摩根士丹利发研究报告表示，理想汽车（02015.HK）最新推出的改款i6维持24.98万元人民币起售价不变，并附赠1万元人民币上市优惠，叠加多项重磅配置升级，有望推动该车型月销量由9月的约7000辆大幅回升至1.5万至2万辆，但复苏节奏仍取决于电池与芯片供货效率及最终订单转化率。大摩维持理想汽车“增持”评级及68.5港元目标价
大摩认为，改款i6虽然配置升级且售价未变，初期更大的电池及额外配置可能抵销部分成本节省，但其成本结构迎来长远利好。公司以自研MACH M100芯片全面替代英伟达芯片，有助于显著降本。
考虑到i6对理想整体交车量的显著贡献，该行认为，较高的芯片采购与使用量将进一步释放规模经济效益。
针对盈利与长期前景，大摩指出，尽管改款i6初期毛利率或处于较低水平，但随着产能爬坡与规模效应显现，第四季i6的毛利率表现及销售产品组合情况，将成为评估理想汽车能否实现长远15%整车毛利率目标的至关重要指标。
