瑞信：升腾讯(00700)目标价至390元 评级“跑赢大市“

瑞信发表研究报告称，腾讯(00700)第二季的收入升59%至566亿元人民币，超预期，经调整每股摊薄后盈利为1.72元人民币，高于该行预期3%。

该行称，公司的收入稳健主要由网上广告和其他收入所带动，热播剧集带动视像广告收入上升，同时商用支付交易也见倍数增长，但手机游戏收入增长则略逊预期。

以非通用会计准则计算的毛利率降至50%，主因低利润的业务收入占比增加，经营溢利升36%，维持“跑赢大市”评级，目标价由302元升至390元。