集团采取一系列相应的措施，在合理调配公司运力的基础上，快速有序的扩大了在上海枢纽的市场经营规模。截止二零零四年十二月三十一日，以航班班次占有率统计，本集团已分别占虹桥与浦东机场的41.1%与31.1%，飞机平均日利用率达到9.7小时，与去年同期比较增加1.7小时。二零零四年四月一日，中国财政部下发的新的民航基础建设基金征收办法已正式实施。本集团认为，新的征收办法能有效减少本集团的基金支出金额。
客运方面，二零零四年本公司陆续开辟了“上海？？？吉隆坡”、“上海？？？伦敦”、“上海？？？温哥华”等客运航线，进一步完善了公司航线网络，显著提升了本集团在上海机场的航线辐射能力，初步构建了上海枢纽港航班波。并通过简化中转联程手续、合理调配航班、推出满足不同旅客需求的多种联程票价方便中转旅客行程，提高了中转服务品质，中转服务的旅客已超过30万人次。经过详细的市场调查，不断推出新产品，通过与相关酒店媒体合作，推出了“任我行”东方假期系列产品。更新营销观念，完善市场销售应用系统建设，有效提高了收入品质。
货运方面，目前本集团共拥有6架MD11全货机，同时湿租了1架A300F全货机，进一步增强了中国来往于欧美、日韩、香港等高收益货运航线的运力，新开辟了“上海-达拉斯”的货运航线，大力拓展了货运业务。组建货运管理部，成立货运营销系统加强货运业务管理，同时组建了上海东方远航物流有限公司，积极构建东航物流平台，打造东航物流品牌，为货运业务的增长打下基础。
服务方面，二零零四年，本集团延续了“穿梭中国”“沪港商务”“京沪快线”等服务品牌一贯的高水准服务。同时继续积极推行“东方万里行”常旅客服务计划，常旅客数量已突破446万人，乘机率近50%，充分拓展了本集团产品的影响力；特服电话“95108”呼叫中心成立运行，并于本年六月推出《东航顾客服务计划》，提升了本集团服务标准。加强直销管理，加大对电子客票的宣传和推广力度。目前全国已有22个城市可销售本集团电子客票，业务发展顺利。
二零零四年，本集团完成总周转量42.82亿吨公里，比二零零三年同期增长47.25%；运输收入达198.93亿元人民币，比二零零三年同期增加了58.94亿元人民币，增长42.10%。
客运收入为148.73亿元人民币，比二零零三年同期增长了43.98%，占本集团二零零四年度收入总数的74.76%；客运量为271.37亿客公里，比二零零三年同期增长50.74%。
国内客运量为140.57亿客公里，比二零零三年同期增加36.46%；收入为78.25亿元人民币，比二零零三年同期增长36.95%，占客运收入的52.62%。二零零四年本集团主营业务收入增长主要来自于国内客运业务，受益于自二零零三年末以来国内客运市场的良好市场形势，本公司在国内航线上加大了运力投入。全年国内客运能力比二零零三年同期增长了25.31%。
香港航线客运量达30.38亿客公里，比二零零三年同期增长57.10%；收入为22.05亿元人民币，比二零零三年同期增长36.39%，占客运收入的14.83%。香港航线客运能力比二零零三年同期增长31.54%。
国际客运量达100.41亿客公里，比二零零三年同期增长74.11%；收入为48.42亿元人民币，比二零零三年同期增长61.47%，占客运收入的32.56%。国际航线客运能力比二零零三年同期增长58.21%。主要原因是SARS结束后市场的恢复，以及二零零四年国际经济复苏市场需求增加。
货邮运输量为18.56亿吨公里，比二零零三年同期增加43.14%；货运运输收入为44.40亿元人民币，比二零零三年同期增长37.79%，占本集团二零零四年度收入总数的22.32%。
二零零四年本集团主营业务成本达161.24亿元人民币，比二零零三年同期增加35.44%。
航油支出为52.79亿元人民币，比二零零三年同期增长73.37%。二零零四年本集团共计消耗航油量141.74万吨，比二零零三年同期增加38.46%。主要原因是：二零零四年本集团营运规模扩大，航班飞行架次增加，同时二零零四年全球航油价格上涨，二零零四年国内与国际航油平均价格分别比二零零三年上涨了24.36%和30.60%。
空勤、地勤员工薪金支出为9.55亿元人民币，比二零零三年同期增长29.99%，主要原因是随企业规模扩大主营业务增加员工人数和平均员工薪金的增长。
飞机起降费为28.76亿元人民币，比二零零三年同期增长27.58%，主要是本集团营运规模扩大，航班飞行架次增加。
此外，日元、欧元在本公司收入及负债结构中占有一定的比例，二零零四年日元及欧元对人民币的升值，致使本集团二零零四年汇兑帐面收益为1817万元人民币。
