江铜（00358）发盈喜，按中国会计准则计预计半年利润增60%-80%，美银美林发表报告，按国际会计准则计，推测江西铜业上半年税后净利或达到7.84亿至8.79亿元人民币（下同），相当于预测全年盈利的45-50%。
报告提到，江铜管理层表示，核心盈利增长主要受到铜价上涨带动（上半年上海期交所铜价上升28%，伦交所铜价升23%），部分抵销了应收账的拨备。该行预计第二季应收账拨备与首季相若，约有3.51亿元。如不计一次性减值损失，江铜上半年税后净利可达15-16亿元。
该行认为江铜业务对铜价走势非常敏感，预计每1%的铜价上升，对盈利增长有4%的推动。该行轻微上调目标价至15港元，评级“买入”。
