来源：傲度信息
【当日导读】
央企去产能再圈定四大行业 环保或成为央企整合新重点
地方两会召开 关注地方国企改革新动向
核电建设领域动作频频 未来三年装机量有望提升
商务部：正在研究CEPA升级 对港澳扩大开放
珠海海岛地区建设提速
双重利好提振 春节出境游放量可期
互联网巨头加码海底光缆 行业景气周期有望提升
环氧乙烷即将轮番检修 供不应求局面或将再现
航企相继支持机上用手机 催生空中wi-fi需求
公共交通小额高频支付 成阿里腾讯都关注的新风口
【深度解读】
◎ 宏观、政策信息
※ 央企去产能再圈定四大行业 环保或成为央企整合新重点：1月17日国资委新闻发布会、1月15日央企及地方国资委负责人会议均提出：2018年要做好有色金属、船舶制造、炼化、建材等行业化解过剩产能的工作。国资改革专家认为，这四个行业成为2018年去产能新目标，因而也将是重组与混改的重要领域。”（上证报）
解读：专家分析认为，这四个行业提出来了，预示着2018年去产能的新目标已明确，自然也是重组与混改的重要领域。此外，通信、化工、海工装备、环保等领域央企重组也备受期待，环保产业或将成为整合新重点。相关概念股有：中国通信服务（00552．通），国电科环（01296），大唐环境（01272）等
※ 地方两会召开 关注地方国企改革新动向：近期，国资国企主管部门频频吹风改革。国资委总会计师沈莹表示，2018年国资委会继续加大国有企业的改革力度。地方国资国企系统中，改革的声音同样强劲。在各地两会召开之际，改革将迎来新一波浪潮。资料显示，2018年1月22日至26日，至少有18个省份“扎堆”开会，上海、天津两会也将在下周拉开帷幕。（证券时报）
解读：国资国企改革事关供给侧结构性改革、提升经济发展质量等的大局，在各地两会召开之际，改革将迎来新一波浪潮。建议关注国资国企改革重点区域的相关标的。相关概念股有：国药控股（01099．通），上海电气（02727．通），中海油田服务（02883．通），上海医药（02607．通）等
※ 核电建设领域动作频频 未来三年装机量有望提升：2018年1月刚过半，国内核电领域出现许多新动向，涉及重要人事变动、核电机组进入关键节点、核工业集团合作等。三门核电1号机组和海阳核电站1号机组于2018年1月4日召开首次装料工作专家会，这或许意味着大概率将在2018年投产。中核集团和中国核建集团1月12日宣布共同成立中核华创，携手进军共伴生放射性矿产资源产业。（上海证券报）
解读：按照《电力发展“十三五”规划》，2020年中国核电规划装机容量达到5800万千瓦，在建3000万千瓦。截至2017年底，我国在运核电机组装机容量3688万千瓦，在建核电机组装机容量2155万千瓦。据此估算，尚有3000万千瓦左右装机缺口，未来三年预计每年开工6台至10台。近期还有一些事件对我国核产业发展有助推效果。2017年12月29日，中核集团示范快堆工程在福建霞浦土建开工，是中国核能战略“三步走”的关键环节。此外，华龙一号首堆工程如期推进，也具有标志性意义。海上核动力平台设计已完成，包括中广核、中船重工在内的多家企业积极布局海上核电业务，预计未来海上核电有望给我国核产业带来新的增量。核电行业人士认为，无论对国内还是全球核能产业，这些都是积极信号。相关概念股有：中国核能科技（00611），中广核矿业（01164），中核国际（02302），中广核新能源（01811．通），中广核电力（01816．通）等
※ 商务部：正在研究CEPA升级 对港澳扩大开放：国务院日前批复同意撤销深圳经济特区管理线，商务部正在以粤港澳大湾区建设等为重点，推进内地同港澳地区合作。比如，商务部在研究，在CEPA项下，对港澳进一步扩大开放，并在广东先试，会同有关部门完成CEPA升级。（证券时报）
