里昂：升美高梅中国（02282）目标价至17.75元 予“跑赢大市”评级
里昂发表研究报告称，美高梅中国（02282） 2018年第四季业绩向好，主要由于路（乙水）项目美狮美高梅表现强劲，部分被澳门美高梅内部竞争所抵销。
该行称，公司贵宾厅及中场市占率均有所上升，预期在路（乙水）项目增长的情况下市占率上升趋势将持续。里昂将公司2019及2020年EBITDA预测分别上调8%及6%，并表示对公司旗下两个项目前景持更乐观看法，新设施陆续开放将成为进一步催化剂。该行将美高梅中国目标价由14.17元升至17.75元，维持“跑赢大市”评级。
高盛：中国铁塔（00788）为5G核心受惠者 升其目标价至2.16元 维持“买入”评级
高盛发表研究报告称，中国铁塔（00788） 属内地推动5G建设的核心受惠者，其收入增长加快、营运杠杆强劲、及资本结构改善，自去年上市以来，铁塔季绩强劲，管理层展现对投资者回报的关注。随着内地推进5G发展，该行对中国铁塔长期财政状况更具信心。
高盛预计，2018至2022年中国铁塔收入年均复合增长达9%、税息折旧及摊销前盈利（EBITDA）复合增长达10%、盈利复合增长更达49%。为更准确反映5G投资周期影响，高盛修改中国铁塔估值基础，由企业价值/EBITDA比率改为贴现现金流（DCF），高盛调升中国铁塔目标价27%，由1.7元升至2.16元，维持“买入”评级。
美银美林：升时代中国（01233）目标价至12.09元 重申“买入”评级
美银美林发表研究报告称，虽然时代中国（01233） 股价自去年12月起反弹40%，跑赢同业（按年升25%），而且2019年预测市盈率已恢复至历史平均水平，但该行认为仍有三大催化剂有机会带动进一步调整评级。
该行认为催化剂包括大湾区发展计划将于短期内公布，而时代中国于大湾区拥有60%土储，将会成为主要受惠者；土地转换进程较预期快，可带动持续销售及盈利增长；以及2018年盈利及派息表现强劲。
美银美林将时代中国目标价由10.29元升至12.09元，重申“买入”评级。
野村：升友邦（01299）目标价至76.01元 予“中性”评级
野村发表研究报告称，调高友邦保险（01299）目标价由75.16元至76.01元，予“中性”评级。
野村称，友邦获中银保监批准在河北及天津设分支，对此持正面。但暂不时在全国性开展业务，官方对开放行业予开支持支持态度，早前野村已指友邦行动要较野村估计为快，因此调高对友邦2019-2021年新业务价值预测，预计友邦中国新业务价值期间将年复合增长38%，高于原估计33%，野村其估计未来三年新行支有望贡献保费收入17%或更多。
野村估计友邦可望在天津及河北获得约2.7%市场占有率，一如北京。因此该行亦调高友邦2019-2020年总新业务价值增长预测，由17%升至18%。
大摩：升金界（03918）目标价至11.5元 重申“增持”评级
摩根士丹利发表研究报告称，金界（03918） 去年下半年EBITDA为2.79亿美元（按半年升20%，按年升101%），符该行预期，高于其他券商预期。主因其中场增长带动，Naga2的增长相信会继续带动2019年表现，该行重申对金界“增持”评级，目标价由9.5元升至11.5元。
该行称，公司去年下半年博彩收入表现低于该行预期的10%，主因贵宾厅收入转弱，期内员工成本和其他经营开支跌10%，末期息2.91美分，相当于60%的派息比率及4%的股息率。该行又称，在贵宾厅方面，澳门的中介人广东集团于1月份开在Naga开设贵宾房，而德晋则会于2月中开业，预期今年会有更多中介人入场，带动贵宾厅收入或升22%，此外该行预期中场操作台和角子机收入增长24%。
大摩表示，在强劲的收入增长和营运开支逊预期下，该行上调金界今年中场和角子机收入16%，而成本开支降7%。在税收增加延期下，大摩升今年EBITDA预期17%，但相关税收影响会递延至明年。公司目前估值为企业价值（EV/EBITDA）9倍，及今年预测市盈率12倍，长期来看高于市场平均水平，但仍较澳门博彩股有23%的折让，公司增速及股息率均优于同业。
德银： 升远东宏信（03360）目标价至9元 予“持有”评级
德银发表研究报告称，予远东宏信（03360） “持有”评级，目标价由8.5元升至9元。
该行表示，其今年的资产增长放慢至单位数，以降低杠杆，净息差方面在目前宽松环境下或呈向下趋势，故预期拨备前盈利增长将在今明年显著放慢至仅1%-3%，该行认为公司应释放部份拨备缓冲，以维持纯利增长。
