TCL通讯(02618) 6.39 元 / 目标价：7.00 元 /16.0%潜在升幅
因素：i) 集团上半年度，智能手机及其他智能终端销售占集团总销量60%，较去年同期增加10 个百分点。2015 年上半年，智能手机及其他智能终端累计销售量占我们全年预测的36%，合乎我们预期；
ii) 随着内地及新兴市场4G 商用，市场对4G 手机的需求将大增，预期集团的4G LTE 智能手机料续成为今年主要盈利增长点，毛利率存在改善的空间；
iii) 现价相当于2015 年预测市盈率6.0 倍，较同业酷派(2369.HK)同期11.5 倍估值折让46%，惟TCL 通讯地区收入及产品结构较分散，单一产品及地域营运风险较低，加上其6.5%的预测股息率，为股价带来防守性；
iv) 股价近日于保历加通道底部现支持，加上14 日RSI 已呈超卖回升，及MACD 信号线初现“牛差”买入信号，有利股价反弹，建议趁低吸纳。(双双)
