一、市场:
●5月8日收盘：美股收跌道指跌逾300点 市场关注油价与美伊局势
北京时间5月8日凌晨，美股周四收跌，道指跌逾300点，纳指与标普500指数创盘中新高后走低。油价早盘显著下跌后反弹，美油、布油均上涨。市场关注美伊局势，受美国可能重启护航商船“自由计划”影响，油价反弹，美股由涨转跌。此前美伊接近达成停战备忘录使油价周三下挫、股市创新高。分析称“自由计划”折射美伊“非战非和”僵局，市场对地缘政治敏感。此外，强劲财报季及人工智能交易需求提振股市，部分公司股价表现良好。 [1]
●5月8日美股成交额前20：OpenAI自研芯片遇阻，博通要求微软采购四成产能
周四美股成交额前20的部分公司情况如下：英伟达收高1.76%，日本软银计划在其协助下开发和组装人工智能服务器；美光收跌3.02%，虽股价已大幅上涨，但仍被认为“低估值与高增长并存”；特斯拉收高3.28%，在加拿大大幅降价或与中国新能源车低关税进口配额制度有关；闪迪收跌4.97%，虽业绩超预期，但因利好兑现及投资者预期高而下跌；AMD收跌3.07%，显卡市场价格倒挂；英特尔收跌3%，参与发布全新开放网络协议；高通收高5.18%，推出第五代骁龙4移动平台；博通收跌3.03%，OpenAI自研芯片遇阻，博通要求微软采购四成产能；Lumentum Holdings收跌5.48%，产品需求超供应；Applovin收高6.41%，一季度业绩好于预期。 [2]
●5月8日热门中概股普跌 富途控股跌13.76%，小马智行跌6.23%
5月8日，热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数（HXC）收跌1.40%。上涨个股较少，中华电信、中国新城农村、新东方等小幅上涨。下跌个股众多，台积电、阿里巴巴、拼多多等均下跌，其中富途控股跌幅达13.76%，小马智行跌6.23%。此外，美股周四收跌，道指收跌逾300点，纳指与标普500指数创盘中新高后走低。道指跌幅0.63%，纳指跌0.13%，标普500指数跌0.38%，交易员正关注美伊局势进展。 [3]
●原油：对美伊达成协议的乐观情绪消退 油价走势波动
因市场对美伊达成结束战争、重开霍尔木兹海峡协议再生疑虑，周四油价走势波动。全球基准布伦特原油收于每桶100美元上方，WTI原油收于每桶95美元下方。本周原油市场波动剧烈，投资者紧盯美伊协议相关消息。美国等待伊朗回应重开海峡、结束战争提议，伊朗领导人未表明是否接受。收盘后，因伊朗阿巴斯港附近传出爆炸声，油价转而上涨。此外，美国欲重启引导商船通过海峡行动。分析人士认为，短期内军事与外交双轨战略将持续，油价受新闻影响波动。 [4]
●欧洲股市下跌 壳牌领跌能源板块
欧洲股市下跌，能源股成为拖累大盘的主要因素，壳牌削减股票回购计划后股价下跌2.9%。斯托克欧洲600指数收跌1.1%。财报方面，意大利烈酒制造商Davide Campari - Milano NV因营收增长不及预期，股价大跌14%；意大利管道制造商特纳股份公司发布谨慎的二季度指引，股价下跌6.9%。此外，波斯湾和黎巴嫩地区局势仍高度紧张，美国正等待伊朗对重开霍尔木兹海峡并结束战争提议的回应，预计德黑兰将在未来几天内答复。 [5]
●纽约期金涨超0.3% 收复4700美元关口
5月7日周四纽约尾盘，贵金属市场表现不一。现货黄金涨0.22%，报4701.61美元/盎司，亚太盘初冲高回落，09：30左右至日低4685.63美元，23：00左右达日高4764.64美元；COMEX黄金期货涨0.36%，报4711.40美元/盎司。现货白银涨2.35%，报79.17美元/盎司，亚太盘初现日低76.99美元后回升，22：45刷新日高82.13美元；COMEX白银期货涨3.02%，报79.64美元/盎司。不过COMEX铜期货跌0.96%，报6.127美元/磅。 [6]
