中国银行（03988.HK）今早股价偏淡，中行昨日（28日）收市后公布截至6月底止中期业绩，纯利按年增长5.2%至1，090.88亿元人民币，符合综合5间券商预测中位数1.087.71亿元人民币。今年上半年每股盈利0.37元人民币，不派中期息。
中行期内营业收入按年增长1.3%至2，514.82亿元人民币，符合综合6间券商预测中位数2，566.89亿元人民币。其中净利息收入1，767.01亿元人民币，按年增长7.1%。上半年净息差1.88%，高于去年同期的1.84%。信贷成本0.57%，高于去年同期的0.52%。期内资产减值损失按年增加4.9%至282.7亿元人民币。中行手续费及佣金收支净额按年倒退2%至481.88亿元人民币。中行截至6月底止核心一级资本充足率10.99%，低于去年底的11.15%。不良贷款率1.43%，低于去年底的1.45%。
摩根士丹利指，中国银行第二季税后盈利按年升5.3%，主要受净息差扩阔及交易录得利润支持，但被疲弱手续费收入及较去年更多的拨备部分地抵销正面影响。该行指中行不良贷款比率稳定，但关注逾期90日内贷款急增情况。该行预中国银行“增持”评级，目标价5.6元。而瑞信维持中行“跑赢大市”投资评级，目标价4.7元。该行认为中国银行在旗下美元计业务占比相对其他内银股多，在美元利率上升下相对受益。
摩通则指，中行今年第二季净息差按季扩阔6个基点（对比首季扩2个基点），并领先其他大型内银（按季扩1个基点），优于市场预期，重申对其“增持”评级及目标价5元。
最新综合6间券商对其投资评级及目标价：
券商│投资评级│目标价（港元）
摩根士丹利│增持│5.6元
摩根大通│增持│5元
花旗│买入│4.85元
瑞信│跑赢大市│4.7元
汇丰环球研究│买入│4.7元
美银美林│买入│4.03元
