原标题：期权异动 | 短期看情绪，长期看盈利 来源：富途资讯
本文为您总结了期权市场上的最新大单异动情况。
通过监测这些市场数据，投资者可以利用这些常常被忽视的信息并制定投资策略。
未来一周大盘ETF中$标普500指数ETF-SPDR(SPY.US)$预期波动下调，上沿为375.89中轨366.3下沿为356.71。$纳指100ETF(QQQ.US)$预期波动下调，上沿为309.62中轨301.85下沿为294.08。中小盘ETF $罗素2000指数ETF(IWM.US)$预期波动上调，上沿为195.47中轨190.3下沿185.13。
我们上周大盘整体情绪回落，短中期看来是一个利好的现象，但是如果中期情绪需要更多向上的动能那我们仍需要看到一定卖盘的释放以洗刷部分市场多头。机构情绪仍处于看涨状态，这一点我们在这几周的个股行情中仍能看到它们的身影（虽然大盘ETF仍有大量的PUT在进行对冲）。这里可以预见的是我们可能会见到大量PUT（买入一侧）以应对联储决议周。
目前来看花姐团队可能更多会专注于短期费的情绪和机遇直到中期回调调整的完成。
此外机构持仓情绪也是我们的关注重点，例如下图：
来源：sentimentrader
该图体现了SPY大盘走势（上方）和对冲机构的敞口走势（下方）图，上周对冲机构敞口依然在扩大同时该趋势仍处于情绪底部附近（绿虚线过度消极，红虚线过度乐观）也就是说他们的敞口仍有很大的空间可以持续放大，短期来说任何的回调和下降都会增加他们的加仓的概率。
来源：sentimentrader
上图为机构在VIX期货的对冲趋势图（为反指情绪），也就是说对冲趋势入股继续抬头向上那市场势必会面临一个波动下调的行情，如果对冲趋势敞口下降自然也就是极度看好市场未来的行情走势。（当然这里也要提醒，仍和情绪都有极限反弹的一面）。
12月11日大盘ETF期权异动
周五期权市场成交量达到4,310万份合约，较以往平均成交水平高27%，其中认购量略高于认沽量（19:10）。ETF和期指产品成交量相对较多，而单只股票流向温和。
12月11日各个板块的个股期权异动
最活跃的板块包括周期消费，科技，通讯板块而能源以及公共事业（避险板块）成交量则相对平静。
在3,661只有上市期权的股票中，1,244只（34%）收盘上涨，2,242只（61%）收跌。在500只流动性最高的单只股票中，30日隐含波动率较高的有227只，较低的有231只。检测到成交异动个股包括：$迪士尼(DIS.US)$, $Twitter(TWTR.US)$, $高通(QCOM.US)$, $Dropbox, Inc.(DBX.US)$, $Energy Transfer LP(ET.US)$等。
科技股
工业股
周期型消费股
金融股
通讯股
医疗健康股
能源股
房地产股
建材股
防御型消费股
公共事业股
期权工具灵活好用，它被认为是至今为止金融市场上最完美的交易工具，小资金可以通过精准的判断利用非线性的杠杆迅速积累财富，大资金可以通过多种策略综合应用横跨牛熊兼震荡市获得稳定回报。但我们也要看到期权的买方风险（普通投资者慎做期权卖方，收益有限亏损无限）：
1､ 非线性巨大杠杆面临着做错方向的话会巨亏。
2､ 波动率下降，做对方向也可能亏钱。
3､ 波动大心态容易失衡。
4､ 时间是期权买方的敌人。
5､ 股票思维严重。股票思维就是只想做多，不会做空，跌多了就想抄底，套住了就不理等反弹，甚至还有人加仓摊低成本，结果越陷越深直至归零。思维上不转变过来，做期权很危险。
