视线 工银亚洲收购华比富通，国有商业银行“走出去”战略又迈出重要一步工行并购之路越走越宽 2003.08.2208:00:00经济日报 [ 5 版]
8月21日，工商银行（亚洲）有限公司执行董事兼总裁朱琦在香港宣布，工银亚洲已就将华比富通银行的零售业务和商业银行业务整合进工银亚洲的并购意向，与富通签署了不具法律约束力的谅解备忘录。
工银亚洲是中国工商银行在香港的一家上市银行，市场人士评价说，工行此举表明国有商业银行在加快自身改革过程的同时，也在探索走向国际化的步伐。
工银亚洲收购华比富通
根据双方达成的谅解备忘录，此次协议并购将由工银亚洲收购富通持有的华比富通银行的全部股权。具体实现方式是通过工银亚洲增发部分新股，富通银行将持有工银亚洲增股后不超过10％的股权，余款用现金支付。并购实现后，中国工商银行仍是工银亚洲的控股股东，而富通将有一位董事进驻工银亚洲的董事会。
由于工银亚洲此前的业务主要集中在公司业务方面，而华比富通银行的专长则在零售业务和中小企业方面，因此此次并购将使工银亚洲的中小企业和零售客户营业网络得到大规模提升，其产品和业务组合将获得进一步补充，可以服务于更广泛的客户，从而提高其营业收入、交叉销售比例，并增加其他收益。
同时，在谅解备忘录中双方都肯定了在银行保险等其他业务领域合作的可能性。这也为工银亚洲在具有投资银行功能之后涉足保险领域提供了充足的想象空间。
工商银行行长、工银亚洲董事长姜建清表示：此次并购对分享共同远景的双方皆有所裨益。我们认为香港的银行业商机无限，近年来一直尝试扩大在港业务。工银亚洲和富通的资源整合将进一步扩大我们的竞争优势，为将来的发展奠定基础。
一次双赢的并购
如果追忆一下工行在香港的扩张进程可以发现，此次并购实在是早在预料之中。
工行在香港的首次并购行动发生在2000年4月，这一年工行收购了香港的一家上市持牌银行友联银行，并将工行香港分行的业务注入进来，形成了现在的工银亚洲，成为工商银行集团在香港银行业务的旗舰。
目前工银亚洲在香港拥有20家分支机构和一家财富管理中心，以商业零售银行业务、公司信贷业务为主营核心。通过近年来的一系列资本重组和业务整合，工银亚洲业务拓展加快，盈利水平提高，在批发业务方面表现尤为突出，2002年以牵头银团贷款总额20.4亿美元的成绩在亚洲市场位居第六。2002年末总资产623亿港币，目前市值约53亿港币。
由于工银亚洲业务领域的局限性，工行急于寻找一个突破口，来扩大其业务领域，而华比富通银行便成为其一个重要目标。
华比富通银行是富通集团全资拥有的银行。富通集团名列欧洲最大的金融机构之一，从事银行、保险及资产管理业务。华比富通银行的前身为1935年开始在香港经营银行业务的华比银行，2000年5月，富通集团重整旗下银行业务，将华比银行与MeesPierson合并，易名为华比富通银行。该银行在香港的核心业务包括消费者、商业与企业银行服务，私人银行业务，资产管理业务以及金融市场等，并以“信息银行”为品牌为机构客户提供一整套服务，拥有22家零售分支机构和5个中小企业业务中心。
显然，这样两家银行的合并无疑弥补了双方在其他业务领域的不足，通过优势互补形成了更强的合力。
通过并购做大银行
工商银行总资产超过5万亿元人民币，在中国银行业服务的主要领域均居于市场领导者的地位。近年来工行致力于推进跨国经营战略，拥有70多家境外分支机构，并与106个国家和地区的1030家银行建立了代理行关系。2003年该行继新加坡分行升格为批发银行、澳门分行开业后，工商银行伦敦子银行和莫斯科代表处也将陆续成立。
在目前的市场格局下，工行如果要扩大其在国际金融市场的阵地，惟一的出路就是走并购之路。其实，在亚洲金融危机，亚洲大多数国家和地区都致力于银行系统的重建，数以百计的商业银行被兼并整合，而大型跨国银行或金融机构将在亚洲银行新一轮的合并中扮演更重要的角色。
这股并购热潮在全球也不断蔓延。在2002年交易额位居前10名的全球并购活动中，两次银行之间的并购占据了第3和第4的位置。其中法国农业信贷银行收购里昂信贷银行一案，即总金额为196亿欧元。而英国汇丰集团收购美国家庭国际银行的交易额达到153亿美元。正是由于这种并购重组，使得国际上大银行的规模不断扩大，实力也更加强大。
不久前签署的“内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排”降低了香港业务进入内地的门槛，一些香港注册银行已经跃跃欲试，为了在竞争中抢得先机，银行间的重组成为可能，新一轮的银行并购也正在酝酿之中。
工银亚洲的此次并购正是在这种背景下的一次重要行动，因而更具有特殊的意义。作者:王智资料来源:经济日报【上一条】【下一条】一度被指责为“暴利”的航意险市场，眼下已经被一些“替代品”挤占得几乎成了亏本买卖——航意险 遭遇替身伏击[关闭]为了保证准确阅读经济日报网络版，请将中文平台字库设为国标扩展码（GBK）建议用IE4.0 以上版本 800 x 600屏幕分辨率浏览。经济日报社，未经授权禁止复制或建立镜像。