解读：管理线的撤销有利于深圳一体化发展，便利香港居民赴粤投资。有利于推动三地之间，特别是粤港澳大湾区内，货物、资金、人员、信息等生产要素的自由流动。相关概念股有：中航国际控股（00161），广深铁路股份（00525．通），中集集团（02039．通），万科企业（02202．通）等
※ 珠海海岛地区建设提速 ：从近期珠海两会上获悉，珠海今年将促进海岛地区开发建设，不仅加快东澳岛客运码头、大万山岛万山湾客运码头、桂山岛十三湾防波堤建设，同时将启动外伶仃石涌湾码头、唐家港陆岛交通补给码头项目建设。另外，还将推动粤港澳游艇“自由行”政策落地，推进三角岛运动休闲与科教示范项目建设等。（中国证券报）
解读：随着港珠澳大桥建成通车，珠海历史性地站在了粤港澳大湾区的中心连接点。据悉，港珠澳大桥通车日期初步定于5月至6月期间。当地地域股将受到市场关注，另外，珠海市增强港口集疏运功能，利好港口码头项目建设，有利于提高珠海港综合服务能力。相关概念股有：泰坦能源技术（02188），丽珠医药（01513．通），兴业新材料（08073）等
◎ 行业、公司信息
※ 双重利好提振 春节出境游放量可期：各大旅行社元旦后纷纷“摩拳擦掌”抢占春节档。草根调研发现，目前春节出境游咨询报名正热，在一片价格“涨声”中，部分热门线路已接近满员。根据携程旅游的春节大数据，目前已有数万名国内游客网上报名，预订携程的跟团游、自由行等度假产品，其中60%以上选择的是出境游。（金融界网站）
解读：今年春节，各国放宽签证政策喜迎中国游客。根据外交、领事部门发布的最新信息，截至1月3日，持普通护照中国公民可以免签、落地签前往的国家和地区已增加到67个。眼下春节临近，正处于办理签证和报名出境游的高峰期，签证利好使得今年春节出境游热度进一步提升。另外，人民币升值助力出境游。出境游行业有望延续去年下半年以来的回升态势，建议布局出境游概念股。相关概念股有：银河娱乐（00027．通），东胜旅游（00265），嘉年华国际（00996．通），永利澳门（01128．通）等
※ 互联网巨头加码海底光缆 行业景气周期有望提升：近日谷歌对外宣布，2019年将新铺三条海底光缆，以加快其云计算业务发展。此前谷歌与Facebook曾连锁打造跨太平洋海底光缆，预计在2018年年底投入运营，本次加码将是谷歌的第七笔光缆投资。（证券时报）
解读：近年来光缆需求稳定增长，产业链一体化保障盈利能力。考虑到中国对韩国、欧盟以及美国光纤的反倾销，以及对日美光棒反倾销，将会进一步加剧国内光纤光缆供需紧张程度，行业景气周期正在提升。光纤市场集中度不断提升，海外输出有空间，龙头价值凸显。伴随5G热潮的持续升温，大规模的基站和配套传输网络的建设将催生大量光纤光缆需求，为相关公司光纤光缆业务提供持续增长的市场空间。相关概念股有：成都普天电缆股份（01202），长飞光纤光缆（06869．通），普天通信集团（01720）等
※ 环氧乙烷即将轮番检修 供不应求局面或将再现：近期，国内环氧乙烷价格暂稳，由于原料高位坚挺，以及乙二醇强势反弹，华中地区环氧乙烷价格再度上调200元/吨，回升至10600元/吨。此次调涨给市场注入信心，原料乙烯的下滑，使得环氧乙烷在稳定中变相涨价，市场心态支撑积极。（国家石油和化工网）
解读：2018年上半年环氧乙烷检修较为集中，检修总产能涉及169万吨，影响范围较为集中。华东、华北以及东北等环氧乙烷供应区域均有检修产能，所以未来环氧乙烷检修潮带来曙光，业内表示，环氧乙烷供不应求或将再现，相关生产企业有望受益价格上涨。
相关概念股有：中国三江化工（02198）等