综上所述，本集团截至二零零四年十二月三十一日年度净利润为5.36亿元人民币。
截至二零零四年十二月三十一日，本集团雇用约20817名雇员，其中大部分在中国工作。本集团的员工工资基本上由基本工资和工作业绩花红构成，本集团没有和员工发生劳资纠纷、没有发生大量的员工流失情况，而且在雇用新员工上也未遇到困难。
于二零零一年一月，本集团参加了由上海市政府推出的有关职工医疗保险计划。本集团及雇员分别按基本工资约12%及2%向计划供款。除此供款外，本集团并无其他医疗费用责任。本集团相信此计划的实施不会对本集团在经营和财政方面产生重大影响。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：千元 币种：人民币
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额 0 元。
6.3 主营业务分地区情况
单位：千元 币种：人民币
6.4 采购和销售客户情况
单位：亿元 币种：人民币
6.5 参股公司经营情况(适用投资收益占净利润10%以上的情况)
适用√不适用
6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
适用√不适用
6.7 主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
√适用不适用
在2003年6月消除“sars”后，客运需求旺盛，投入的客货运力增加，总周转量大幅增加，本期主营业务收入198.93亿元，增加42.10%，随着机队规模扩大、起飞架次增加、航油涨价、承运旅客人数的增加，飞机发动机折旧、航材消耗、租赁费、起降费、航油费、餐供费等都有较大幅度的提高，本期主营业务成本161.24亿元，增加35.44%，收入增长幅度大于成本增长，使主营业务利润增加68.55%。
6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
√适用不适用
本期主营业务利润增长68.55%，主要是2003年“sars”，使2003年主营业务收入较低，2004年收入增加了42.10%，主营业务成本由于航油涨价和机队规模扩大等影响，增加35.44%，低于收入增长的速率。其他业务利润增加62.23%，主要是国内地面服务费分成比例提高，以及上海航空港航班量大幅增加。投资收益减少167.12%，主要是投资美国零息债券本期赎回，以及对参股公司投资收益的减少。营业外收入增加174.83%，主要是子公司中国货运航空有限公司结转了逾期票证款和公司处置部分固定资产收益。
整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析
适用√不适用
6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明
适用√不适用
6.10 完成盈利预测的情况
适用√不适用
6.11 完成经营计划情况
适用√不适用
6.12 募集资金使用情况
适用√不适用
变更项目情况
适用√不适用
6.13 非募集资金项目情况
√适用不适用
单位：千元 币种：人民币
6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
适用√不适用
6.15 董事会新年度的经营计划(如有)
√适用不适用
本集团在此提醒各位读者，作为一家承担公众服务职能的航空运输企业，公司的经营与国际及本地区政治、经济局势的发展密切相关，因此地缘政治的风险、突发事件的爆发等不利因素仍会对本集团乃至全行业经营形成重大影响。本集团二零零四年度报告包括(但不限于)一些预期性描述，如对亚洲和中国的经济和航空市场的某些预期性描述。这些预期性描述受限于很多不确定因素和风险。
本公司认为，二零零四年虽然出现了原油价格大幅波动的影响，但世界多数地区和国家经济强劲复苏，经济情况普遍比较好，美国、欧元区和日本经济同步回暖，亚洲发展中经济体经济快速发展。中国经济在宏观调控和局部降温形势下，仍保持了稳定增长的趋势。中国经济在世界经济中的地位与作用更加突出和重要。
纵观全球，区域经济一体化在全球范围内加速发展和推进，贸易急骤攀升，双边和多边贸易依然是促进经济增长的强大动力。中国加入WTO后外贸进出口总额快速增长，高于同期GDP增速，从潜在的贸易大国成为现实的贸易大国。中国经济的良好运行及进口的大幅增长，为许多国家的企业创造了商机。伴随WTO进程的深入，中国将在更大范围、更深程度上参与国际经济技术的合作与竞争与此同时也不断推动本地区航空运输市场的需求与保持高速增长。
