原标题：融和贷暴雷警示录 | 国资频繁暴雷，该怎么投国资P2P？
来源：微信公众号“P2P跟投”
昨天，有两位跟投粉丝在P2P跟投公众号（ID：P2Pgentou）后台留言说：P2P跟投君，平台库中的一个观望平台——融和贷已经雷了，谢谢您又帮助投友们避雷了！
跟投君昨天在忙着跟投双12的活动和准备接下来的双旦投资活动，所以昨天没有跟踪到这件事情。
得知消息后，跟投君赶紧去查看了一下。
原来是昨天一天里，就爆出了两个不大也不算小的雷，更巧的是这两个平台都是“国资”背景，不少投友把这种带有国资背景的雷平台称作是“国资雷”。
（来自P2P跟投头号粉丝交流群）
有投友惊呼：“现在的国资真是越来越不能信了？”
之前，跟投君曾经写过一篇文章，透露过“国资雷”的一些秘密，主要是披露了某些国资平台存在的问题。
国资平台究竟能不能投？如果要投国资P2P，有什么红线不能踩吗？
今天，跟投君就“国资P2P怎么投”这个问题，向大家分享一下投资国资P2P的3大秘诀吧！
在讲这个问题前，跟投君先带大家来简单地复盘一下昨天雷的那家国资平台——融和贷，然后结合这个案例，为大家分享3大秘诀。
1 融和贷暴雷？P2P跟投提前做出了正确的投资建议！
关于融和贷，在最新的跟投测评和平台库中，P2P跟投专家组再次做出正确的投资建议，对平台的测评建议是观望。
（来自P2P跟投测评）
结合P2P跟投的测评，我们回到‘融和贷’这个平台，进行更详细的讲解。
‘融和贷’这个平台，从公开的信息看，平台宣传自己是具有上市+风投+国资背景的互联网金融平台。
基础资产应该是以合肥市房屋抵押贷为主和汽车抵押贷为主，这些资产主要由合作机构提供并且担保。
另外，融和贷由上海银行存管。
这些公开信息从表面来看，都是真实的。
2 那为什么建议观望融和贷呢？专家详细分析
当时，P2P跟投专家组为什么建议大家观望融和贷呢？原因如下：
1．从底层资产来看——先看房屋抵押贷
从公开的信息来统计，融和贷是以合肥市的房屋抵押贷为主，关注中国房产市场的童鞋都知道，合肥市的房价在2016年的上涨幅度高居全球第一，但好景不长，进入到2017年，合肥市的房产被限购限贷。
合肥一个三线城市，没有产业支持，没有人口流入，熟悉房产市场的童鞋，合肥的房子绝对是被炒起来，而且严重高估。
果然，合肥房地产被限购限贷后，很快就出现了下跌，据最新的报道：合肥的房价几乎被腰斩。
有人会问：在融和贷的房屋抵押标里，抵押房子的市场估值在160万以上，借款人只借了20万，抵押率只有12.5%，就算是腰斩，房子的价值还是可以覆盖借款的啊！
（来自融和贷的官网）
跟投君觉得你们还是太幼稚了，只想反驳一句：你觉得这有可能吗？价值160万的房子，只拿去抵押借了20万？？
对于这样的案例，跟投君已经见过太多了，出现这种情况只有三种可能性：（1）平台存在拆标（2）假标 （3）借款人是傻逼
2．仍然是回到平台的底层资产——抵押车贷
除了房屋抵押贷外，融和贷还有一项主要的基层资产——抵押车贷，据平台介绍，我们可以看到融和贷的抵押车贷都存在一个非常严重的问题——汽车抵押率太高了。
据P2P跟投（ID：P2Pgentou）的统计，融和贷的抵押车贷标中，抵押率大概在80%—95%之间，而且普遍都在85%以上，抵押率高达95%的标也经常出现，而且放款统一都是20万。
（来自融和贷的官网）
根据P2P跟投（ID：P2Pgentou）的了解，目前车贷P2P平台普遍在70%—80%之间，如果风控做得好，抵押率还会更低。
例如P2P跟投之前去实地考察过的车贷平台——易港金融，汽车抵押率只在60%——70%。
还有一个诡异的地方：融和贷的借款金额统一都是20万，按照跟投君的经验，车贷是一种金额比较分散的资产，所以借款金额经常会不同，熟悉车贷平台的童鞋应该都有体会。
所以，当时的P2P跟投专家组指出：融和贷的汽车抵押车贷抵押率过高，而且存在一定疑点。
3．再来看看融和贷的推荐公司（担保公司）
融和贷的房屋抵押贷和汽车抵押贷，主要的推荐公司和担保公司都是这家公司——安徽大国金舜投资管理有限公司。
这家公司的实力如何？
无融资无背景，认缴资本只有500万，实缴资本0万，这样的公司，居然敢担保这么多的房屋抵押贷和汽车抵押贷？？
请别开玩笑了，这样的公司做担保根本信不过。
因此，当时的P2P跟投专家组指出：融和贷的推荐公司（担保公司）实力都不强大，没有担保的资质。
4．融和贷的负面消息
融和贷曾经在2017年7月份进行过股东变更，其中一位股东——瑞宝力源实业有限公司进行了退出，记忆力好的童鞋应该对这个公司还有印象。
这个‘瑞宝力源实业有限公司’还曾经是另外两家P2P平台（唐小僧，金银猫）的股东。
