中金发布研报称，维持银河娱乐（00027）“跑赢行业”评级及目标价34.80港元，对应2026年9倍EV/EBITDA（将金融资产视同现金）。该行维持公司2026年及2027年EBITDA预测不变。银河娱乐2026年第三季度经调整EBITDA为36.88亿港元，同比增长10%、环比增长9%，符合Visible Alpha一致预期的36.33亿港元。该行认为，公司业绩表现主要受益于博彩业务赢率偏高。
银河娱乐公布2026年第三季度业绩，净收益为126.92亿港元，同比增长4%、环比增长7%，恢复至2019年第三季度水平的100%；经调整EBITDA为36.88亿港元，同比增长10%、环比增长9%，恢复至2019年第三季度水平的90%，符合Visible Alpha一致预期的36.33亿港元。
该行认为，银河娱乐业绩表现主要受益于博彩业务赢率偏高，2026年第三季度贵宾赢率为4.75%，相比2026年第二季度的3.07%有所提升。