二、宏观:
●美伊双方在霍尔木兹海峡交火 均指责对方发起攻击
美伊双方在霍尔木兹海峡发生交火，且互相指责对方率先攻击。美国中央司令部声明，周四晚间三艘美海军驱逐舰行经该海峡时，拦截了伊朗无端袭击并自卫反击。期间，伊朗发射多枚导弹、出动无人机及小型快艇，美方无装备设施受损，还拦截摧毁威胁并打击了伊朗军事设施。美方称无意局势升级，但会保护人员与资产安全。而伊朗指责美方袭击海峡及周边目标，破坏停火协议，其军方反击致美方舰艇严重损毁。该停火协议自4月8日生效，现因双方频繁互指违约濒临破裂。 [1]
●美国等待伊朗回应止战方案 据报或重启海峡护航行动
美国正等伊朗回应重开霍尔木兹海峡、结束战争的提议。因协议前景存疑，周四股市下跌、油价上涨。此前特朗普宣布的“自由计划”曾叫停，现沙特和科威特解除美军使用基地限制，或助美重启缓解通航压力行动。华盛顿已转达备忘录，为谈判铺路。伊朗预计未来两天通过巴基斯坦回应。若进入谈判阶段将讨论伊朗核活动，但伊朗在核计划上几无让步迹象。同时，地区局势紧张，以色列发动袭击，以色列官员对美推动停火努力态度谨慎。 [2]
●特朗普政府计划本周重启护航行动 沙特与科威特解除美军基地及领空限制
据美沙官员透露，沙特与科威特解除美军使用其军事基地及领空限制，扫清特朗普政府舰船通过霍尔木兹海峡的障碍。特朗普政府计划重启护航行动，此前行动仅实施36小时便暂停，最早本周重启。该行动依赖庞大机群保护商船，沙特和科威特的基地及领空至关重要。此次任务引发美沙军事关系争端，沙特等国曾因美淡化伊朗袭击事件、担忧冲突时美国不提供保护而设限。美沙领导人再次通话后，沙特恢复美军相关权限。若重启，美方将引导商船沿清雷航道通行并提供保护。 [3]
●美国中央司令部：美军拦截伊朗袭击 不寻求局势升级
5月7日，美国中央司令部在X平台发文，称美军海军导弹驱逐舰穿越霍尔木兹海峡前往阿曼湾期间，拦截了无端的伊朗攻击，并实施自卫性打击。同时表示没有美方资产遭到打击，中央司令部不寻求局势升级，但会保持部署，做好保护美军的准备。此事件反映出美伊之间存在军事摩擦，而美国表态意在控制事态发展，避免局势进一步恶化。 [4]
●报道：美国对伊朗格什姆和阿巴斯港发动袭击
据福克斯新闻记者在X援引美国高级官员消息，美军刚刚对伊朗的格什姆和阿巴斯港发动袭击。该官员向福克斯新闻强调，此次袭击并不意味着重启战争。目前关于此次袭击的具体情况，如袭击规模、造成的影响等暂未披露更多细节。后续需关注双方动态以及国际社会对此事的反应，此次事件是否会引发地区局势进一步紧张也值得持续留意。 [5]
●美军袭击一艘伊朗油轮 遭伊方导弹还击
伊朗国家广播电视台援引军方官员消息，美军袭击一艘伊朗油轮，随后遭到伊朗导弹还击，美军“被迫撤退”。此次事件反映出美伊之间紧张的军事对抗态势，双方冲突进一步升级，后续局势发展受到国际社会广泛关注，地区安全与稳定面临更大挑战，同时也可能对国际能源市场等方面产生潜在影响。 [6]
●伊朗声称美国的袭击违反了停火
据伊朗Press TV援引联合军事指挥部发言人消息，伊朗宣称美国袭击了其两艘油轮，其中一艘正驶向霍尔木兹海峡，另一艘正在进入海峡。此外，报道还指出，美国在“部分地区国家的配合下”，袭击了Bandar Khamir、Sirik和Qeshm Island沿岸的平民区。此次事件反映出美伊之间紧张局势升级，后续发展值得关注。 [7]
●报道：伊朗针对霍尔木兹海峡通行制定新规 要求提交多类信息
