原标题： 跨境理财，了解一下？
来源：中国银行保险报
记者：许予朋
5月6日，中国人民银行广州分行网站发布由央行、银保监会、证监会共同起草的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（征求意见稿）》（以下简称《细则》）。
自去年6月粤港澳三地金融监管部门共同宣布在大湾区开展“跨境理财通”业务试点以来，历经近一年筹备，细则终于出炉。
1
谁能投？投什么？投多少？
“跨境理财通”业务，指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品（以下统称“投资产品”）。
根据《细则》，“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”。
其中，“北向通”指港澳投资者在粤港澳大湾区内地代销银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇入资金购买内地代销银行销售的投资产品；“南向通”指粤港澳大湾区内地投资者在港澳销售银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇出资金购买港澳销售银行销售的投资产品。
谁能参与这项业务？《细则》明确，开展“南向通”业务的内地投资者需满足3个条件：
01
首先，具有完全民事行为能力；
02
其次，具有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满5年；
03
最后，具有2年以上投资经历，且满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币，或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币。
另一边，开展“北向通”业务的港澳投资者应符合港澳金融管理部门规定的相关要求。港澳投资者业务资格由港澳合作银行进行核实。
根据《细则》，港澳投资者通过“北向通”能投资的产品范围包括两大块：
1
一是内地理财公司（包括银行理财子公司和外方控股的合资理财公司）按照理财业务相关管理办法发行，并经发行人和内地代销银行评定为“一级”至“三级”风险的非保本净值化理财产品（现金管理类理财产品除外）；
2
二是经内地公募基金管理人和内地代销银行评定为“R1”至”“R3”风险的公开募集证券投资基金。
而内地投资者通过“南向通”业务可购买的投资产品则需要由港澳管理部门规定。
额度方面，《细则》规定，“北向通”跨境资金净流入额上限和“南向通”跨境资金净流出额上限均不得超过1500亿元人民币。另外，“跨境理财通”业务试点对单个投资者实行额度管理，投资额度为100万元。
同时，《细则》明确了“跨境理财通”业务试点使用人民币进行跨境结算，资金兑换在离岸市场完成。
2
多家银行跃跃欲试
作为“跨境理财通”服务主体，银行将在试点过程中发挥最重要的作用。
因此，《细则》特别对内地代销银行和内地合作银行“入局”资格做出规定。能够参与试点的内地银行必须满足如下条件：
必须在粤港澳大湾区内地9市注册法人银行或设立分支机构；
具备3年以上开展跨境人民币结算业务的经验；
已建立开展“跨境理财通”业务的内控制度、操作规程、账户管理和风险控制措施，具备专业人员、业务处理系统、会计核算系统和管理信息系统等；
建立“跨境理财通”投资者权益保护及投诉纠纷解决相关机制；
具有资金跨境流动额度控制和确保资金闭环汇划的技术条件，具备确保资金封闭管理的技术条件，且无严重违法违规行为和因内部管理问题导致的重大事件。
同时，《细则》强调，在开展“北向通”业务时，港澳投资者只能选择一家港澳合作银行及与其签署合作协议的内地代销银行办理“北向通”业务。而内地投资者在开展“南向通”业务时，也只能选择一家内地合作银行。
此外，内地合作银行应切实落实对内地投资者业务资格和资金来源的审核责任，确保内地投资者使用自有资金购买投资产品，不存在募集他人资金或使用其他非自有资金进行投资等行为。
记者注意到，《细则》发布前后，多家银行跃跃欲试，并已积极投入到相关业务筹备当中。
日前，广发银行副行长方琦在广东银行业一季度发布会上表示，该行已与花旗香港达成合作意向，系统实现与澳门分行的“南向通”及“北向通”，满足目前已明确的监管要求，初步具备开展业务的系统条件。
渣打银行大湾区行政总裁林远栋表示，渣打银行已经成立了专属的粤港澳大湾区跨境理财通项目团队，将尽快为参与“跨境理财通”的客户提供专属优选产品。
招商银行有关负责人则告诉《中国银行保险报》记者：“未来招行将联合其在港的全资子公司招商永隆银行，第一时间推出‘跨境理财通’，为大湾区投资者提供优质的金融产品和跨境金融服务体验。”
据悉，未来央行广州分行、深圳市中心支行通过其官方网站及时公布经报备的内地代销银行和内地合作银行名单。
中银香港首席经济学家鄂志寰撰文表示，跨境理财通将为内地居民投资香港理财产品扫清政策障碍，显著增加香港理财客户数目及资产管理规模。业界普遍预期，跨境理财通试点推出后，将进一步丰富现有投资渠道，方便三地居民进行跨境理财产品投资。
记者注意到，除了“理财通”，今年广东省发布的“十四五”规划纲要还提出，要扩大金融双向开放，深入推进“深港通”“债券通”“理财通”，积极探索“保险通”。可见，构建多层次、广覆盖、深融合的跨境金融联通体系，将成为粤港澳三地共同奋斗的目标。
