中信国际电讯3.96元/短线目标价：4.40元 /12.8%潜在升幅
因素：i) 集团收购澳门电讯(CTM)后，由电讯枢纽服务供货商转为综合电讯营运商，于澳门拥有100%固网市场，同时亦主导移动电话业务。集团亦正致力发展资料业务，料可受惠电讯商及企业对云端技术需求的增加；
ii) 随着中信股份(00267)完成整合工作，中信电讯很大可能以合适价格购入中信网络最多49%的股份，最终收购可助集团出售城市间的宽带，允许中信电讯数据中心连接服务器，大幅减省成本，及可发展新业务的踏脚石；
iii) 现价相当于2015年预测市盈率17.0倍，估值较本地电讯股同期平均18.6倍折让32%；
iv) 股价续于今年1月至今中期升轨底部上，反映其仍处上升格局，有利股价完成整固后再试高位，建议趁低吸纳。(双双)