CNN援引文件报道，德黑兰为通过霍尔木兹海峡的船只制定新规。新规以《船舶信息申报》文件形式呈现，由伊朗新设立的波斯湾海峡管理局（PGSA）发布，所有过境船只需填写。文件含40多个问题，要求船只申报名称、识别编号等信息，还需提供注册船东、运营方、船员国籍及货物详情。船只通过海峡前要将信息邮件提交给PGSA，PGSA警告完整准确信息对申请至关重要，不正确或不完整信息后果由申请方承担。目前尚不清楚有无公司申请许可及是否收费。 [8]
●法尔斯通讯社：伊朗阿巴斯港附近发生数起爆炸
据半官方的法尔斯通讯社消息，伊朗南部港口城市阿巴斯港附近传出多次爆炸声。目前，爆炸来源及确切地点均不明确，相关调查工作正在进行中。关于此次爆炸事件，后续更多细节将稍后公布。此次爆炸事件引发关注，人们期待调查能尽快有结果，以了解爆炸详情及是否造成人员伤亡和财产损失等情况。 [9]
●塔斯尼姆通讯社：伊朗声称向三艘美国驱逐舰发射导弹
据伊朗半官方的塔斯尼姆通讯社援引知情人士消息，伊朗海军在霍尔木兹海峡附近向三艘美国驱逐舰发射导弹。此次行动中，伊朗使用了“导弹和自杀式无人机”。目前该事件的具体情况、后续影响以及美国方面的反应等暂未披露，后续发展值得关注。 [10]
●美国国际贸易法院裁定特朗普10%进口关税违法
当地时间周四，一个联邦法官小组裁定，特朗普对多数美国进口商品征10%关税违反法律，这是白宫在贸易战方面的又一次法律挫败。法院认定，特朗普自2月起实施关税时错误援引贸易法律。该裁决暂时划定特朗普贸易权限新边界。案件后续走向不明，白宫大概率上诉，若败诉需退还自2月20日以来征收的款项。此前另一轮非法关税退款已启动。今年2月最高法院宣布前序关税无效后，白宫启用《1974年贸易法》第122条款，多个州政府及小企业联盟起诉其无权征10%关税。 [11]
●特朗普给予欧盟至7月4日批准贸易协议 否则威胁提高关税
美国总统特朗普表示，在与欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩通话后，给予欧盟至7月4日完成批准与美国的贸易协议，此前他曾威胁若未落实协议，最快本周上调欧盟汽车关税。他警告，若届时欧盟未能敲定协议，将提高欧盟商品关税。特朗普在社交媒体发文称，同意给到美国250周年生日，否则关税将大幅提升。不过市场对这一表态反应平淡，特朗普发文后，汽车制造商Stellantis NV在美上市股票收窄跌幅，大众汽车ADR基本持平。 [12]
●特朗普在贸易问题上给欧盟设定7月4日最后期限 否则将上调关税
美国总统特朗普在与欧盟委员会主席冯德莱恩通话后，于Truth Social发帖称，给欧盟“履行协议中他们那方的承诺，将关税降到零”的期限为7月4日，若到期未履行，美国“关税将立即跃升至高得多的水平”。此外，特朗普还提到，美欧在伊朗绝不能拥有核武器问题上达成完全一致。 [13]
●特朗普与巴西总统卢拉就关税和贸易举行会晤
美国总统特朗普与巴西总统卢拉在白宫就贸易和关税问题举行会晤，两国政府同意继续就这些常存分歧的问题展开讨论。特朗普在会后社交媒体帖文中称卢拉“充满活力”，表示会晤“进行得非常好”，还称双方代表将讨论关键事项，未来几个月按需安排更多会晤。卢拉未对会晤发表评论，仅发布与特朗普合照，预计他周四晚些时候在华盛顿向记者讲话。此外，美巴财政、商务等部门相关人员均参加了此次会晤。 [14]
●美国财长贝森特与保险监管机构会谈 讨论私募信贷问题
美国财政部长斯科特·贝森特与保险监管机构全国保险专员协会（NAIC）会晤，讨论私募信贷敞口及通过再保险机构将人寿保险和年金准备金转移至海外的问题。近年来，另类资产管理机构扩大在美国寿险行业版图，加大对私募信贷产品投资，保险公司通过离岸再保险安排缓解资本要求压力。随着两大领域联系日益复杂，监管审查不断加强，批评人士担心这可能带来系统性风险。NAIC候任主席称借此分享了州级保险监管经验，以促进市场稳定和保障消费者利益。 [15]