野村：外资拟增持中国资产 吁买港交所（00388）、财险（02328）及平保（02318）
野村证券发表研究报告称，该行在与欧洲及美国的投资者会面后，发现有50%以上海外投资者正考虑将资产由已发展地区转移至新兴市场，当中包括早前被减持的中国市场，而有更多比例的香港投资者不望由中国政策支撑经济增长而带来的股市反弹，因此除了推荐中国大型银行及高毛利率的人寿保险公司外，该行首选股为港交所（00388），予其“买入”评级，可受惠股市升势，而及不用承受资产风险。
该行认为，市场对中国经济环境转差所导致银行资产质素转差的因素已被反映，若十年期国债孳息率可保持高于3%，市场对寿险企业面对的低息风险已被考虑。野村表示，中国财险（02328）及中国平安（02318）的领导地位于寡头垄断的财产保险市场有利，予两股“买入”评级。该行提到，目前中国财险1倍的市帐率并非不高，其短期责任保险业务也令公司有更强的防守性。
大摩：升长汽（02333）目标价至6元 维持“与大市同步”评级
摩根士丹利发表报告称，长城汽车（02333） 1月销量主要受惠新车款推出按年轻微增长，哈弗旧车款除有较大折扣的M6外，其他均按年跌超20%，WEY系列由于竞争激烈，销量更按年下跌50%，该行维持对长汽“与大市同步”评级。考虑到2018年销售轻微好过预期，预估2019年欧拉（ORA）品牌有较强增长，该行将其2018至2020年收入轻微升0.2至4%，净利预测则升3.8至5.8%，目标价由5.5元升至6元。
该行称，上月哈弗品牌销售为8.6万辆，按年增长9.8%，主要受新车款F5及F7带动，两者销量分别为5000及1.5万辆，但H6销售受压，销量按年跌23.8%，而H2及H9车款下挫幅度更大，分别按年跌51.4%及57%。大摩称，M6车款销量自2018年9月起提升，主要因为其折扣高达27%，但按月计销售仍跌19.7%，认为哈弗品牌在竞争激烈的情况下增长潜力有限。
大摩表示，在WEY品牌方面虽然去年推出了P8及VV6两款新车，但1月份销售仍按年跌50%，应验了该行表示日本合资品牌正抢占市场份额，特别是在15万元人民币左右的价格范围，该行预期WEY品牌今年将持续弱势。在ORA品牌方面iQ车款销量按月增93%至2000辆，而新车款R1则售出1700辆，虽然来自ORA品牌的销售贡献仅3.4%，但该行预计品牌在无须登记三轮车的低线城市市场份额将提升。
申万宏源：华润置地（01109）维持“增持”评级 目标价升至33.6元
申万宏源发表研究报告称，维持华润置地“增持”评级，公司有能力低位补仓进一步摊薄土地成本，令长期盈利能力强于同业。新目标价 33.6 港元（相比原目标价为32.8港元）。
申万宏源称，华润置地为申万宏源在 2018 年首选个股，股价全年上涨 35%，为板块内表现最好的个股。目前估值相当于18、19年 9.2、7.6倍 PE， 1.3、1.1 倍 PB，较微调后的每股净资产值42港元（原先为41港元）折价30%。
报告称，华润置地2018年全年实现总口径合约销售2155亿，在中国开发商规模排名中再升一位至第九。如果按照过往可比口径，2018年合约销售金额为1830亿，同比增长20%，恰好为年初定下的全年目标；销售均价17761元每平米，同比再涨12%。在本轮行业上行周期 2015-2018间，公司实现合约销售年均复合增长率36%，权益合约销售复合增长率34%，虽然较同期板块平均增速 45%/41%略慢，但显著超出可比同业万科（32%/30%）和中海外发展（20%/18%）。
申万宏源将18-20年结算毛利率下调0.4、0.8、0.6个百分点至41.5%、38%和35.8%，因此将每股核心净利下调4%、6%、3%至2.86人民币（+22%yoy）、3.44 人民币（+20%yoy）、4.14人民币（+20%yoy），维持每年派息比例35%不变。
富瑞： 中芯国际（00981）四季度业绩符预期 予目标价7.9元及“持有”评级
富瑞发表研究报告称，中芯国际（00981）第四季度业绩符公司指引及市场预期，其中正面包括12nm晶圆发展有突破，第四季及今年首季度的毛利率均高于预期，主要受惠8吋比重增加等因素，2018年低资本开支将转至2019年，反映集团对先进科研承诺。
富瑞对中芯维持“持有”评级，目标价7.9元，低于市价。富瑞表示，由于其定价压力以及折旧及摊销等影响，富瑞对中芯国际长期毛利率受损仍持审慎态度。
