花旗：润地（01109）基本面强劲 重申“买入”评级
行情来源：富途证券
花旗发表研究报告，称润地（01109）可以摆脱国企在大型行业整合阶段的滞后情况，实现其销售达到全国前十名的目标。该行称，集团持有7500亿元人民币的可售资源，因此预期集团2018年销售可达2000亿元人民币，同比上升32%，升幅高于行业平均，加上基本面强劲，重申其“买入”评级，目标价33.88元。
此外，花旗称，润地融资成本于行内属最低水平，加上资产负债表强劲，在信贷进一步收紧的情况下将可成为最大得益者。加上租金收入增长前景能见度高，2018年预期将达100亿元，2023年更将倍增；而现价对资产净值折让约28%，估值低具防守性。
星展唯高达：升蒙牛（02319）目标价至30.8元 预计销售动力持续
星展唯高达发表报告称，上调蒙牛（02319）目标价，由26.9元升至30.8元，并维持“买入”评级。
该行认为，蒙牛能够维持其销售动力，旗下产品“特仑苏牛奶”以及“纯甄牛奶”带动集团去年下半年的销售增长。星展预测蒙牛2017年下半年销售增长有望达到10%，同时估计毛利率扩大至34%，受惠于集中的采购平台以及其产品组合分布。同时又称，对集团核心业务乐观，预计市占率及毛利扩大，预测营运盈利2017至2019年的年均复合增长率为17%。
德银：新城发展（01030）具潜质晋身十大内房 上调目标价至8.26元
德银报告称，新城发展（01030）去年公司合约销售为1260亿元人民币，同比增长94%，在内房中排名第13，考虑到其可售资源丰富，该行将其2018年销售预测上调4%至1880亿元人民币，具潜质晋身十大内房。基于过去两年公司销售增长强劲，该行预测，去年盈利可同比增加143%至28亿元人民币，而其毛利扩张或可带来上行惊喜，重申“买入”评级，将其目标价由6.61元升至8.26元。
光大证券：维持“买入”永达汽车（03669） 看好基本面改善前景
光大证券发表研究报告表示，永达汽车（03669）1月19日晚发布盈喜公告，预计2017财年归母净利润同比增速70%以上（对应约人民币14.5亿元以上vs我们预期的约人民币14.3亿元），基本符合预期。业绩的强劲增长或主要受益于公司新车销量稳健增长/新车销售毛利率企稳回升、售后/衍生服务业务强劲增长等。
该行持续看好公司新车销售产品结构改善、售后业务延伸拓宽与衍生业务稳健推进驱动的基本面改善前景，并上调2017财年EPS至人民币0.85元。考虑到宝马产品周期波动影响，下调2018/2019财年EPS分别至人民币1.05/1.38元。另外，该行预计公司纳入港股通的概率或大幅提升，维持目标价13.36元（对应约11.2倍2018财年PE），维持“买入”评级。
花旗：升光大国际（00257）目标价至14.5元 评级“买入”
花旗削去年光大国际（00257）盈利预测5%，预计新管理层上任首年对盈利将采取较保守态度，相信未来数年受惠低基数将取得较高增长。
该行称光大国际废物再生能源项目将取得大额营运现金流，新项目计划公布及充足资金致无需在股本市场集资，维持其“买入”评级。根据今年盈利预测，目标价自13元上调至14.5元，2017-2019年每股盈利年复合增长率预计为26%，今年预测市盈率11.9倍，估值吸引。
花旗：预计金沙中国（01928）派末息1.99元 目标价50元吁“买入”
花旗发表研究报告称，金沙中国（01928）公布中期派息每股0.99元，符合预期。该行预期金沙中国宣布派末期息每股1.99元，反映股息收益率为4.3%，为投资者提供下行保障。
花旗称，拉斯维加斯金沙集团将于本月24日美国收市后，公布2017年第四季业绩，该行预料拉斯维加斯金沙集团公布澳门博彩收入20.44亿美元，同比升9%及按季升5%，而物业EBITDA为6.94亿美元，同比升14%，按季升7%，预料VIP金额及中场博彩收入按季增长3%。花旗维持金沙中国“买入”评级，目标价50元不变。
大和：预测金融业受惠息口升 首选建行（00939）友邦（01299）等5只股
大和发表研究报告称，亚洲区金融机构将受惠息口向上及经常性投资收益，该行看好内险股及香港保险股。
该行列出十只亚洲区首选金融股，其中涉及到港股的包括：友邦（01299）、新华保险（01366）、太保（02601）、建行（00939）、中信证券（06030）。
瑞信：升裕元（00551）评级至“跑赢大市” 目标价上调至37元
瑞信发表报告，上调裕元集团（00551）评级，由“中性”升至“跑赢大市”，目标价也由30元上调至37元。
该行表示，裕元计划将所得资金几乎全部作用派发特息，属于正面惊喜，而派发特息意味股息率约有13%。该行又认为，虽然裕元的零售利润贡献较低，仅11%，投资者对集团的估值折让较大。而由于库存问题和线上渠道激烈竞争，集团零售业务面临较大的毛利压力，但随着ODM业务量增长，加上市场整合及自动化提高，令毛利有所上升。此外，若不计算特息，裕元股息率为5%，市盈率则为12倍，有足够空间可重新评级。
瑞信：升新奥能源（02688）目标价至73元 评级“跑赢大市”
瑞信发表研究报告，称冬季天然气短缺造成毛利率受压，预期新奥能源（02688）毛利率将下跌3-4%。不过，预期公司将受惠于即将落成并于2018年下半年投入营运的LNG接收站，可抵销低毛利率的影响。该行预计，新LNG接收站将于2018-2020年贡献公司盈利1.87至3.74亿元人民币（占4-6%）。
此外，该行称，公司正积极寻求分散式能源及增值产品等新商机，或会成为未来几年新的业务驱动因素，预计未来数年毛利贡献将达到6-17%。瑞信将公司2018至2019年每股盈利预测上调0.3-1%，目标价由72元升至73元，预期2017至2019年每股盈利复合年增长率达24%，维持“跑赢大市”评级，并称该股为行业首选。
里昂：宝胜（03813）获提私有化对裕元（00551）股东正面
里昂发表的报告称，宝成工业建议以每股2.03元的价钱私有化宝胜国际（03813），较前收市价溢价32%，私有化完成后宝胜将由宝成工业全资拥有，而裕元（00551）则100%经营代工业务，由于裕元间接持有宝胜约62%股权，故出售宝胜后将向股东派发每股4.1元的特别息。
该行建议，裕元的股东投票赞成计划，认为是次交易宝胜的估值合理，加上可派特别息，认为交易可令裕元集中于其代工业务，而出售宝胜的权益也可减少综合企业折让。该行假设私有化方案通过的机会率达八成，将裕元目标价由37.1元上调至39元，评级维持“买入”。