●以色列和黎巴嫩下周将在华盛顿举行更多会谈
美国国务院官员透露，黎巴嫩和以色列计划于5月14日至15日在华盛顿举行更多会谈。此消息反映出双方在相关事务上持续进行沟通协商，尽管未明确会谈具体议题，但此次会谈的安排显示出双方有进一步交流以解决问题或推进相关事项的意向，后续需关注会谈进展及可能产生的结果，其或对地区局势等方面带来一定影响。 [16]
●美国一季度生产率增速进一步放缓
美国工人生产率增速在一季度进一步放缓，不过随着企业在人工智能领域加大投资，这一趋势或逆转。美国劳工部数据显示，一季度非农生产率环比年化增长0.8%，四季度数据下修，增速自三季度5.2%的激增后降温，此前预计一季度生产率年化增长率为1.0%，生产率同比增长2.9%。单位劳动力成本一季度环比年化增长2.3%，四季度增速上修，经济学家此前预计一季度该成本年化增长率为2.6%，同比增长1.2%。一季度时薪报酬年化增长3.1%，同比增长4.2%。 [17]
三、公司:
●SpaceX筹备IPO Terafab芯片项目投资或达1190亿美元
SpaceX正为大型公开募股（IPO）做准备，其资本投资账单增长迅速。该公司计划与特斯拉共同开发的Terafab芯片综合体预计至少需550亿美元资本支出，更大规模的综合体投资或达1190亿美元。此外，SpaceX还在投资太空相关基础设施，计划未来数年送百万颗卫星入轨。部分支出源于收购xAI，该交易估值约2500亿美元。此次IPO预计带来数十亿美元新资本。SpaceX太空业务收入可观，还与Anthropic达成合作。不过，其开发项目需数年完成，存在运营和财务风险。 [1]
●法国网络犯罪部门对马斯克及X平台启动刑事侦查
法国巴黎检察院通报，网络犯罪监管部门已将针对马斯克及X平台的调查升级为刑事立案侦查。今年4月20日，相关部门向马斯克及X平台前CEO发出传票，二人均拒绝出庭。调查由法国议员年初提请发起，聚焦X平台算法干预法国政治，以及放任AI聊天机器人Grok用户传播否定大屠杀言论和色情深度伪造图片。此外，多个国家和地区司法机构也在对X平台与Grok开展调查。今年4月，美国司法部称不协助调查并指责法国干预美企经营，各方暂未回应置评请求。 [2]
●OpenAI与博通1800亿美元芯片豪赌遇冷：首期耗资180亿 但微软采购承诺仍未落地
OpenAI与博通去年宣布共同制造定制人工智能芯片，旨在减少对英伟达硬件依赖。项目代号Nexus，整个10吉瓦项目仅芯片生产或耗资1800亿美元，第一阶段耗资约180亿美元。博通为第一阶段提供资金的前提是微软同意购买约40%的芯片，但微软尚未同意。若微软购买量不足，OpenAI需寻找替代买家。截至上个月，博通和OpenAI正努力签署“有条件”协议，以分配台积电制造能力。此外，OpenAI此前宣布的合作多未敲定细节，与英伟达、软银和甲骨文的合作均未达预期。 [3]
●Airbnb一季度取消率因中东冲突上升 积极筹备世界杯赛事接待
Airbnb周四收盘后公布一季度业绩，好坏参半。每股收益26美分，略低于预期；营收26.8亿美元，高于预期，同比增长18%，净利润也有所增加。该公司对当前季度乐观，预计营收35.4 - 36.0亿美元，还上调全年营收指引。受伊朗战争影响，二季度间夜量和座位预订量或面临逆风，中东冲突致部分地区取消率“略有上升”。不过，总预订价值、间夜量和座位预订量均超预期，首次预订用户增长创2022年以来新高。此外，Airbnb正筹备世界杯赛事接待，还曾推出新房东激励计划。 [4]
●CoreWeave一季度末签约总电力容量3.5吉瓦 年内股价涨近80%
