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大摩下调微芯科技目标价至39美元 但称市场担忧“被夸大”

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摩根士丹利分析师Joseph Moore发布研报,维持对微芯科技(MCHP.US)的“持有”评级,但将目标价从53美元下调至39美元。Moore认为,市场对微芯科技的担忧“被夸大了”。

在讨论新任首席执行官Steve Sanghi的9点重组计划时,Moore表示,这家半导体公司面临“机遇”。然而,该公司将需要找到一种既能增加收入,又能削减成本的方法,而这可能并非易事。

Moore表示:“我们确实认为Steve Sanghi被低估了,尽管公司营收面临阻力,我们仍然维持对该公司的持有评级。我们认为围绕该公司的某些担忧被夸大了,包括毛利率和资产负债表,因此该公司存在机遇,但最大的变数是营收增长,因为周期性复苏将对每股收益起到杠杆作用,并消除(资产负债表)方面的担忧。”

Moore表示,该公司必须克服“相当大的阻力”,包括微观竞争加剧、宏观不确定性,以及重新获得客户信任。Moore认为,如果宏观不确定性消退,微控制器市场可能会迎来上升周期,微芯科技评级可能会上调。

微芯科技周一收涨2.3%,报39.43美元。该股今年以来下跌逾30%。

责任编辑:于健 SF069

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【乐普生物科技:MRG003的注册性临床研究结果于2025年ASCO年会上公布】乐普生物科技公告,自主研发的候选药物MRG003(一种表皮生长因子受体靶向创新型抗体药物偶联物(ADC)候选药物,用于治疗复发性或转移性鼻咽癌(R/M NPC))的关键注册性临床研究结果于2025年美国临床肿瘤学会(ASCO)年会上以「重磅研究摘要(LBA)」形式公布,并于会上作口头报告。截至2024年6月30日,MRG003组的客观缓解率(ORR)为30.2%,化疗组为11.5%(95%CI: 7.0%, 30.5%, P=0.0025)。MRG003组的无进展生存期(PFS)显著改善(HR=0.63, 95%CI: 0.43, 0.91, P=0.0146),中位PFS为5.8个月。截至2024年12月30日的期中分析中,两组患者的中位生存期(OS)分别为17.1个月和12个月(HR=0.73, 95%CI: 0.48, 1.12)。

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