麦格理：恒安目标价升至80港元 上调至优于大市评级

麦格理发表报告称，下半年原物料价格降低将带动恒安国际（01044）的盈利增长，该行将其目标价上调45%，从55港元升至80港元，即较7月22日收市价56.3港元，仍有上行42%的空间，并将其评级从“逊于大市”提高至“优于大市”。

报告指出，由于木浆价格年快速下跌10-20%，纸巾业务将带动今年下半年的盈利增长，估计下半年盈利增长20%，扭转上半年减少9%的势头，而明年盈利增长率将从今年的5%提高至8%。鉴于纸巾业务毛利率预测提高，该行将2019年与2020年的净利润预测分别上调5%和9%。