大和：联通业绩有惊喜 给予买入评级

大和研究报告称，联通（00762）业绩有惊喜，包括恢复派息；混改进展良好，迅速改善成本架构，并且建立健全有效的公司治理机制和市场化激励机制，2019年盈利存上行风险；2018年资本开支指引低于预期；及流动数据用量急升，超越了新加坡等已发展国家。

基于上述利好因素，该行建议投资者于现水平吸纳，目前估值吸引，维持“买入”评级，以分类加总估算计，目标价12.9元。