信达国际：前景看好 推荐中国联塑
现价相当于2016年预测市盈率5.0倍，较内地上市的同类管道产销同业平均25.6倍的估值折让72%，随着集团整体订单亦有增加，市场有机会上调其收入及盈利预测，估值亦可相应提高；股价于保历加信道底部现支持回升，利股价续试高位，建议趁低吸纳。
信达国际：前景看好 推荐国际家居零售
集团宣派5.6港仙末期股息，加上5.0港仙中期股仙，现价股息率达8.4%。是次派息金额与上一财年大致持平，相当于经调整净利润的95%。集团手头净现金达3.6亿港元，占市值40%，故预期集团可维持较高派息率；股价自5月起呈见底回升，14日RSI近日亦一直处于50以上水平，有利股价向上突破，建议吸纳。
东兴证券：前景看好 推荐枫叶教育
此次公司待收购学校物业是公司执行长期发展战略的重要尝试。根据枫叶在国内扩张和托管的经验，我们判断原有物业较为齐全的办学设施、原有学生托管的可能、以及原有学校物业的扩建都对枫叶实现在新加坡办学构成有利条件。我们预计2016年和2017年收入为8.74亿元和11.29亿元，净利润分别为2.4亿元和3亿元，每股盈利0.18元和0.23元，对应市盈率34.1倍和26.76倍．维持“强烈推荐”评级。
交银国际：给予中升控股长线买入评级
我们预计，中升的 1H16 盈利同比增长 24.4%至人民币 3.86 亿元，反映期内豪华品牌强劲的新车销售增长。由于中升是 Mercedes-Benz 在中国最大的经销商之一，我 们 认 为 Mercedes-Benz 的 强 劲 增 长 带 动 中 升 于 1H16 的 新 车 销 量 。Mercedes-Benz 于 1H16 的销量由 GLA、GLC 和 C-class 的强劲销售增长所推动。展望2H16，我们认为 Mercedes-Benz 的销量增长应仍是中升豪华车销售的主要增长动力。预计新的 E-Class 将于 8 月份推出。
交银国际：维持云南水务买入评级
云南水务就 1H16 业绩发布盈喜，预期净利润显著增长。公司解释 1H16 业绩增长强劲是由产能扩张和新收购所带动。事实上，我们预测 2016 年净利润强劲增长 42.5%。预计 2016E 营运收入将增长 1.5 倍，理由是来自 2H15 收购新项目的贡献。我们预计云水务将于 2H16 加快收购，或会成为利好的催化剂。云南水务的估值相当于 2016E/17E 市盈率 10x/8x，对我们而言仍具吸引力，理由是 2014-17E期间公司的盈利年均复合增长率强劲，达 44%。维持‘买入’评级。
金利丰证券：前景看好 荐京信通信
截至去年12月底止年度，集团营业额按年升0.6%至67.7亿元，纯利按年升40.9%至2.1亿元，毛利率升2.2个百分点至28.3%。期内，来自流动宽带（3G及4G）项目的收益为34.6亿元，按年增加11.8%，占集团总收益51.1%，按年多5.1个百分点。期末，集团现金及银行结余20.2亿元，按年多23.5%，总资产负债比率按年少2个百分点至14.3%，财务稳健。
摩通给予建滔化工增持评级 目标价20元
摩根大通报告指出，建滔化工早前发盈喜，料中期纯利增加不少於70%，集团资产负债表强劲，及一旦旗下物业单位工程完成，交付予客户後，料物业销售收益急增，上调2016-17年盈测56%及2%，目标价由17元升至20元，维持评级‘增持’。
麦格理升中石化评级至跑赢大市 目标价6.6元
麦格理发表报告指，中石化（00386.HK）拥有具防御性的现金流及弹性的资产负债表，股息及估值均有上升空间，预期集团能够轻松保持50%的派息比率，估计今年至2018年平均每股股息为4.3%，高於市场预测14%。该行将中石化目标价由4.7元上调至6.6元，评级由‘中性’升至‘跑赢大市’。
瑞信给予恒安跑赢大市评级 目标价52.3元
瑞信发表报告指，恒安（01044.HK）第二季的销售势头较第一季疲弱，相信是由於整体经济放缓、价格上涨、及纸尿裤和纸巾市场竞争激烈所致，预期集团上半年盈利将录得持平或低单位数增长（以港币计算），或5%至7%增长（以人民币计算），主要由较低的原材料价格带动。
摩通给予建滔积层板增持评级 目标价5.1元
摩根大通发表报告指，建滔积层板过去三年大力发展房地产，今年房地产将首次为集团的现金流及利润带来显着贡献，相信更为强壮的房地产市场对集团的核心业务有利，因家用电器、LED照明及其他许多建筑相关电子设备已构成积层板及铜面板需求的40%，加上其他板块如通讯及电脑（主要为国产）亦开始出现温和复苏。
责任编辑：马天元 SF180