CoreWeave周四公布一季度财报，营收20.8亿美元，超市场预期的19.7亿美元，同比翻倍以上，但净亏损扩大至7.40亿美元。截至一季度末，签约总电力容量约3.5吉瓦，营收积压订单达994亿美元。联合创始人称已迈入超大规模发展阶段。不过，运营支出增速更快，技术与基础设施成本、销售及市场费用大幅增长。公司与头部云厂商竞争，兴建数据中心出租算力，大举举债融资，一季度新增85亿美元债务融资，季末债务近250亿美元。英伟达追加投资，CoreWeave承诺采用其产品。截至周四收盘，年内股价涨近80%。 [5]
●OpenAI自研芯片遇阻：博通要求微软采购四成产能
OpenAI与博通的AI芯片合作陷入融资僵局。双方曾官宣联合研发定制芯片，现正协商由博通出资推进芯片生产第一阶段建设，此阶段需1.3吉瓦算力容量，造价约180亿美元，完整项目仅芯片生产环节成本就高达1800亿美元。落实融资对OpenAI很关键，自研芯片是其降低成本、提升毛利率的核心。但博通要求微软采购约40%芯片产能才为项目首期融资，微软若拒绝将改写融资条款，拟定协议增设条款，若微软采购量未达标，OpenAI需另寻采购方。 [6]
●花旗公布新的盈利目标 向投资者描绘增长蓝图
花旗集团提出新目标，试图缩小与华尔街竞争对手差距。到2031年，其有形普通股股本回报率将达14% - 15%，这一目标在投资者中反应不一，低于摩根大通2025年20%的回报率。公布目标后，股价盘前一度下跌，后随高管阐述计划回升，周四涨1.9%。部分分析师认为目标“令人失望”，也有分析师称资本测算保守，目标有上行空间。投资者推介会上，公司宣布300亿美元新一轮股票回购计划，未披露结束时间。首席执行官称未来两年将实现11% - 13%回报目标，市场业务负责人宣布扩大面向对冲基金客户的股票业务。 [7]
●太空竞赛升温：HawkEye 360首日大涨30%领衔国防科技IPO浪潮
太空数据分析公司HawkEye 360周四在纽交所上市，首日股价大涨30%，收盘市值达31.5亿美元。该股开盘报33.80美元，较发行价高出近30%。公司以每股26美元的价格发行1600万股，募资4.16亿美元。其成立于2015年，运营超30颗卫星，为美及盟国国防、情报机构提供信号情报数据服务，2025年营收增长且扭亏为盈。当前全球地缘冲突持续、军费开支上升，投资者对商用军工信息能力需求增长，国防科技板块IPO热度升温。HawkEye上市或成太空科技企业IPO风向标，市场关注SpaceX等公司上市进程。 [8]
●摩根大通放开员工参与预测市场交易，但设多项限制
摩根大通向32万名员工发布使用预测市场新指南，为员工参与预测市场扫清道路，同时设多项严格限制。指南警告员工限制参与涉及摩根大通及金融领域相关的预测市场，工作与事件或公司有关联者勿参与。政策区分金融与非金融事件，允许员工在合规且不利用工作信息的前提下，参与非金融主题市场。摩根大通暂无建立内部交易台计划，在现有准则上补充指引。此时监管加强，美国商品期货交易委员会将出台新规，而KBRA禁止员工交易。此前戴蒙对预测市场谨慎，也表示公司或涉足该业务。 [9]
●纽约“豪宅税”与“二套房税”几成定局，房地产股淡定处之
纽约州长霍楚尔宣布的2680亿美元预算协议，使“豪宅税”与“二套房税”几成定局，该税针对纽约市价值500万美元及以上第二套住房征收，旨在填补54亿美元预算缺口，预计年创收约5亿美元。不过，这一靶向税收效果存高度不确定性，纽约市公寓评估方法复杂，征收门槛界定难，还可能产生挤出效应，对冲基金Citadel暗示或重估曼哈顿开发项目。但大型房地产股未受明显影响，市场认为其影响有限，且该税行政成本和执行难度或被低估，可能催生新产业链。 [10]
四、评论:
●量化模型显示美股涨势正逼近“狂热”区间
