小摩：维持润地（01109）增持评级 目标价35港元
小摩发表研究报告称，华润置地去年业绩对办。发展物业毛利率39.8%，同比扩大7.5个百分点属惊喜，但被投资物业毛利率低于预期，及利息开支增加等因素抵销。核心纯利同比上升25%至183亿港元。另派息比率由30%扩至35%，及全年派息增37%至96.7仙，属正面惊喜。该行认为，作为国企、增长展望强劲及估值便宜，令润置成为行业理想选择，维持“增持”投资评级，目标价35港元，预计业绩对股价有短期正面影响。现价为28.55港元。
里昂：丘钛科技（01478）目标价升至14.66港元 评级买入
里昂发表报告，称丘钛科技去年业绩表现稍逊市场预期，但其产品组合有所优化，使利润率继续改善。而该集团预计，今年摄像头模组出货量增长将有反弹，主要是受内地四大品牌客户的渗透上升、更多中低端智能手机采用双摄像头等推动。另一方面，集团摄像头模组的月产能将扩至4500万（2017年3000万），但资本开支将减少40%至5-6亿元人民币。该行上调丘钛今明两年收入预测17.7%及12.3%，但由于指纹模组业务的毛利侵蚀，略降集团毛利率预测。里昂相信丘钛将继续获得高端市场份额，及为客户提供创新的解决方案，目标价由14港元上调至14.66港元，相当于明年每股盈利15倍，维持“买入”评级。现价为11.88港元。
高盛：腾讯（00700）目标价升22%至535港元 看好游戏及支付业务
行情来源：富途证券
高盛上调腾讯12个月目标价22%，由438港元升至535港元，主要因为估计腾讯的手机及电脑游戏表现强劲，广告业务增长快速，以及网上视频及支付市占率扩大，虽然毛利率可能前者影响，仍维持“买入”评级。腾讯在3月21日放榜，高盛预测2017年第四季非通用会计准测（non-GAAP），收入689亿元人民币，同比增长57%，纯利为174亿元人民币，增长41%。现价为466.6港元。
大摩：维持阅文（00772）与大市同步评级 目标价85港元
大摩发表研究报告，称阅文集团去年业绩好坏参半，收入表现符预期，受惠于财务收入致盈利优于预期，每月每用户收入（ARPU）表现强劲，但派息比率及IP业务表现未如预期。该公司称，产品升级已接近完成，相信付费客户疲弱表现将改善。该行维持予“与大市同步”评级，目标价85港元。现价为79.5港元。
野村：上调中升控股（00881）目标价至24.8港元 吁买入
野村证券发表研究报告，中升控股于2017财年纯利同比上升80%至33.5亿元人民币，表现优于预期。而期内其他增值服务毛利同比增长39.4%至17.9亿元人民币。“主要由高端汽车销售贡献增加所带动，新车收入当中，平治汽车占逾30%，2016财年为28.1%”，野村称。另外，售后收入及毛利率也优于预期。该行表示，为反映中升控股业绩，已经将集团2018/19财年收入预测平均上调12%。该行称，中升控股成为行业首选“买入”股份，集团由快速扩张的经销商网络所支撑，并提升产品组合、提升新车毛利润及透过持续并购维持售后增长。野村表示维持予中升控股“买入”，目标价由19.9港元至24.8港元。现价为21.9港元。
瑞信：长实集团（01113）目标价升至82.4港元 评级跑赢大市
瑞信发表研究报告，称长实集团去年基本溢利取得203.2亿港元，同比上升13%，每股盈利增长为16%，主因回购所带动，公司自2016年底起收购非地产项目，也提振盈利增长，贡献占比达11%。公司经常性收入及盈利同比分别升63%及38%。瑞信相信公司的估值可再上调，主因其现金水平及收入基础质素改善，下调长实集团今年每股盈测18.7%，明年则上调16.4%，以反映销售入账在新会计准则下变动；目标价由81.9港元升至82.4港元，维持“跑赢大市”评级。现价为69.45港元。
美银美林：富力（02777）目标价升至23.5港元 评级中性
美银美林发表研究报告，维持对富力“中性”的看法，目标价升8%至23.5港元。该行称，虽然公司今年的销售目标升60%，但不预期未来数月会有强劲销售动力。根据最新项目进度，升今明两年盈利预测8%及13%。该行称，去年公司的表现大致符预期，但负债比率仍在180%，预期未来数年仍有270亿元人民币地价需要支付。公司今年的销售目标为1300亿元人民币，同比上升60%，但预期3-5月的高基数下，以及推售的高峰期在6月后，因此预期未来数的增长不会太高，同时需要留意信贷环境的影响。现价为20.9港元。
大和：福耀玻璃（03606）目标价升至32港元 评级增持
福耀玻璃公布去年纯利为31.48亿元人民币，同比上升02%。大和称，福耀去年内地收入稳步增长，预计美国销售将成公司今明两年盈利增长的主要动力，因此将2018-19年每股盈利预测上调4-10%，目标价由29港元升至32港元，评级仍为“增持”。报告中称，福耀去年纯利持平，主要受累于汇兑亏损，核心盈利实际上升25%，比收入增长13%更高。去年内地业务收入升9%，主要受到销量及平均售价分别增加6%和4%带动，大和预测，福耀的毛利率将由2017年的41.7%升至2018-19年的42.7-43.3%。现价为31.95港元。
美银美林：恒大（03333）评级升至买入 目标价33港元
美银美林发表报告，上调恒大评级，由“中性”升至“买入”，目标价维持33港元，相当于今年预测市盈率10倍。该行又上调恒大2017年至2019年盈利预测2%、8%及20%，因预期集团今年合约销售可同比增长逾20%，至超过6000亿元人民币。该行表示，喜好恒大的基本面，包括盈利增长能见度高及资产负债表有改善。而集团也继续推进子公司的重组工作，若可获得中证监的重组批准，将是集团主要的正面因素。美银美林认为，集团近期的催化剂包括去年业绩强劲，及3月份销售可同比增长65%以上。现价为25.4港元。
野村：石药集团（01093）持续高增长 目标价上调至24港元
野村发表报告称，石药集团去年收入高于该行预期2%，但净利润则逊该行预期2%，主要由于研发费用大幅高于预期，达8.15亿港元，高于该行预期之6.5亿港元及2016年之4.03亿港元。该行对石药增加研发费用投入有信心，加上其治疗缺血性脑中风药物产品今年销售目标46-50亿港元，意味同比增长30%-40%，相信有关目标可达。于3月推出之白蛋白紫杉醇推出首两周销售已达1000万港元，今年销售目标指引2-3亿港元。该行重申石药“买入”评级，潜在收购及好于预期之收入或进一步推动股价，目标价自23.7港元轻上调至24港元。现价为22.5港元。
