虽然上半年我国风电的平均风电利用小时数小幅下降，但我们预期全年利用小时数会上升，并提高企业的盈利能力。
受限于中国风电消纳能力，我们预计风电龙头很难完全实现其投资计划，但装机量仍会明显高于过去几年。
我们认为，华能新能源的私有化动因主要源于华能集团自身发展战略调整，是个别事件，并不代表国有大型能源企业资本战略的总体趋势。
中国风电发展环境总体向好，而平价上网时代的来临更有利行业集中度的提高，因此我们仍看好风电龙头，维持龙源电力（916 HK）、华能新能源（958 HK）和大唐新能源（1798 HK）的买入评级。