美国股市现历史性大涨并创新高，但情绪过热或使涨势放缓。自3月低点反弹，部分源于美伊关系缓和预期及企业盈利大增，投资者情绪接近量化模型“狂热”区间。虽不一定崩盘，但后续涨幅或更温和，历史显示情绪高位后大盘股表现更佳。此次行情不同，股市在高位创新高，或限制上行空间。标普500指数4月涨幅大，5月继续上涨，上涨有基本面支撑，超83%公司业绩超预期。不过，市场广度偏窄，仅大型科技股推动，需更多股票参与上涨，行情才有望延续。 [1]
●民调：63%的美国人将高油价归咎于特朗普
多数美国人因历史性油价飙升感到经济压力。NPR等发布的调查显示，超八成美国人称燃油价格上涨使家庭预算有严重或轻微压力，仅19%的人表示无压力。美国汽车协会数据显示，全美普通汽油均价连续15日上涨，达每加仑4.56美元。4月27日至30日的民调发现，63%的美国人将高油价主要或部分归咎于特朗普，包括不同党派人群，仅37%的公众认为其责任小或无责任。当前美国47个州汽油均价超4美元，部分州涨幅居前，且涨幅最大的三州为特朗普2024年大选胜选州。 [2]
●纽约联储调查：4月份消费者短期通胀预期小幅上升
纽约联储调查显示，4月美国消费者短期通胀预期小幅上升，未来一年通胀率预期中值从3月的3.4%升至3.6%，长期通胀预期保持稳定，未来3年和5年预期分别维持在3.1%和3%。美以对伊朗战争推高能源成本，消费者预计物价进一步上涨，本周美国汽油价格突破每加仑4.50美元，但预计汽油价格涨幅将放缓。低收入家庭受燃料价格上涨影响更显著。消费者对自身财务状况更悲观，就业方面，认为失业率上升概率创一年高位，失业概率也上升，但失业后找到新工作预期概率略有上升，美国企业上月新增就业创一年多来最高。 [3]
●纽约联储行长威廉姆斯：美联储将确保通胀下降
纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯称，决策者会“确保”通胀下降。他在纽约州Newburgh活动上指出，美国经济有“显著”韧性，预计今年增速约2%，企业和消费者持续支出与投资，劳动力市场渐趋稳定。他认为当前利率不算特别高，但伊朗战争带来不确定性，关税和能源价格上涨影响了通胀进展。此外，有数据“非常有力地”支持K型经济观点。 [4]
●旧金山联储行长：政策声明措辞不如实际利率行动重要
旧金山联储行长玛丽·戴利淡化政策制定者围绕利率声明措辞的分歧，暗示若有投票权，不会像部分同僚那样投反对票。她认为声明措辞不如联邦公开市场委员会的行动重要，会议传递的信号是所有人都同意决定。目前尚无迹象表明能源价格飙升推高中期或长期通胀预期，现在下结论过早，若冲突结束、油价回落且未传导至更广泛经济领域，预计冲突前基本经济动态将恢复。她还称当前货币政策“略具限制性”，美伊冲突解决将对通胀形成下行压力，劳动力市场总体稳定，未形成通胀压力。 [5]
●克利夫兰联储行长预计利率将在“相当长一段时间”内维持不变
克利夫兰联储行长贝丝·哈马克称，政策制定者会后声明中暗示美联储下一步行动将是降息的措辞与她的预期不符，她认为该声明有误导性。她的基准预期是“利率将在相当长一段时间内维持不变”。哈马克是上周政策会议中三位持异议的官员之一，不认同暗示央行可能恢复降息的措辞。她周四重申支持维持利率不变，但指出经济前景和政策路径不确定性上升，关键要看伊朗战争持续时间，价格上涨或影响支出和增长。 [6]
●波士顿联储行长支持淡化降息倾向 主张对利率采取“不可知”立场
波士顿联储行长苏珊·柯林斯认同部分委员对会后声明措辞的反对意见，该措辞暗示美联储最终将恢复降息。她“强烈支持”维持利率不变，倾向调整声明措辞，避免预设下一步行动为降息。达拉斯、克利夫兰和明尼阿波利斯联储行长也反对声明中的“宽松倾向”。柯林斯虽非今年联邦公开市场委员会投票委员，但她的看法凸显委员会内部转向不再考虑近期降息。这或使凯文·沃什获确认后推动降息更难。柯林斯主张对未来利率路径采取“不可知”立场，认为利率可能长期不变，也可能放松或加息。 [7]
