国盛证券发布研报称，根据新京报报道，6月30日，北京市经济和信息化局发布《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》，在产业创新方面，《征求意见稿》对创新研发、产业链发展促进、测试评价和认证能力建设、标准制定、数据利用等进行了具体规定。北京有望成为自动驾驶落地标杆城市，或推动国内自动驾驶加速落地。另一方面，特斯拉进入江苏地方政府和上海国企采购目录，后续有望打开更多中国市场，特斯拉作为全球自动驾驶技术排头兵，有望充分带动国内自动驾驶技术进步，国产车企预计将推出更多自动驾驶功能车型。
国盛证券主要观点如下：
《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》发布 国内自动驾驶应用有望加速落地
根据新京报报道，6月30日，北京市经济和信息化局发布《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》，在产业创新方面，《征求意见稿》对创新研发、产业链发展促进、测试评价和认证能力建设、标准制定、数据利用等进行了具体规定。此外，2024年2月北京市人民政府发布《2024年市政府工作报告重点任务清单》，提出完成高级别自动驾驶示范区建设3.0阶段任务，扩区至600平方公里，启动4.0阶段任务。北京有望成为自动驾驶落地标杆城市，或推动国内自动驾驶加速落地。
特斯拉进入江苏政府采购目录，有望推动国内自动驾驶技术进步
根据财联社7月5日报道，根据江苏政府采购网披露的《江苏省党政机关、事业单位及团体组织2024-2025年度新能源汽车框架协议采购入围公告(三)》显示，特斯拉Model Y后轮驱动版进入江苏省政府新能源用车采购目录。同时，特斯拉还成为了上海市临港新片区多家国企采购车辆，包括上海城投兴港投资建设(集团)有限公司、上海临港新片区投资控股(集团)有限公司等多家国企采购了一批特斯拉Model Y车辆作为企业功能用车。
根据财联社7月6日报道，在本次2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议的特斯拉展台中，特斯拉Model Y搭载了新一代自动辅助驾驶硬件HW4.0芯片，前一代相比，该芯片算力提升了5倍，最远探测距离高达424米。此外，特斯拉FSD持续升级迭代，已进入V12.4阶段。FSD是特斯拉的自动驾驶系统，支持自动车道变更、自动停车、车辆呼叫等功能。
国盛证券认为，特斯拉进入江苏地方政府和上海国企采购目录，后续有望打开更多中国市场，特斯拉作为全球自动驾驶技术排头兵，有望充分带动国内自动驾驶技术进步，国产车企预计将推出更多自动驾驶功能车型。
智能座舱进阶加速，高通第四代座舱平台月交付突破10万辆
根据高工智能汽车研究院数据，2024年5月，高通第四代座舱平台(SA8295P)单月交付新车首次突破10万辆大关，1-5月累计交付25.78万辆。同时由于头部车企及热销车型加快从上一代8155升级至8295平台，5月高通8155(域控架构)搭载新车交付20.11万辆，与去年12月高位相比下滑近50%。今年以来，各大车企主力车型开始在座舱比拼“端侧小模型”及生成式AI应用，座舱交付加速进入“AI智能座舱时代”。国盛证券认为，智能座舱进阶加速有助于落地部分先进自动驾驶功能，带动国内自动驾驶落地进一步提速。
问界M9上市6个月后大定突破10万，成为50万以上豪华车销量冠军，自动驾驶有望充分引领消费
根据AITO汽车6月26日官方公众号，问界 M9上市6个月，累计大定突破10万辆，稳居50万以上豪华车销量冠军，创造中国市场豪华品牌车型销量新纪录。问界M9搭载HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶辅助，具备AR实景贴合、智驾路线提醒等多种智驾功能，国盛证券认为，问界M9热销充分验证自动驾驶功能有助于提升车企销量，未来自动驾驶功能有望充分引领消费。
相关标的：特斯拉(TSLA.US)、赛力斯(601127.SH)、江淮汽车(600418.SH)、万马科技(300698.SZ)、长安汽车(000625.SZ)、德赛西威(002920.SZ)、中科创达(300496.SZ)、海天瑞声(688787.SH)、北汽蓝谷(600733.SH)、菱电电控(688667.SH)、华依科技(688071.SH)、经纬恒润(688326.SH)、东风汽车(600006.SH)、光庭信息(301221.SZ)等。
风险提示：技术迭代不及预期；经济下行超预期；行业竞争加剧风险。
风险提示：AI技术迭代不及预期风险；经济下行超预期风险；行业竞争加剧风险。