去年6月，一款名为“亚欧币”的虚拟货币发行，瑞宝力源的董事长刘琅，在全国各地极力推销这款数字货币。
今年7月，海口市公安通告称破获了一传销组织，瑞宝力源董事长刘琅涉嫌利用“亚欧币”诈骗40亿被捕。
（来自百度搜索）
据爆料，瑞宝力源旗下的3家P2P（包括融和贷在内），可能也有涉及“亚欧币”的交易。
（来自百度搜索）
另外，在2017年6月份，国家互联网金融安全技术专家委员会发布《“全国互联网金融阳光计划”第一周涉嫌虚假国资背景和银行存管巡查报告》中，通报了融和贷存在虚假国资背景的情况。
5．最后看看融和贷的这个背景
在融和贷的官网里，平台宣传自己是具有上市+风投+国资背景的互联网金融平台，那么真相具体如何呢？
（来自企查查）
工商信息显示，融和贷的运营公司‘合肥安易贷投资管理有限公司’拥有5个法人股东和1个自然人股东。
其股东‘淮北汇邦小额贷款股份有限公司’和‘安徽天池基金管理有限公司’正是其宣传上市和风投背景的由来。
汇邦小贷是一个新三板公司，占股比例不多，而且这个新三板上市公司实力一般。（有人称，这个小贷公司和拍拍贷有关系，由于股份不多，所以就算有关系，估计也不会负责。）
安徽天池基金管理有限公司是普通的基金管理公司，两个股东都是普通的自然人，实力一般。
另外，两名法人股东‘湖南中安资源集团有限公司’（背后的股东是怀化市人民政府）和安徽博爱公益基金会，正是其宣传国资背景的由来。
先看这家占股比较大，看起来实力不错的国资企业‘湖南中安资源集团有限公司’（背后是怀化市人民政府）。
（来自企查查）
跟投君认为：这个国资企业应该并不假，是真实的国资企业，所以融和贷宣传自己是国资P2P是没有问题的，但跟投君仍然不会考虑投这种国资平台。
为什么呢？因为这种国资算是三四线城市的国资企业。
像这样的国资企业，你说他是假的吗？他又不是。你说他有什么实力吗？
一个三四线城市，甚至深藏在农村的国资企业，能有什么实力？
像这样的案例，跟投君遇到过其实还有许多，例如什么农村合作社，农村供销社，还有公益基金协会等等，也被不少平台和投资人当作是国资企业，我就想问问这样的国资企业哪里来的实力来为P2P兜底呢？
另外一个国资股东——安徽博爱公益基金会，也是同样的货色，想让一个公益基金会给P2P平台兜底，白日做梦吧。这样的基金会有没有运作起来都是个问题。
因此P2P跟投专家组认为，融和贷宣传的国资和上市公司背景并不是很靠谱。
P2P跟投专家组结合了融和贷的股东背景，基础资产，担保方式，负面舆情等，给出了综合的投资建议：观望。
3 独家分享3个投国资P2P的秘诀
听完详细分析后，相信投友们很容易就明白：为什么P2P跟投专家能对‘融和贷’做出正确的投资建议。
回到一开始的那个问题：国资平台究竟能不能投？如果要投国资P2P，有什么红线不能踩吗？
那结合‘融和贷’这个分析案例，跟投君给大家分享3个投国资P2P的秘诀吧！
第一，要考察国资平台的底层资产
在融和贷的案例分析中，我们能够看到，就算这个平台确实是一个国资平台，但他的底层资产存在较大的风险性，跟投专家先考察了平台的底层资产，发现了底层资产的风险性较高，合肥的房屋抵押贷存在较大的不确定因素，另外，平台的汽车抵押贷存在抵押率过高的问题。
抛除国资这个背景因素，我们能够发现融和贷存在明显的问题：这个平台的根基不稳。
对于这种根基不稳的平台，更加要打醒十二分精神，在考察的过程中，就要不断地质问自己：这个平台的背景实力能抵消根基不稳的风险？如果能，还能考虑，如果不能，果断观望。
第二，判断国资的实力如何
在融和贷的案例分析中，P2P跟投专家首先是肯定了融和贷的国资背景为真实，股东之一‘湖南中安资源集团有限公司’确实是国资企业，所以融和贷的国资背景并不假。
但并不是确实真实性就够了，还需要更深层次地考察了这个国资究竟靠不靠谱。比如这些，农村合作社，农村供销社，公益基金协会等等，他究竟有没有这个实力来投资P2P，这是值得质疑。
如果没有，那这个国资很有可能就是一个挂名。
第三，不能单看平台的国资背景/抛弃单一的判断标准
在融和贷的案例分析，大家都能感受到，P2P跟投专家是最后才分析融和贷的背景。
在分析背景前，跟投专家先考察了平台的底层资产，发现了根基不稳的问题；然后，再考察了平台的担保公司，之后，搜索他的负面舆情有哪些，最后才考察了平台的背景。
所以，P2P跟投专家（ID：P2Pgentou）是综合了基础资产，风控方式，负面舆情，平台背景等因素来综合判断平台是否可投。
单一的判断标准已经不能准确判断一个平台是否可投，P2P跟投建议投资人在考察平台，多尝试结合更多的关键因素。
