汇丰：独立发电厂盈利受累煤价上升

汇丰：独立发电厂盈利受累煤价上升 降华能国际（00902）目标至5.1元

汇丰证券发表研究报告表示，内地独立发电厂盈利仍然波动，主要受累煤价上升，以及电费调整的不确定因素，政府在7月已经上调热能电费2至3%，估计年底前不会再加价，不希望将电费转嫁予终端客户。

汇证指出，华能国际（00902）是纯热能发电企业，估值合理，明年市帐率0.7倍，明年资产回报率回升至5%，将今年盈利预测下调76%，明年下调33%，主要由于最新煤价调整。

该行将公司目标价由6元降至5.1元，维持“持有”评级。