里昂发布研报称，永利澳门（01128）今年第三季物业EBITDA同比下跌17%至19.91亿港元，逊于该行及市场预期，维持“跑赢大市”评级及目标价7.1港元。
该行指，第三季物业EBITDA较该行预测低2%，较市场预期低9%，因整体赌收市占率未达预期。该行指出，第三季整体赌收市占率为12.5%，低于该行预测的13.2%，亦低于第二季的13.8%及去年同期的13.1%。撇除第三季高于正常的贵宾厅赢率，贵宾厅赢率调整后EBITDA估计约18.95亿港元，同比跌15%。物业EBITDA利润率同比收窄3个百分点至27.8%。
该行表示，永利澳门2026及2027年资本开支指引维持不变，分别为3.5亿至4亿美元及7.5亿至8亿美元，永利澳门仍致力维持现有股东资本回报水平。
