来自欧洲的汽车芯片领导者恩智浦半导体(NXPI.US)在发布令人失望的第四季度营收和利润预期后，在美股盘后交易中一度下跌超7%，主要因该公司业绩仍然受到整个汽车行业，尤其是电动汽车行业的芯片需求持续萎靡带来的负面影响。自阿斯麦以及台积电业绩拉开芯片公司新一轮财报季帷幕之后，“极端化”趋势可谓愈发明显，那就是与AI相关的芯片需求处于井喷态势，非AI领域仍处于“至暗时刻”，若无AI贡献，公司业绩将非常惨淡。
这家总部位于荷兰的芯片制造巨头周一在最新发布的业绩报告中表示，预计第四季度的整体营收区间将在30亿美元至32亿美元之间，意味着在第四季度可能出现同比下滑6%到12%，也意味着恩智浦管理层预期直到今年结束，汽车芯片行业也难以出现实质性的复苏迹象。根据最新业绩预期，恩智浦Q4营收环比层面也将呈现下滑态势。
恩智浦业绩展望还显示，如果不包括某些特殊项目，NON-GAAP准则下利润将最高达到每股3.33美元(即Q4利润区间展望为2.93美元至3.33美元)。根据机构汇编的分析师数据，分析师们平均预期的营收为33.6亿美元，每股利润则为3.62美元，恩智浦提供的展望未能达到分析师普遍预期。
“我们对第四季度的业绩展望反映出更广泛的宏观疲软态势，特别是在欧洲和美洲地区，”恩智浦半导体首席执行官库尔特·西弗斯在业绩声明中表示。“我们专注于管理我们所能控制的事情，使恩智浦能够在需求不确定的艰难环境中推动弹性的盈利能力和利润数据。”
第三季度的业绩数据方面，恩智浦整体营收同比下降5.4%，至32.5亿美元，略低于分析师们平均预期的32.6亿美元。扣除部分特殊项目后，恩智浦第三季度NON-GAAP准则下的每股利润降至3.45美元，相比之下上年同期则为3.70美元，但是好于分析师平均预期的3.42美元。NON-GAAP准则下的营业利润同比下滑4%至11.53亿美元。
恩智浦旗下最大规模的业务部门——汽车芯片部门的营收同比下降3%至18.29亿美元，意味着汽车芯片需求萎靡以及库存仍然处于过剩态势。汽车芯片领域龙头恩智浦的业绩堪称“汽车芯片行业的风向标”，其疲软的展望数据可能预示着汽车芯片行业仍未摆脱“至暗时刻”，主要因电动汽车需求萎靡态势难以缓解。在美联储等央行长期维系高利率的宏观环境之下，自去年以来全球电动汽车需求大幅降温，叠加全球电动汽车相关的政府补贴逐步退场，进一步削弱电动汽车需求。
在萎靡的业绩以及业绩展望数据公布后，恩智浦在美股市场的股价在盘后交易中一度下跌7.1%，至220.10美元。该股在周一美股交易时间段收于236.90美元。
自2023年以来，聚焦于汽车行业的芯片制造商们一直在努力应对汽车芯片库存过剩和使用其高端汽车芯片产品线的电动汽车需求持续低迷的艰难困局。恩智浦在汽车芯片行业的重要竞争对手之一意法半导体公司(STM.US)，在上周意外给出了直到明年第一季度都将处于销售额下滑的悲观销售前景，而来自美国的芯片巨头德州仪器公司(TXN.US) 10 月份表示，汽车芯片行业仍然受到库存过剩以及需求萎靡带来的影响。
有分析师表示，在一些西方国家电动汽车补贴退场，叠加美联储与欧洲央行长期维持高利率，消费者们普遍不愿为电动汽车买单，同时恩智浦等汽车芯片公司的核心客户，即欧洲的老牌汽车制造商们，仍在努力与来自中国市场的更便宜替代产品进行激烈竞争。欧盟委员会此前曾警告称，欧洲地区的一些芯片制造商可能面临失去大量市场份额的风险。
据了解，能源咨询机构BloombergNEF在更新后的年度电动汽车展望报告中将2026年的销售规模预测比一年前的展望向下调低了14%，主要因为包括大众汽车公司和梅赛德斯-奔驰在内的几家欧洲最大规模汽车制造商最近都大幅削减电动化转型野心。
世界半导体贸易统计组织(WSTS)公布的最新半导体行业展望数据显示，AI驱动的HBM、NAND存储芯片以及GPU与CPU等逻辑芯片乃推动整个芯片行业复苏的主力军。相比之下，WSTS对于覆盖电动汽车、工业领域、物联网设备，以及PS5等更广泛消费电子产品的的模拟芯片以及微芯片市场规模的预期则显得低迷，WSTS甚至对于今年模拟芯片领域的市场规模预测为负增长，但是WSTS预计明年模拟芯片以及微芯片市场有望实现疲软的弱复苏。
WSTS预测在电动汽车(EV)所需芯片中占据重要份额的模拟芯片市场规模仍然低迷，预计市场规模继2023年萎缩8.7%之后，2024年可能萎缩2.7%，但是WSTS预测模拟芯片市场的整体规模在2025年有望扩张6.7%，意味着明年模拟芯片复苏进程或将于2025年缓慢启动。模拟芯片在电动汽车多种关键功能模块和系统中发挥着不可或缺的作用，其中包括电源管理、电池管理、传感器接口、音频和视频处理、电动机核心控制系统等。
全球芯片行业的两大核心制造力量——阿斯麦与台积电第三季度业绩显示，在价值高达5300亿美元的这一全球最高端产业链之中，那些搭乘史无前例的人工智能狂热浪潮的芯片公司与那些未能全面搭上这股AI热潮的公司之间实际业绩分歧越来越大，凸显出市场用真金白银押注那些与AI挂钩的上市芯片公司脱颖而出，而不是那些主营业务与非AI领域充分挂钩的公司。
“如果没有人工智能，整个芯片市场将非常艰难。”来自荷兰的光刻机制造商阿斯麦的首席执行官克里斯托夫·富凯 (Christophe Fouquet) 在第三季度业绩电话会议上表示。阿斯麦公布的Q3业绩意外暴雷，主要因人工智能以外的所有芯片需求仍然疲软而下调2025年全年的销售额预期，且阿斯麦的Q3订单则因非AI领域需求萎靡而大幅不及预期。
阿斯麦暴雷的财报可谓揭开了全球芯片行业的最新动态，那就是：AI热潮仍在上演，尤其是聚焦于B端数据中心的所有类型AI芯片的需求仍然非常火爆，但与AI无关的领域，比如电动汽车、工业领域以及物联网设备、广泛消费电子产品的芯片需求，仍然处于需求疲软甚至需求大幅衰退的状态。
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