花旗：予中国铝业“买入”评级 目标价7.88港元

花旗发布研究报告称，予中国铝业（02600）“买入”评级，仍是其行业首选，目标价7.88港元。

报告中称，公司首季净利润为22.3亿元人民币，同比增长23%，按季增长63%，基本符合该行预期。毛利为67.92亿人民币，同比增长24%，按季下降4%。由于没有营运数据，该行估计毛利增长主要是由于铝成本下降和铝销量增加。

花旗认为，铝的利润率可能会在更长时间内保持较高水平，而铝价进一步上行也与潜在的制造业补货周期有关。