普华永道上调香港IPO募资预测至3800亿港元,有望突破4000亿
瑞恩资本RyanbenCapital
普华永道(PwC),于周四(7月2日)发布《2026香港IPO市场中期回顾及展望》。
普华永道资本市场服务主管合伙人黄金钱(Eddie Wong)预计,香港今年全年将会迎接150家新股、募资约3800亿港元,较年初预测的3200亿至3500亿港元高8.6%至18.8%,更是多过其余3家四大的预测。
结合目前申请项目的管线估计,Eddie解释,
目前正在招股的16家公司,募资约600亿;
募资逾100亿港元的,约2至3家,募资约400亿;
募资介于50亿至100亿港元的,约5至10家,募资约250亿;
余下45家公司料平均每家募资约10亿港元,募资约450亿。
Eddie表示上述预测其实已十分保守,所以很有信心能达标。考虑到地缘政治局势、通胀及利率波动等短期挑战,均会影响新股市场。Eddie补充,如果有一家募资约300亿港元的IPO能落实推出,并成功上市,今年香港IPO募资甚至可达4000亿港元,创五年新高。但由于科技巨头SpaceX(SPCX.US)上半年已在纳斯达克市场上市,估计香港今年全球IPO募资市场排名只可稳守三甲之内。
回顾今年上半年,普华永道指,香港IPO市场在募资金额及上市数量方面均创下近五年同期新高。
期间,香港IPO市场募资逾2,100亿港元,按年上升92%,位居全球第二;同时,香港共录得87宗新股上市,按年上升98%。
主板新股以信息技术及电讯服务为主,其次为工业及材料,及医疗和医药。
新股首日股价表现亦明显改善,超过八成录得首日股价上升,较去年上半年的约七成为高。
普华永道认为,升势主要受三大因素推动:
1)中国内地龙头企业赴港上市,成为募资主力;
2)越来越多内地科技企业,寻求双重上市;
3)国际投资者对高增长新经济板块的兴趣浓厚,尤其是人工智能、新材料、半导体、芯片及创意型机器人等行业。
展望下半年,作为香港IPO传统旺季,普华永道预期市场将延续利好气氛。目前向香港交易所递交上市申请的企业超过500家,主要来自中国内地制造业、信息技术及电讯服务业,以及零售、消费品及服务业。其中以新经济板块尤为突出,包括人工智能与半导体为代表的硬科技领域。
Eddie表示,近期接获不少海外公司查询,当中以东南亚和中东企业为主,他们多来自消费品和服务板块,个别公司的规模非常庞大,他估计下半年、明年更多海外公司来港上市。目前已有7间海外业务企业申请来港上市。
普华永道又指,A股公司继续积极透过香港资本市场进行国际融资,在上半年IPO总募资中占1,217亿港元。涉足人工智能、半导体及硬科技等热门领域的内地公司。
Eddie又预期,香港下半年有20家A股公司来港上市。
普华永道认为,香港可望稳居全球三大IPO市场之一,并相信良好动力将延续至2027年。
Eddie也指出,因预期市场下半年会较波动,所以亦不排除一些较大型IPO会推迟至明年才上市。
*疏漏难免,敬请指正
版权声明:所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章,转载须联系授权,并在文首/文末注明来源、作者、微信ID,否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。本文内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。