大和发布报告称，中石油（00857）管理层透露对成立国家油气管网公司暂未有确实时间表，但认为分拆的估值合理，预计市帐率将高于1倍。而公司计划通过销售更多市场化气量价格来控制进口天然气的亏损。
该行认为，成立国家油气管网公司将可进一步实现油气行业市场化，有利行业发展。另外，中石油计划在不同地区提高冬季天然气价的谈判已进入最后阶段，而今年基准城市门站燃气价格与去年一样可上调20%，目前尚未知道其需求增加幅度。
该行表示，将中石油每股盈利预测下调8%-12%，以反映炼化业务毛利下降的预期，以及2019-2021年油价将分别跌至65美元、64美元及65美元的预测。重申对其“买入”评级，但将目标价由5.75港元，下调13%至5港元。
