美银美林报告指，农行(01288.HK)中期核心盈利升5.8%，股本回报率达20.5%是同行中最高。下调集团今年至2017年盈利1%-4%，H股目标价由4.65元降至4.26元。考虑到人民币贬值及A股较H股有溢价约14%，该行偏好农行H股，维持H股“买入”评级。不过由於农行A股近期股价下挫，评级由“跑输大市”升至“买入”，A股目标价3.52元人民币。
集团息差按季跌8点子至2.72%，因银行间同业拆借市场快速增长，按季升37%；以及客户存款期限延长。集团的核心一级资本充足率9.3%，按季跌8点子，仍符合《巴塞尔协定三》要求的8.5%。由於近日股市波动，短期内股本集资的可能性不高。(双双)