当前中国正处于消费升级的阶段，由于中国幅员辽阔，拥有丰富的旅游资源，从而带来对航空旅行消费产品需求大幅增加，发展航空运输潜力巨大。本集团将抓住需求不断增长的契机以及传统节假日和旅游旺季的有利时机，及时调整安排运力，全面提高本集团的运输周转量，促进运输收入的增长。
本集团主要营运基地上海作为中国的经济中心、金融中心和航运中心的地位日益显现并得以稳固，以上海为龙头的长江三角洲地区已经成为全国经济发展最快的城市群。中国民用航空总局「民航总局」与上海市政府合作，正在实施的建设上海成为国际大型一流航空枢纽的计划初见成效，对本区域城市“客流”、“物流”的聚集及辐射效应日渐增强。为了抓住市场需求旺盛的有利机遇，二零零五年度本集团将继续引进包括5架空客A320、2架空客A321、3架波音B737-800、3架ERJ145等型号飞机，相信将因本地区运输市场需求的不断增长而受益。另一方面，“天空开放”的步伐开始加快。中国政府计划在上海逐步开放航空市场。这将有力促进本地区对外开放的力度，带来更为密集的“客流”、“物流”，同时也令本地区的航空运输市场竞争日趋激烈。在密切关注航权开放事宜的同时，我们将继续致力于稳步提升本集团在上海地区的市场份额，调整优化航线网络，提供满足旅客需求的产品与服务，加大营运基地的投资力度，主动采各种取行之有效的措施，积极面对机遇与挑战。
针对当前所面临的市场经营环境及本集团的实际情况，本集团二零零五年将做好以下几方面工作来增加竞争力：
一、加强安全管理，确保飞行安全
二零零五年，公司将继续扎扎实实做好安全管理工作。依托航班运行控制系统(AOC)，提高航班正点率，加强不正常航班服务力度。以通过IATA安全审计为契机，不断健全安全管理网络体系，强化监察，完善自我监督审核机制。
二、提高服务质量，完善网络，提升东航企业形象
二零零五年，本公司将从强化服务质量管理部门的职能建设着手，继续巩固原有产品，推进服务品牌化。把作为上海航空港服务品牌和文明示范窗口的“穿梭中国”“温馨组”等10个服务项目做强做精。深入推进“沪港商务”精品航线，继续落实“京沪快线”产品开发项目，形成品牌优势，增强航线竞争力。高度重视不正常航班服务，及时向旅客进行信息沟通。
积极配合上海航空枢纽建设，加强航线网络结构的战略规划完善航线网络。在华东地区尤其是上海市场增大运力投放力度，确保本公司在上海航空枢纽建设战略竞争中占据主体地位。并通过和机场空管各部门主动协作，共同努力提高航班正常率。利用上海机场枢纽优势，优化中转线路，继续发展中转联程业务，使航线网络与公司资源配置科学合理。
三、创新营销，稳步提高收益水平
加强收入管理，提高客运业务收入品质。在收入管理上要引进新的科学经营理念，采用自动清理不实定票系统，加强预售票务管理。更新营销观念，重视航线的座公里收入。保证整体收益最大化。
充分发挥销售信息平台优势，继续拓展增值销售业务。以呼叫中心为平台，大力拓展与非航空伙伴的战略合作，推出个性化特色产品。提高常旅客服务质量，挖掘高端旅客。努力开发东方假期业务，尽快将自助旅游产品推广至国内主要旅游城市，逐步推行到较为成熟的国际旅游大城市。大力推进电子商务系统，逐步完善东航电子客票销售网络，全面实施电子客票国内航线销售，同时在国际航线上积极分步实施。
加强战略合作，提高航线整体收益。继续巩固拓展代码共享和联运合作，以进一步延伸航线网络，增加航班密度，为实现联程中转最大化奠定基础。
四、加强管理，拓展货运业务
二零零五年，本集团将继续实施货运发展战略，推进航空物流发展。通过继续湿租A300F型货机增加货运运力，充分利用长江三角洲货运资源，将客机货舱与货机结合起来，在货物联运上加强投入，构筑高效的货运物流链。加大外站货物舱位销售力度，加强与外航SPA业务合作。以本集团新成立的子公司？？？东方远航物流有限公司为基础，构建上海货运中转网络，打造长江三角洲地区的物流网络。
五、提高财务管理水平，严格控制成本
二零零五年，航油价格波动仍有较大不确定性，国内外信贷相对紧缩的形势增大了融资的成本与难度。本集团计划采取以下措施以最大限度地控制成本：
全面推行预算管理，继续实行成本费用归口负责，加强各项可控费用指标的监控，实施现金流预算监控管理。
抓紧进行萨班斯法案项目咨询评估工作，加强内部审计，完善财务内部控制机制，提高财务风险防范能力，确保资金安全。
