交银国际：维持龙光集团(03380)“买入”评级 目标价18.88港元

交银国际发布研究报告称，维持龙光集团(03380)“买入”评级，目标价18.88港元。

该行表示，公司今年首两个月已完成约320亿元(人民币.下同)的合同销售，同比增长263%，预计良好的开局将有助于确保公司今年能实现其3年目标，即每年合同销售增长20%，预测公司2020-22年核心盈利同比增长19-22%，

报告中称，由于其城市旧改项目具有高利润率，预计龙光毛利率在2020及21年将保持约30-31%的稳定水平。另外，在2020年仅用不到400亿元购地，约占归属销售额的35%。