新浪财经 港股

花旗重申洛阳钼业(03993)“买入”评级 大升目标价至6元

智通财经网

关注

花旗发表报告表示,重申洛阳钼业(03993)“买入”评级,上调目标价由原来4.95元升至6元,此按现金流折现率作估值,相当於预测2018年市账率2.5倍,预测市盈率27.8倍。

该行指,洛阳钼业旗下刚果TFM项目为全球最大铜钴矿,为公司提供铜钴业务独特收益机会,料TFM项目将可受惠供应收紧,若铜钴价格每变动5%,将影响盈利约3%。

花旗料,洛钼未来盈利可受惠於铜及铜钴业务价格上升,料公司今年纯利可按年升110%,料明年可进一步升48%,估计可受惠相关金属价格上升,未来进一步增加对TFM项目持股量至80%。该行指,上调洛钼2017年至2019年盈利预测各9.1%、8.3%及5.1%,各至0.123、0.188及0.211元人民币。


加载中...