10月15日上午，第三届四明保险论坛主论坛暨中国保险学会2026年学术年会在宁波举行。会上，泰康保险集团创始人、董事长陈东升发表主旨演讲，以《从死亡风险到长寿风险——长寿时代寿险业底层逻辑的根本变革》为题，系统阐述人寿保险的底层逻辑转变。他认为，这一转变的核心，是底层风险从死亡风险转向长寿风险，“这是一场深刻的、持续的变革与革命”。
人类社会已全面进入长寿时代。国家卫生健康委《2025年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，我国居民人均预期寿命已达79.25岁，逼近80岁大关，较2020年提升1.32岁，13年间提高近4岁，百岁正从极少数人的幸运变为所有人的必然。与之并行的，是低出生率带来的家庭结构之变：2025年中国全年出生人口792万人、死亡人口1131万人，人口总量比上年末减少339万人，人口老龄化问题逐步凸显。
寿命延长、家庭变小，意味着以死亡为核心的寿险逻辑正在失去根基。陈东升指出，当死亡从主要风险变成次要风险，长寿风险从小概率事件成长为整个社会必须直面的核心系统性风险。传统保险产品设计调整空间有限，单纯扩大保单规模不仅难以分散化解长寿风险，反而会加重寿险公司自身积累的风险压力。
应对这一系统性风险，陈东升给出的答案是“新寿险”。2023年第一届四明保险论坛上，他首次提出这一概念，即应对长寿风险的综合解决方案，为长寿人生全生命周期的养老、医疗、护理等多元需求筹措资金、提供服务。具体路径有三条：坚持长期分红年金，发展健康保险，拥抱医养实体服务。
泰康近20年的实践是这一逻辑的样本。自2007年起，泰康布局养老社区，目前全国已开设27家养老社区和5家社区养老机构，今年年底将推出居家养老服务，构建机构养老、社区养老、居家养老“三位一体”的养联体。创新产品“幸福有约”既是一份保险产品，也是医养康宁服务的入驻承诺，打通了保险支付与实体医养服务的链路。
与之相配套，销售队伍和经营模式也同步升级。销售队伍升级为健康财富规划师（HWP），集保险顾问、投资顾问、医养顾问于一身，与客户从一次性的交易关系变为终身陪伴的伙伴关系；在传统寿险“负债+投资”的二维结构中加入医养服务端，形成“支付+服务+投资”三端协同，服务端有助于平滑寿险公司自身面对的长寿风险，与投资端形成长期资金的“天配”，产生压舱石效应。
在宁波，这一模式已经落地。陈东升介绍道，泰康已在宁波投资四五十亿元，与瑞金医院合作的泰康宁波脑科医院拥有400多张床位；泰康之家・甬园开业三年来入住超过600人，按泰康内部测算，入住500人实现盈亏平衡，入住800人进入盈利阶段。
这一企业探索，与国家层面的顶层设计同频共振。近年来，党中央、国务院将积极应对人口老龄化上升为国家战略，围绕构建多层次养老保障体系、大力发展银发经济进行顶层设计，把养老金融、养老服务与养老产业纳入高质量发展布局。陈东升认为，泰康“新寿险”实践是企业应对长寿风险展开的市场化探索，是国家多层次社会保障体系有益的商业补充。
“长寿时代已经到来，长寿风险已经成为主流风险。”陈东升说，寿险业从死亡风险的事后补偿转向长寿风险的全周期管理，以“新寿险”为代表的转型创新，必将在实施积极应对人口老龄化国家战略中发挥不可替代的重要作用。
作者：李浩阳