※ 航企相继支持机上用手机 催生空中wi-fi需求：东方航空17日宣布，根据民航总局近日发布的《机上便携电子设备（PED）使用评估指南》，公司已经制定完成落地细则。同日，春秋航空也宣布，将根据《指南》尽快完成评估，预计今年上半年，旅客可在飞机上有条件地使用手机。（中财网）
解读：社会公众对飞机上使用便携式电子设备特别是手机的需求越来强烈。《指南》的出台，标志着飞机上使用手机的最后一道政策障碍得以清除。上市公司中，积极布局航空“大交通”wi-fi市场的企业有望率先受益。相关概念股有：中国东方航空股份（00670．通），中国民航信息网络（00696．通），中兴通讯（00763．通），中航科工（02357．通）等
※ 公共交通小额高频支付 成阿里腾讯都关注的新风口：全球运营里程最长的城市轨道交通网上海地铁1月20日起，将全线试行扫码乘车，彻底帮乘客免除排队购票、忘带零钱、忘带卡的尴尬。这也是申通地铁与阿里巴巴、蚂蚁金服战略合作一个月来的实质性进展。至此，蚂蚁金服已在杭州、西安、上海三地全城支持扫码乘车服务。另一方面，记者拿到的最新数据显示，微信支付也已在23个城市上线“乘车码”。作为小额高频支付的关键场景，城市公交出行正成为“二马”线下争夺新战场。（证券时报）
解读：城市公共交通出行的小额高频支付场景，正在成为继新零售后阿里、腾讯共同关注的新风口。在公共交通这个核心高频的移动支付入口，巨头们正在竞争中一步步融入智慧城市的建设之中，也许会为我们重造一个未来完全不敢想象的智慧城市。相关概念股有：腾讯控股（00700．通），中国钱包（00802），金邦达宝嘉（03315），丘钛科技（01478．通）等
◎ 快速浏览
※ 内银屡探顶及中资电讯股发力 恒指午后由低位抽升约300点
※ 中国平安（02318．通）：个别业务上市在筹划中 未有时间表
※ 苹果股价盘后突破纪录高位 惟本港手机股跌2%-4%
※ 汽车股普遍跌2%-4% 传内地或进一步削新能源车补贴
※ 中国水泥协会：今年行业净利润很大机会超过1，200亿人币
※ 海通国际（00665．通）料恒指年底上望35，000点
※ 伟禄集团（01196．通）拟斥62.2亿人币向执董购内地物业
※ 中石化油服（01033．通）获中证监批准非公开发行A股
※ 浙江联合投资（08366.HK）18日早停牌 待发内幕消息
※ 甘肃银行（02139.HK）：暂未有回归A股明确时间表
※ 六福（00590．通）季绩后急挫10%失百天线 整体同店销售放缓
※ 新城发展（01030．通）趁高配股‘抽水’ 股价逆市续吐6%
◎ 研报观点
※ 野村升腾讯（00700．通）目标价至536元 维持‘买入’评级
※ 高盛料内银股净息差可续扩阔 升建行及招行评级至‘买入’
※ 里昂：中海外、世房、合景泰富配股风险低 上调目标价
※ 花旗降六福（00590．通）目标价至36.7元 重申‘买入’评级
※ 花旗升莎莎（00178．通）评级至‘买入’ 目标价上调至3.5元
※ 里昂升光大国际（00257．通）目标价至14.7元 重申‘买入’评级
※ 摩通升腾讯（00700．通）目标价至500元 料股盈复合增长率胜大型同业
※ 摩通料内地今年来寿险销售可胜预期 首选中国平安及国寿
※ 野村料内地啤酒股股价可进一步上升 首选润啤（00291．通）
※ 德银：金立陷财困 较看好iPhone组件供应链
※ 瑞银降港交所（00388．通）评级至‘中性’ 目标价上调至292元
※ 高盛升中海油（00883．通）目标价8%至13元 维持确信买入名单内
◎ 回购速递
※ 金鹰商贸集团（03308．通）：截至2018年1月17日，公司近期陆续回购股份共计3万股，占总股本的0.002%，涉及金额28.74万港币，回购价格在9.55-9.63元港币之间。
