来源：红杉汇
近日，红杉中国2022年CFO峰会以线上会议的形式圆满召开。本次峰会以“向光而驰”为主题，聚焦新环境、新挑战所带来的新考验，探讨了CFO们应如何带领企业择善而行、因势而动，在内部升级的同时不断向外探索，以寻求新的通路。
作为红杉Value+赋能体系的重要一环，红杉中国CFO峰会已坚持11年持续赋能CFO。作为企业最为关键的财务大脑，CFO的成长将带领企业不断进步升级，助力企业搭建长期竞争力。在本届CFO峰会上，继续为各位企业财务管理者带来了诸多方法论和有效可行的建议，包括但不限于：
● CFO如何做好内外组织管理？
● 数智化转型是怎样提升财务管理价值的？
● 资本市场当下有哪些机遇与挑战？
● VUCA时代如何赋能企业税务合规？
● CFO应该如何看待ESG的重要性……
峰会当天，有超过500位成员企业的CFO在线上参加互动，参与人数和辐射面创历年新高。市场发展的不确定性在增加，红杉中国的投后赋能服务也在不断升级。相信经过本届CFO峰会的共同交流与探讨，各位CFO将会更有勇气和方向去面对未知的挑战。红杉中国也将持续关注并赋能各位成员企业，陪伴和加速企业成长！
以下是峰会要点摘录：
在当下，CFO的专业性和担当显得尤为重要。
周逵 | 红杉中国合伙人
CFO应是对于公司的投入产出以及经营效率是最心里有数的人，所以在面对挑战和企业爬坡而行的时刻，CFO具备专业能力和领导力尤为重要。当出现各种企业目标和团队心态有所动摇的关头，CFO职业品质的重要性也尤为凸显。
此时，既需要CFO态度积极——积极提升自己，积极参与推动组织提升，积极帮助CEO聚焦在最高效率的工作上；也需要CFO能够坚守立场，正直正义——比如坚持加强内控，明晰财务信息，合规合法，排查经营风险等等。
CFO是公司的守门员。
刘星 | 红杉中国合伙人
随着企业进入高质量发展的阶段，管理必须要更加精细化。对于CFO来说，要更加为公司“精打细算”，尤其需要注重成本管理——要搭建起一个既能降本增效又具有相当的灵活性和敏捷性的体系，目的是为了在环境有所变化的时候，能更好地去支持公司业务发展，在正确的时刻来临的时候，能恰当甚至提前进行投入。
此外，需要财务部门和业务部门深度融合。业财一体化不仅仅是指信息系统的融合，更多的是说要让公司的财务人员和业务人员彼此之间有深度的了解、理解和支持。财务管理人员应当更加主动地走进业务线，用专业的财务分析视角给业务部门更好的启发，帮助业务部门做出有数据支撑的经营决策。
作为CFO和财务管理人员，还必须帮助公司做好风险管理。公司在“进攻”的时候，肯定还需要一个“守门员”。我说的风险管理，除了针对财务上的风险外，还要强有力地帮助董事长、CEO、创始人去把控经营风险，比如分析公司业务的单位经济模型的合理性，来避免一些不可持续增长的陷阱。
CFO的内外组织管理
CFO除了要做好财务资金管理外，还需要加强自身的组织管理和对内对外的协同作用。
苏凯 | 红杉中国合伙人
我们可以大致地将CFO分为两类：一类是和创始人一路走来的公司元老，一类是在企业发展到一定规模和需求的时候空降的高管。
创业元老型的CFO，在公司内部可谓是劳苦功高，和创始人既有十足的默契，也有深厚的革命友谊和信任。这类CFO日常所焦虑的，大多是在思考：自己如何能够与时俱进，才能跟得上一路狂奔的创始人？怎样能不断推陈出新，刷新自己的知识结构，跟得上组织的扩展？在几年前，他可能只是一个财务管理人员，当公司规模迅速扩张，即将IPO了，他自身的财务技能是否能够满足公司日新月异的要求，是否能够在外部的专业人才市场竞争中依然赢得创始人的长期信任？
对于他们来说，除了自身持续的进步，与公司同步成长外，还需要注意的是组织管理。首先，一定要树立“组织能力大于个人能力”的观念。与公司同步成长，不是让CFO自己去挑灯夜读，而是说CFO需要为公司打造一个强大且持续增长的组织，用组织能力来保证公司的“战斗力”。
空降高管型的CFO，其经验背景一般是十分光鲜亮丽的，他们有足够专业的技能来保证自己为公司做出成绩。他们一般在担忧焦虑什么呢？“信任”和“融入”。财务是一个非常典型的以信任为基础的岗位，其决策、工作推进都是取决于大家彼此的信任，所以空降型的CFO在刚进入公司的时候，首先要自己对被信任的要求适当放低，人和人的信任是需要时间和共同经历来逐步积累的。如何加速这个累积的过程？我们可以借助各种管理学模型，比如通过将大事情分解为一件件成功的小事情来积累信任，比如通过与第三方建起信任关系来侧面影响创始人对你的可信赖印象等等。
