来源：慧保天下
每逢四季度，部分提前完成全年任务的公司，早早便开始备战新一年“开门红”，今年依然不例外，一些公司在9月就早早启动了“开门红”。
然而，今年“开门红”的推动难度较往年要更大，受银保渠道“报行合一”深化等的阶段性影响，全行业保费端普遍承压，5月至8月，人身险公司单月保费连续四个月同比负增长，前8个月，人身险累计保费同比下降0.2%，进入9月，情况有所好转，但这主要得益于去年同期的较低基数。
监管也赶在“开门红”前出手，多地金融监管局要求行业对银保渠道“快返型”产品排查整改，并对相关产品销售进行叫停，进一步扰动了“开门红”节奏……
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分红险占领“开门红”C位，养老年金异军突起
自8月起，一些寿险公司便陆续宣发新品，为“开门红”蓄客、冲量做准备。据慧保天下统计，分红险已占据C位，成为“开门红”的绝对主力。这主要是因为利率下行与利差损压力持续加剧，分红险几乎成为唯一能同时匹配客户“保底+浮动”预期与公司负债成本管理需求的主力品类。供需两端同向发力，共同将分红险推到人身险产品“货架”上难以替代的位置。
而从险种来看，除传统热销的终身寿险、年金类产品之外，功能性更加突出的养老年金开始受到更多重视。前者解决“钱往哪放”的长期增值与传承需求，后者解决“退休后钱从哪来”的终身现金流问题。
以头部险企为例：
太保寿险近期推出太保盛世鸿运（恒赢版）终身寿险（分红型）、太保鸿福添年（恒赢版）年金保险（分红型）两款产品。
泰康人寿则借30周年司庆，于近期推出泰康泰盈人生2027（御享版）A/B款养老年金（分红型）、泰康鑫享世家2027（御享版）终身寿险（分红型）两款产品。
国寿寿险也在近期推出分红养老年金“鑫泰金生”和分红终身寿“鑫颐金生”两款产品。从市场声量上来看，此次2027开门红的市场重心明显向养老年金倾斜。
平安人寿也于近日同步推出平安御享禧越终身寿险（分红型）、平安御享禧越养老年金保险（分红型）两款分红险产品。
友邦人寿也是强调“全生命周期价值主张”，从保障和财富规划两端入手，搭建产品矩阵，以对接各类客户的保险配置需求。保障端，上架“传世盈如意”系列重疾险与“盈相伴”分红终身寿险+终身护理附加险；财富规划端，推出首款定制化年金“传世鑫选”，创新分红机制，锚定高客群体，发布首款引入“终了红利”的产品。
这其中，最值得关注的莫过于“养老年金”——伴随人口老龄化的加剧，“真正的”养老年金开始更多出现，一方面着眼于资金的保值增值，另一方面，更突出“按期领取”、稳定补充现金流的功能。
例如平安人寿的御享禧越养老年金保险（分红型），支持“即期”领取，已退休客户最快犹豫期次日即可开始领钱，起领年龄可在55至90岁间调整，精准聚焦中老年客户。
国寿鑫泰金生养老年金（分红型），也是纯养老年金形态，女性55岁、男性60岁起领，提供年领与月领两种方式。
低利率之下，收益率难成亮点，可以预见的是，类似养老年金这种功能性突出的产品将会扮演越来越重要的角色。
2027年的开门红产品中，还有一个趋势值得关注，即一些产品开始将“海外投资”作为重要卖点。平安、友邦等，都有类似挂钩海外投资的产品推出，不过并非面向所有客户，而主要是面向少量高净值客户。
02
加码高客经营，险企全面赋能队伍升级、家办协同
近年来，头部险企都在强化客群分层，通过不同保费门槛、服务权益等，区分大众客户与高净值传承客户，并试图抢占高净值客户长期资产配置入口。
受此影响，人身险公司“开门红”的竞争，也已经从单纯的产品比拼，逐步延伸到高客经营层面。
典型如新华保险，在“开门红”蓄客之际，推出全新家办品牌 “源流长青·新华保险家族办公室”，意图赋能代理人撬动高客资源。新华家办围绕“家财安稳、家业长青、家人安康、家风永续”四大维度，配置12项客户权益，为重点客户提供家族资产配置、财富传承等一站式、全生命周期服务。
同样在“开门红”期间押注高客经营赛道的平安人寿，则更看重挑选、培养队伍本身的“掐尖”能力。
平安人寿在9月初正式上线“保险康养顾问——英才计划”，将医养服务能力直接纳入代理人分层准入与考核体系。面对长寿时代下，高客对于财富规划、健康保障、养老服务等一站式、综合化的需求日益旺盛，“英才计划”意在补齐原有人才结构中的供给缺口，以专业化、梯队化的队伍能力承接高客经营需求。
无论是打造家办赋能代理人，还是升级代理人队伍本身，险企的目标都非常明确——承接高净值客户现实需求，社会K型分化，中产消费趋向保守，高净值客户却购买力不减，依然值得险企深度开发。
高净值客户的需求与一般大众客户需求有所不同，对风险保障的需求较低，对资产保值增值的需求较高，对于优质教育资源、医养资源等，也有着刚性需求。面对有着更复杂多元需求的高净值客户，如何助力代理人成交成险企必须面对的现实，通过成立家族办公室，组建专业化队伍，全面赋能代理人也成为必由之路。至于加大招募、培养力度，改变考核方式，以升级代理人队伍，也就成了险企必要之举。