●欧洲央行官员Schnabel：如果能源冲击扩大 将需要加息
欧洲央行执行理事会成员Isabel Schnabel称，若伊朗战争对通胀造成更持久影响，欧洲央行将加息。她指出计划涨价企业比例上升、供应链受干扰、家庭调整预期，能源价格冲击扩大时，货币政策需收紧。尽管通胀超目标，欧洲央行迄今未加息，官员倾向等待更多数据，行长拉加德暗示6月或行动。部分官员表态明确支持加息，也有人认为能源成本上升未造成足够损害。市场消化今年至少两次加息25个基点预期，Schnabel强调保护央行独立性以收紧政策，央行会采取行动使通胀回到目标水平。 [8]
●智库三十人小组称美联储维护独立性需政策清晰 回应沃什部分主张
由前任和现任政策制定者组成的三十人小组称，美联储若要在政治攻击中维护独立性，需改进货币政策执行及与投资者和公众的沟通方式。该小组在报告中回应了美联储主席提名人凯文·沃什的部分主张，并提出八项抵御政治攻击的建议，包括公布资产负债表运用路线图、详细的工作人员预测，前瞻性指引仅在利率接近零时使用等。小组还敦促明确央行与财政部职责，对政策框架和运作进行外部评估。同时，反对沃什收紧沟通的主张，建议保留FOMC成员公开沟通自由。 [9]
●阿波罗CEO警告巨大地缘政治重组来袭 世界尚未做好准备
阿波罗全球管理公司首席执行官Marc Rowan称，世界未做好准备应对人工智能、价格压力和政府债务上升带来的冲击。一场“巨大的地缘政治重组”正随关税上涨和制造业回流而进行，限制商品和劳动力自由流动或引发通胀，但目前尚未显现。这场行业洗牌会产生赢家和输家，体力劳动者受益，专业服务业受冲击，将促使政府进行政策调整，蓝领阶层崛起、白领阶层承压。其言论与黑石集团总裁Jon Gray呼应。此外，他认为政府债务制造更多风险，建议投资者增持投资级信用产品、减少自身债务。 [10]
●美债收益率触及5% 交易员在抄底冲动与恐惧之间摇摆
近期，30年期美国国债收益率是否持续突破5%成为华尔街热门争论话题。本周该收益率一度短暂突破5%，目前徘徊在近20年高位。这一变化受市场担忧美伊战争引发油价冲击推高物价等因素影响，美国经济韧性、财政赤字、交易员对美联储加息的押注等也有作用。较高债券收益率会产生连锁影响，或终结低融资成本时代。交易员在抄底冲动与恐惧间摇摆，因局势不明，若美伊达成协议等情况出现，收益率走势可能重演此前情形，但10年期收益率无序上升通常不利。高利率还成为特朗普挫败来源，美国财政状况也令人担忧。 [11]
●渣打CEO：中东局势可能一段时间内仍将充满挑战
渣打CEO温拓思称，中东局势一段时间内仍充满挑战，即将发布的战略更新会反映地缘政治现实与利率前景。他是在周四年度股东大会上发表此言论的。约一周前，渣打公布创纪录的一季度业绩，虽计提2.96亿美元信贷减值准备，含与中东冲突相关的1.9亿美元“预防性管理调整”。本月晚些时候，该行预计公布新中期财务目标，受投资者密切关注。尽管渣打很大程度抵御了战争引发的宏观经济降温影响，但董事会主席表示管理层仍对风险保持警惕。 [12]
●报道：霍尔木兹海峡航运通行量骤降至近乎归零
据报道，依据船舶追踪网站MarineTraffic数据，过去48小时内，霍尔木兹海峡商业船舶通航量降至历史低位。近两天无船只在阿拉伯海与波斯湾间穿行。该数据呈现了海峡周边船舶通航状况。同时，GPS信号干扰普遍，有多艘船舶播报虚假定位，至少四艘显示位置在陆地或浅滩沙洲上方，这些区域对货轮是高危航行地带。此外，阿联酋沙迦、迪巴富查伊拉近海出现GPS欺骗现象，多艘船只定位扎堆显示在同一地点。 [13]
●企业高管发出警告 美国消费者“钱正见底”并开始缩减支出
