麦格理:降百威亚太目标价至12.8港元 评级“跑赢大市”

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麦格理发布研报称,下调百威亚太(01876)2025/2026年纯利预测2.3%及2.1%,因为假设在中国市场的高基数下,利润率扩张步伐较温和。于今年首季,该行预期集团EBITDA将下降12.6%。报告指,百威亚太管理层的目标是每年维持或提高股息,2025财政年度的隐含现金股息率为4.8%。麦格理降该股目标价1%至12.8港元,评级“跑赢大市”。
麦格理发布研报称,下调百威亚太(01876)2025/2026年纯利预测2.3%及2.1%,因为假设在中国市场的高基数下,利润率扩张步伐较温和。于今年首季,该行预期集团EBITDA将下降12.6%。报告指,百威亚太管理层的目标是每年维持或提高股息,2025财政年度的隐含现金股息率为4.8%。麦格理降该股目标价1%至12.8港元,评级“跑赢大市”。
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