小摩：升邮储银行目标价至5.4元 评级中性

小摩：升邮储银行（01658）目标价至5.4元 评级“中性”

摩根大通发表报告称，基于中期业绩表现，调整邮储银行（01658）盈利预测，下调2017-2019年盈测分别0.4%、1%及3.3%，目标价则由5.35元上调至5.4元，评级维持“中性”。

报告称，邮储银行普通股权一级资本比率（CET1）为该行所覆盖同业中最疲弱之一，即使在2016年通过IPO筹集500亿元人民币后，其资本创造能力仍为同业最差，财务杠杆比率仅接近中银监最低要求（4%）。