回调不足惧!最新MLIV调查:企业财报将成美股“救命稻草”
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智通财经APP
尽管最近美国股市暴跌让一些华尔街专业人士准备迎接夏季回调,但最新的Markets Live Pulse(MLIV Pulse)调查显示,受访者预计最新一轮企业财报将重振标普500指数。
随着美股财报季的到来,特斯拉(TSLA.US)和Alphabet(GOOGL.US)等大公司将在未来几天公布财报。在463名受访者中,近三分之二的人预计财报将提振美国股市基准指数。大约一半的受访者预测,未来几个月美国企业的业绩将好于上半年。
对企业盈利的乐观情绪达到历史高位
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摩根大通美国市场情报主管Andrew Tyler在报告中表示,他预计积极的盈利催化剂将把标普500指数从低谷中拉出来,特别是分析师对包括微软(MSFT.US)、亚马逊(AMZN.US)、Meta(META.US)、苹果(AAPL.US)、Alphabet(GOOGL.US)、英伟达(NVDA.US)和特斯拉(TSLA.US)在内的所谓“七巨头”的预测预示着“又一个强劲季度”。这些公司第二季度的盈利有望同比增长约30%。
乐观的业绩将成为美国股市亟需的推动力,标普500指数在经历了今年上半年的强劲上涨后开始横盘整理。美国股市正面临季节性疲软期的压力,围绕美国总统大选的不确定性可能加剧波动。
估值过高(尤其是科技股)也令投资者感到担忧。考虑到这一点,约70%的受访者表示,他们没有计划在今年下半年增加对美国大型科技公司的投资。
科技巨头正在失去吸引力
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Silvant Capital Management的首席投资官Michael Sansoterra表示,最近美国股指的下跌更像是一种“变化”,而不是“暴跌”。在他看来,人工智能领域的公司仍在支出,这让人工智能的故事得以继续推动科技股走高。自2019年以来,Sansoterra至少在该公司的一只基金中持有英伟达的股票。
Sansoterra称,“我们预计盈利将表现良好。我们预计本季度的业绩将与上一季度更相似,同一类型的公司因同样的原因而表现优异。”
上周,由于对贸易的担忧引发半导体股抛售,投资者撤出大盘股并转向小盘股,美股科技股遭受重创。
高盛战略策略师Scott Rubner认为,这些波动是夏季市场调整的开始,受到季节性疲弱、仓位紧张以及所有利好消息已被市场消化的刺激。
嘉信理财高级投资策略师Kevin Gordon表示,企业财报可以“帮助稳定形势,但我不确定它是否会成为一个巨大的催化剂。从历史上看,我们正在进入的企业盈利增长区间与标普500指数的温和增长是一致的。”
“没什么可怕的,但考虑到最强劲的上涨往往发生在盈利摆脱衰退之际,这是有道理的,”他补充道。“这种情况已经发生了,所以现在随着盈利周期的成熟,市场已经看穿了这一点。”
Roundhill Investments首席执行官Dave Mazza表示,科技股的门槛最高。他总体上对市场仍持乐观态度,但他表示,“除非我们看到真正惊人的业绩,否则我认为这不足以在短期内抵消这次调整。”
随着美国副总统卡玛拉·哈里斯可能取代现任总统乔·拜登成为民主党总统候选人,有关美国总统大选的头条新闻越来越多,但大部分调查参与者表示,他们的股票头寸并不依赖于竞选结果。
Bloomberg Intelligence策略师Gina Martin Adams和Michael Casper表示,历史上,选举年的下半年对标普500指数有利。根据他们的数据,自1928年以来,该基准股指在选举年的第三季度平均上涨5.2%,在62.5%的时间回报率为正。