其次是融入。路遥知马力，日久见人心，融入集体是没有什么捷径的。只要你以诚相待，以专业的姿态和大家合作，认真处理公司的需求和问题，融入并不困难。融入的过程，也是获得信任的过程，这需要你充分、稳定、持续去发挥自己的价值。
数智科技：长期主义-数智化转型与财务管理价值提升
左：红杉中国科技赋能副总裁 杨方
中：中通快递集团首席财务官 颜惠萍
右：德勤管理咨询分析与认知业务线领导合伙人 尤忠彬
数智化转型的过程中，企业在考虑怎样把自己的牌打好的同时，也可以同时利用好外部各种可用资源。
杨方 | 红杉中国科技赋能副总裁
红杉中国Sequoia Value+（红杉价值共创解决方案）的定位之一，是为红杉的成员企业在数智化方面提供技术与资源方面的支持。对于财务工作人员来说，数智化的价值在于随着企业的规模不断扩大、业务不断发展，可以让企业依然保持着高效的运营和高质量的决策。
想要让自己在新环境下通过转型更有竞争力，我觉得要做到以下三点：首先，让自己变得更包容、更多元化；第二，多去和市场一线的实际业务接触、发生碰撞，找到产生价值的部分，进而深耕；最后，就是要不断迭代，不断学习。
数智化转型要改变人、改变行为、改变思路、改变理念，这不是一朝一夕的事情。
颜惠萍 | 中通快递集团
首席财务官
财务并不生产数据，它只是按照财务准则去处理来自业务的数据，之后再反馈给业务。但是在企业数字化的过程中，因为不同业务部门的视角不同，所以提交给财务的数据在口径、颗粒度等细节会出现不一致，可能最终会导致无法让财务的数字化有效地驱动前端业务，也就达不到真正的“业财一体”目标。所以，财务部门的数字化转型，不是一个软件或者系统的问题，而是这套体系和链条的认知拉通，在这个过程中，财务、业务、IT三个部门，都要参与进来，从而实现数据的统一。
在中通的财务转型过程中，在人才转型的方面，建立了科技财务和业务财务两个组织。前者，是要以产品经理的身份将我们的财务数字化需求来讲清楚；后者，是将工作与业务相近的人员解放，让他们更深入地走进业务，从而达到以业务视角优化财务数据，进而真正让财务数字化产生价值的目的。
中小企业的数字化转型，“达则标本兼治，穷则先治标再治本”。
尤忠彬 | 德勤管理咨询
分析与认知业务线领导合伙人
企业的财务数字化转型，是一个需要业务、财务、信息联动的工作，一般分为以下几个阶段：第一步，建立健全基本的做账与算账的工具、模型；第二步，提升效率，让流程线上化、自动化；第三步，逐渐开始与业务部门联动，培养一些具有战略眼光的人才，以保证资源的有效分布以及为经营决策提供策略性、前瞻性、洞见性的思考和建议。
在这个过程中，首先要注重人才和组织的能力转型，之后要让流程标准化、信息化，并配套相关制度。最后，要有完整的信息化支撑架构的技术平台，要关注技术的适配性，避免技术堆砌。
中小规模企业的财务数字化转型阻碍，不仅仅是成本有限，更多是在于业务飞快发展所带来的稳态与敏态的平衡。我有以下几点经验，供快速成长期的企业参考：
首先，在选择SaaS软件时，可以先聚焦最基础、最通用、相对来说较为稳定的财务场景，先支撑起基本的财务职能。当你的某些业务模态相对成型且稳定后，再根据自己的资源进行适当的定制化场景开发；
第二，要适当进行配套能力的建设。如果是数字原生的成长型企业，就需要额外注意数据治理的投入，让数据能够一致地嵌入业务流程中，让企业上下共同参与到数据质量的保障中来；如果是传统企业，就需要进行一些基本的信息化建设，CFO需要基于公司的策略去选择优先建设的场景，慢慢地、不断累积地做出财务数字化转型的成效。
总之，财务数字化转型，“达则标本兼治，穷则先治标再治本”，动比不动强，早动比晚动强。越是激流动荡的环境，CFO越要有战略定力，要更有策略性地花钱、更有结构性和计划性地投入。
资本市场：创业企业的机遇与挑战
左1：红杉中国合伙人 邹家佳
左2：中金公司投资银行部执行负责人 许佳
右1：安永合伙人 林李福
右2：港交所环球上市服务部副总裁 张晓夏
从企业发展的角度来看，资本市场是企业必经的重要环节。
邹家佳 | 红杉中国合伙人
投资人也好，交易所也好，都是希望让那些真正能够改变世界、创造价值的公司更好地展示在市场的面前。所以对于企业来说，要以始为终。IPO并不是企业发展的终点，不要为了上市而上市。
当然，也不要忽视资本市场对企业发展的重要性。我们要密切关注整个市场环境的变化，更好地利用好资本市场的助力。
A股构建多层次资本市场体系，IPO市场化改革成果丰硕，为企业提供优质融资土壤。
许佳 | 中金公司
投资银行部执行负责人
