德银：旭辉目标价升至8.1元 评级买入

德银发表研究报告，轻微上调旭辉控股（00884）目标价，由7.99元升至8.1元，以反映集团去年业绩表现，及近期进行的土地收购，维持“买入”评级。

该行表示，旭辉销售同比上升45%至1500亿元人民币属强劲，预计今年续跑赢同业，因集团有良好执行力，可售资源也丰富，相当于逾2500亿元人民币。德银预测，集团今明两年的盈利年均复合增长达30%，意味股息率为5%至6%。此外，集团目前估值仍然合理，相当于今年预测市盈率约7.8倍，对比资产净值（NAV）有37%的折让。