国海证券：腾讯控股维持“买入”评级 目标价666港元

国海证券发布研报称，预计腾讯控股（00700）2026-2028年营收分别为8233/9000/9807亿元，NON-IFRS口径归母净利润为2660/2754/2891亿元，对应Non-IFRS口径EPS为29/30/32元，对应Non-IFRS口径PE分别为12/12/11X；根据SOTP估值方法，给予2027年腾讯控股各项业务合计目标市值5.2万亿元人民币、6.1万亿港元，对应目标价666港元，维持“买入”评级；该行预计公司2026Q3实现营业收入2105亿元（YoY+9%），Non-IFRS归母净利润681亿元，同比下滑3%。