近年来A股构建了多层次资本市场体系，满足不同类型、不同阶段企业的差异化发展需求。主板突出大盘蓝筹特色，科创板坚守“硬科技”定位，创业板支持成长型创新创业企业，北交所服务“专精特新”等创新型中小企业，各市场板块错位发展、适度竞争。随着IPO市场化改革持续推进，效果逐步显现，为不同类型企业提供了优质的融资土壤。同时，在2022年初“中欧通”规则落地之后，到瑞士、英国、德国等地发行全球存托凭证（GDR）并上市已成为A股公司境外融资重要渠道。这是A股资本市场逐步与国际打通，实现对外开放的又一个里程碑。
最后，企业无论处于哪个发展阶段，决定在哪个市场上市，都要持续关注日常运营的合规性，同时注重企业内控制度的有效性和财务管理的规范性。
尽管多地上市成为趋势，企业在首次上市时应考虑各资本市场的特点并结合业务发展的节奏以及对融资效率的需求选择当下最适合自己的上市地。
张晓夏 | 港交所
环球上市服务部副总裁
近几年来随着新兴技术的快速发展，特专科技的定义可涵盖很多不同成熟度的技术领域。但相较于其他行业的上市申请人，这些公司的发展仍处于初期阶段所以无法满足港交所现行的财务测试。为了让更多元化的上市公司能够享受到来自香港资本市场的助力，同时也为投资者带来更多选择，我们刊发了咨询文件计划设立全新的特专科技章节——在现行的财务测试之外，给特专科技企业提供一个新的上市路径。其中包括：新一代信息技术、先进硬件、先进材料、新能源及节能环保、新食品及农业技术。新章节也力求在在各方面之间取得适当的平衡，既能够维持市场质素，也能配合新一代领先企业的集资需要，我们结合了特专科技行业的特点拟设立相应的要求。与此同时，企业的核心技术能否成功商业化也同样非常重要。
建议CFO要尽早找会计事务所做IPO的健康检查。
林李福 | 安永合伙人
今年，中概股也迎来了中美监管合作方面的突破性进展——8月底，中方与美方签署了审计监管合作协议，这释放出了积极的信号。
税务研讨：
VUCA时代重点行业的税务合规
左：普华永道中国中区并购交易税务服务主管合伙人 周冬梅
右：致同税务和商务咨询合伙人 付佳杰
合规是企业必须要走的一条路。
周冬梅 | 普华永道中国
中区并购交易税务服务主管合伙人
金税工程四期是一个庞大的信息工程，它搭建起一个“以数治税”的企业信息联网核查系统。未来企业的画像将会是一个数据的呈现，全流程、全业务、全维度的企业动态都会在税务部门掌控之中，合规是必须要走的一条路。
所有的企业都应该重视自查。
付佳杰 | 致同
税务和商务咨询合伙人
对于企业来说，有以下几个税务规范的重点需要注意：
一是收入及成本费用方面。一些特定的协议会影响我们的收入审计以及税务认定，而知识密集型的企业在人才成本上的账务处理也需要高度注意；
二是遇到双随机稽查机制时，最重要的一个工作是保证自查资料符合规定，如何回应税务机关的风险点疑问也有一定技巧；
三是在设计股权激励计划时，要从一开始就想好税务，包括金额和时点的要求，比如员工要不要出资，是不是低价入股，怎么样解决抵押纳税、能不能解决等问题。
前沿话题：从CFO视角浅谈ESG
左：普华永道中国气候变化与可持续发展合伙人 王莹
右：普华永道中国ESG可持续发展市场主管合伙人 倪清
相比于企业传统的社会责任来说，ESG的内涵和外延要更广泛。
王莹 | 普华永道中国
气候变化与可持续发展合伙人
ESG表面上看起来都是非财务的话题，但在长周期下，它将转化为财务报表上的影响因素：
首先，从促进业务增长的角度来看，如今欧美市场有非常多的企业都会要求供应商提供ESG相关的数据，如果想要企业“走出去”，那么进行ESG管理的相关工作势在必行；
其次，从风险管理来看，不管是气候还是资源，都会影响供应链的稳定性，所以CFO必须关注相关工作；
最后，从企业战略来讲，我们在创造经济效益的同时，要给环境和社会带来更多更可持续的积极影响。
企业取得ESG成功的6大关键因素包括：自上而下的董事会承诺；坚持长期主义；超越传统的企业社会责任；与企业战略和业务相结合；培养ESG人才并建设专业团队；打造可持续的供应链。
企业高层要充分将对ESG的理解融合在治理层面，从战略层面思考如何将ESG和业务结合。
倪清 | 普华永道中国
ESG可持续发展市场主管合伙人
从美国、中国内地和香港市场的二级市场出发，可以看到未来的新动向趋势：
● 美国SEC在大力地推动气候信息披露的规则，核心是涵盖整个产业链里的温室气体排放信息的披露与审计；
● 国内方面，上交所已经明确要求科创50指数的成分公司要在年报当中披露ESG信息。另外，国资委和银保监会也都发布了相应的一些指导性文件；
● 中国香港资本市场方面，联交所在2021年底公开明确表示申请上市企业应建立机制，以预先符合联交所的ESG要求。
责任编辑：梁斌 SF055
