原标题： 期权中的阿尔法策略是什么意思？
来源：期权懂
一、阿尔法策略
阿尔法策略是一个典型的对冲策略，它主要通过构建相对价值策略来超越指数，然后通过指数期货或期权等风险管理工具来对冲系统性风险。投资者在市场交易中面临着系统性风险（β风险）和非系统性风险（α风险），通过对系统性风险进行度量并将其分离，从而获取超额绝对收益的策略组合。简单来说，阿尔法策略属于中性偏高的积极策略。
二、阿尔法策略怎么实现？
首先是寻找一个有高额、稳定、积极收益的投资组合，然后通过卖出相对应的股指期货合约来对冲该投资组合的市场风险，使组合的贝塔值在投资全程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益阿尔法。
三、阿尔法策略和beta策略有什么区别？
1、从概念上来说，这两种策略的范围都可以比较泛泛，比如alpha策略可以说的是统计套利、beta策略可以说的是大盘择时；
2、从风险上来说，alpha策略承担的是beta这种非系统性风险，beta策略承担的就是beta这种系统性风险；
