小摩发表研究报告，踏入第四季业绩公布期，博彩股将受惠业绩表现造好及上调盈利预测。去年12月博彩收入虽逊预期，但第四季博彩收入仍按季增长8%，高于市场预期按季增幅仅3%至5%，同比增长20%。
该行又称，虽博彩股估值不低，但关注重点将自贵宾厅业务转移至中场，相信市场将会重新估值。去年第四季中场增长超贵宾厅业务，按季增长分别为11%及5%，相信可带动博彩股去年第四季EBITDA表现好于市场预期。
该行对行业看法大致正面，上调股份目标价（见另表），首选维持金沙中国（01928），其次排名分别为永利澳门（01128）及银河娱乐（00027）。预计博彩股去年第四季经调整EBITDA增长强劲，同比及按季分别增长27%及11%，好于博彩收入表现，显示改进业务组合及营运杠杆的成效。
小摩对博彩股最新评级及目标价如下表：
