报告导读
本文以股指期货为研究标的，寻求股指取货在日内量价数据特征，并基于此构建相应的交易策略。根据国内股指期货市场成交量分布，活跃合约每日的成交量会在开盘前30分钟以及收盘前的10分钟内有一段集中的释放。尤其是开盘后的前30分钟，不仅贡献了超过全天约20%的成交量，同时也累积了超过全天50%的波动范围。交易量的爆发与较大的价格波动也往往代表着多空信息的集中释放。于本文基于股指期货日内5分钟级的中高频数据，探索在日内股指期货的趋势策略表现。
由于IF、IH合约的日内收益率波动与IC合约有较大差异，被测算策略的实际表现也出现分化。基于 2019年6月至2021年6月的2年间日内5分钟级数据样本，IF、IH合约在区间突破策略上分别实现 30.84%的区间收益，最大回撤3.62%，和27.34%的区间收益率以及2.59%的最大回撤。而 IC 合约在日内趋势跟随上，实现了样本区间20.19%的收益以及2.01%的最大回撤。
报告全名《股指期货日内趋势策略》
