野村：升领展（00823）评级至“买入” 目标价上调至74.5元
野村研究报告称，领展房产基金（00823）将于下月8日公布中期业绩，预期战略检讨为市场关注点。据新闻报道，旗下价值145亿元的17个商场项目，最少有12个财团入标，主要为欧美基金、中东及投资机构。
该行估计，公司中期每基金单位分派1.2元，意味着同比增长7%，源于收购广州荔湾西城都荟广场；成本控制理想及持续股份回购。该行又提到，集团旗下旺角弥敦道700号商业项目，预计在2018及2019财年贡献各1900万元及7900万元收入。
野村下调领展2018至2020年每基金单位分派预测0.2%、1.4%及2.7%，主因香港零售租金增长略放缓，目标价则由64元上调至74.5元。目标股息收益率3.3%，意味着股价仍有16%上行空间，评级由“中性”升至“买入”。
