大和升国泰（00293.HK）评级至‘持有’ 目标价上调至11.5元
大和将国泰航空（00293.HK） +0.100 （+0.855%） 沽空 $5.19千万； 比率 13.833% 的投资评级由原来的‘沽售’调升至‘持有’，目标价由原来的9.5元调高至11.5元。
该行预计，国泰下半年的货运服务将会加快复苏，表现将好过客运服务。在今年首半年，货运服务的收益率按年增长4.4%，管理层预期下半年此业务将迎来强劲的收益率改善，部分原因是受惠於低基数效应，以及在今年余下时间已锁定的新签署合同收益。同时在另一方面，管理层看到客运服务的收益率将会持续受压，但预料下半年的跌幅温和。
大和将国泰的货运服务收益率预测由原来的按年升1%，调高至上升2至5%，因此亦相应将2017至2019年的收入增长预测提升4至5%；2017及2018年的核心盈利预测则分别为26亿元及36亿元。（jc/ca）（报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2017-08-17 16：25。）
