作者：Ray Martin
【CBS.MW纽约19日讯】向401(k)帐户借款到底是不是好主意？像大多数财务上的问题一样，这取决于用这笔借款来干什么。
许多财务规划师不赞成向401(k)帐户贷款，因为这是在减少退休帐户的资金，而401(k)帐户一旦到不能再供款的时候，它就无法成长了。
问题是，这年头有谁的退休帐户在成长呢？如果你在熊市之前向401(k)贷款，现在看起来简直就像巴菲特(Warren Buffett)一样了不起，因为他们将避免2000年以来给退休帐户造成的超过42%的平均损失。
我是这样看待这个问题的：如果个人的财务状况是按资产净值(资产减去债务)来衡量的话，那么向401(k)贷款并不影响个人当前的资产净值，因为401(k)帐户资金的减少被个人债务的降低弭补了。
读者一定会说，可是借出来的钱原本可以用来投资并赚取回报。我的回答是：如果401(k)贷款用于偿还利率高达18%的信用卡债务，那就等于获得了18%的回报--而且这个回报还是有保证的！然后将每月节省下来的信用卡还款，用来尽快偿还401(k)贷款。
还有另一种选择：用401(k)贷款购买诸如房屋等升值的资产。
比如，你想购买一套房子，但没有足够的头期款，因此享受不了优惠的抵押贷款利率，那么在下面三种可能中你会如何选择？
一、接受高利率、需要支付额外私人抵押贷款保险(PMI)的抵押贷款；二、等待，直到存够头期款数目，却可能错过四十五年来最低的抵押贷款利率；三、从401(k)帐户贷款，买下房子，既享受了低利率，又无需支付私人抵押贷款保险。
此外，当401(k)贷款用于购买个人的主要住宅，通常可以在十五年内偿还，或在整个抵押贷款期限内偿还。这种贷款被称为“主要住宅贷款”，利息还可作为“合格的住宅贷款利息”申报税务扣除。
结论：在向401(k)贷款之前先回答用这笔钱干什么。如果用于偿还两位数利率的债务，或用于购买抵押贷款非常优惠的房屋，那很可能是一个好主意。即便是用于偿还利率较低(比如6%或7%)的债务，我仍然认为是可取的，因为好处是看得见的--债务减少，401(k)供款就可以增加。
401(k)贷款的基本情况
一项对提供401(k)计划的雇主进行的调查显示，超过75%的公司允许401(k)计划参加者(工资表上的实际雇员，帐户有余额)从帐户贷款。
贷款的理由可以是多种多样的。一般而言，贷款不得少于规定的最低限额(诸如1000美元，主要考虑到管理费用)，也不得超过帐户余额的50%，最高贷款额为5万美元。
偿还期限一般为五年，按月还款(至少按季度)。
401(k)贷款的主要成本是贷款发放费用，通常为50至100美元。听起来不多，可是如果贷款额过低，比如1000美元，那么这笔费用占贷款的5%到10%。
401(k)贷款的风险
401(k)贷款最大的风险在于，它要求雇员离开公司后30至90天内偿清贷款。对被裁和被炒的员工来说，这真是一场灾难。如果无法偿还，贷款将作为应税的提前提款计入个人的所得。如果纳税人不满五十九岁半，将要为此支付高达10%的罚款。如果没钱支付罚款，将从401(k)帐户余额中扣除，直到扣完为止。
最后，很多人从未真正意识到，401(k)贷款的利息是双重缴税的。比如一笔1万美元、利率5.5%的五年期贷款，总的利息将为1,460美元，因为偿还贷款的钱是个人的税后所得(缴了一次税)，而从退休帐户提款时又需要缴一次税，加起来就是1,460美元。
应不应该贷款
有下列情形之一可以考虑401(k)贷款：
贷款利息可申报税务扣除--诸如购房；贷款可以避免高利率的债务--7%或以上；贷款是应付财务灾难--因为止赎权将失去房屋，庞大的医疗开支，等等--的惟一选择。
下列情形应当避免401(k)贷款：
贷款用于缓解过度消费造成的压力--贷款终归不是解决办法，应该增加收入；贷款用于购买汽车、度假、在外用餐甚至购买最新的DVD。
401(k)贷款用于支付学费很常见，是否明智这里不便讨论，但孩子大学毕业后会借钱给你偿还贷款吗？
