天彩控股(3882) 3.01 元 / 短线目标价：3.54 元 / 17.6%潜在升幅
因素：i) 集团为GoPro Inc。(连同其联属公司合称为“GoPro”)的主要生产商，于2012-2014年间，收入及净利润年复合增长分别为12%及28%，于2012-2014年间毛利率维持于20-21%水平；GoPro过去4年于运动相机市场占有率超过60%，而集团目前超过70%的收入来自GoPro，可受惠运动相机出货量增长及产品升级换代；
ii) 随着GoPro新版本运动相机，加上与3D-Robotics合作推出民用航拍产奔，GoPro亦最快明年推出自有品牌民用航拍产品，基于集团与GoPro的已建立多年合作关系，料可争取订单，加上于产能利用率逐步提升，规模效益得以体现下，带动集团收入及毛利率扩张；
iii) 剔除一次性上市费用，现价相当于2015年约6.0倍预测市盈率，较本港上市电子零部件生产商平均12.5倍估值折让52%；
iv) 股价近日形成“早晨之星”转势利好信号，有利股价进一步上试高位，建议趁低吸纳。(双双)