加强资金风险管理，及时跟踪外汇汇率变化、航油价格波动，利用金融衍生工具降低风险成本。
加强航材一体化管理，合理处置闲置航材减少资金占用，降低维修成本。
规范投资行为，突出投资控制管理，明晰产权关系，确保提高公司投资收益。
六、加快推进整合，顺利完成重组
为了顺利完成国务院对航空运输业联合重组的战略部署，加快实现航空运输主业一体化经营，本公司正全力推进收购本公司之控股股东？中国东方航空集团公司「东航集团」旗下的中国东方航空西北公司「东航西北」、中国东方航空云南公司「东航云南」的航空主营业务资产的工作，以增强企业核心竞争力。本集团将按法定程序设计最佳收购方案，并加快做好安全管理、机队发展、市场营销、服务标准、航材配置的统一与整合。本集团规模将在重组后得以扩大，市场份额、航线网络、机队规模、人力资源组合得以整合优化，有利于本公司建立更为完善的国内、国际航线网络，扩大国内市场占有份额。
新年度盈利预测(如有)
适用√不适用
6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
对公司累计股东未分配利润拟以二零零四年末股份总数486，695万股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利人民币0.20元(含税)，H股、ADR股东按照股东大会召开日后五个工作日中国人民银行公布的外汇兑换价格的平均价将上述红利分配金额折算为相应币种进行分配，共计派发现金人民币97，339，000元(不含为发放上述红利所发生的相关费用)，剩余股东未分配利润结转下一年度，本期不用资本公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
适用√不适用
7.2 出售资产
适用√不适用
7.3 重大担保
适用√不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 关联销售和采购
适用√不适用
7.4.2 关联债权债务往来
适用√不适用
7.5 委托理财
适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
√适用不适用
持股5%以上股东的承诺事项
(1)、关于“土地使用权转名手续办理事宜”，集团公司曾向本公司承诺，如本公司占有和使用尚未办理土地使用权转名手续项下的土地出现任何问题，由集团公司向本公司承担赔偿责任(详情请见本公司2001年度报告重要事项部分)。报告期内，公司占有使用上述土地未出现任何问题。
(2)、就中国东方航空集团公司组建后西北公司和云南公司航空运输业务与本公司之间的竞争事项，集团公司曾向本公司承诺尽全力尽早完成注资工作；同时不增加与本公司之间在航空运输业务上的竞争。(详情请见本公司于2002年10月15日刊登在《上海证券报》的公告)该承诺在报告期内得到了遵守，由于重组项目工作量大并且程序复杂，集团公司和股份公司正积极推进，争取早日完成注资工作。
7.7 重大诉讼仲裁事项
适用√不适用
7.8 独立董事履行职责的情况
(1)独立董事参加董事会的出席情况
公司董事会成员中有五名独立董事，占董事会全体董事的三分之一以上，并有一名会计专业人士。独立董事勤勉尽职，维护了公司整体利益和广大投资者的利益，进一步推动了董事会议事质量的提高，促进了公司治理结构的完善。
(2)独立董事对公司有关事项未提出异议
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司关联交易不存在问题。
§ 9 财务报告
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生的变化
为了更客观地反映本公司存货的实际价值，也便于超存航材的处置，本公司自2004年1月1日开始改变存货中的航材消耗件计提跌价准备方法，由原先的继续使用机型库存的消耗件按相应机型的平均使用时间，同时考虑以往处理消耗件的平均折价率等因素计提跌价准备改为对继续使用机型的消耗件按其库龄及以往处置消耗件的折价率计提跌价准备；对不再使用机型的消耗件按市场可变现价值与帐面价值孰低原则计提跌价准备。减少2004年利润总额3704万元。
9.4本报告期无会计差错变更
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生的变化
本期合并报表增加上海东方远航物流有限公司，该公司为本年新设公司。
中国东方航空股份有限公司
2005年4月12日上海证券报