中东冲突推高汽油价格，预算趋紧的美国消费者令零售、餐饮等行业高管担忧。卡夫亨氏、惠而浦等企业高管表示，低收入群体现负现金流、动用储蓄，消费者信心下滑。麦当劳、Dine Brands等企业反映，快餐、堂食餐饮等消费受影响，年轻消费者也面临压力。目前汽油均价达2022年7月以来最高，消费者用于可选消费资金减少，储蓄率降至三年最低。经济学家警告物价或上涨，联信银行称高油价持续，调整支出的消费者会增多，部分企业已受冲击。 [14]
●原油期货上涨 据报美国计划重启霍尔木兹海峡护航行动
近期油价震荡上行，原因是美伊达成和平协议难度或超预期。由于伊朗对霍尔木兹海峡保持较强控制力，布伦特原油价格徘徊在102美元附近，西德克萨斯中质油（WTI）期货约为每桶96美元。有报道称，美国将寻求重启此前因盟友反应冷淡而暂停的海峡护航行动。截至纽约时间下午1：38，7月交割的布伦特原油期货结算价涨幅达0.43%，至101.71美元；6月交割的WTI期货上涨1.3%，至96.35美元。 [15]
●马斯克和亚斯领衔47亿美元政治捐款大战 角力中期选举走势
本次中期选举竞争激烈，各方政治捐款大战如火如荼。截至目前，联邦层级政治委员会已筹集超47亿美元，政治广告支出预计达108亿美元。杰夫·亚斯已捐赠超8000万美元，成为第三大个人捐赠者，他支持特朗普的超级政治行动委员会及各类受捐方。埃隆·马斯克捐赠8480万美元，多捐给自身政治行动委员会及帮助共和党人竞选的组织。此外，还有格雷格和安娜·布罗克曼、Richard Uihlein等多位富豪参与捐款。多数资金流入共和党金库，但民主党筹款额整体呈超越之势。随着重要初选临近，筹款高峰期尚未到来。 [16]
●美国债务触及危险里程碑，专家称特朗普政策恐雪上加霜
美国国债已突破39万亿美元，创历史新高，国会预算办公室警告未来十年财政前景恶化。特朗普政府的多项经济政策加剧债务危机，如减税法案预计十年内使国家债务增加3.4万亿至4.7万亿美元，关税退税预计未来十年增加约1.1万亿美元赤字。2025年美国债务利息首超万亿美元，国际货币基金组织预计到2031年政府总债务将达GDP的142%。此外，中东冲突使财政压力加剧，能源价格飙升、通胀及债务成本增加。有参议员批评相关法案使国家债务失控，呼吁结束混乱。 [17]
●美银：法国是世界杯热门夺冠人选，但AI看好另一支球队
美银全球调查显示，约40%球迷看好法国夺得2026年世界杯冠军，还普遍看好法国前锋基利安・姆巴佩拿下赛事金靴。但该行人工智能模型预测西班牙夺冠概率大。本届世界杯由美、加、墨联合主办，6月11日揭幕，48支球队参赛，规模将创历史新高，预计650万球迷现场观赛，能创造超800亿美元全球经济产值。赛事总奖金池达8.71亿美元，各队备战及预选赛补助增加。不过，国际足联动态票价机制引发争议，票价跨度大，购票申请远超可售门票数。 [18]
●美国股市：标普500指数从纪录高位回落 美伊局势不确定拖累市场
周四，标普 500 指数从纪录高位回落，投资者在等待伊朗回应重开霍尔木兹海峡并结束战争的提议，同时消化密集财报。标普 500 指数跌 0.4%，11 个板块 9 个下跌，材料和能源板块领跌，纳斯达克 100 指数跌 0.1%。受阿巴斯港附近爆炸声消息影响，WTI 涨约 0.2%。此前两个交易日美股创新高部分得益于 AMD 业绩。油价高于战前水平使企业担忧能源成本，惠而浦下调盈利预期。4 月美科技行业计划裁员数增加，失业救济申请人数略有反弹。投资者关注周五非农就业报告及对美联储利率政策的影响。 [19]
●美国债市：和平预期降温和油价反弹推动国债下跌
美国国债收盘接近日内低点，因市场对美伊达成止战协议担忧升温，原油价格反弹。受伊朗军队在阿巴斯港附近交火报道及美国考虑恢复霍尔木兹海峡护航行动影响，油价尾盘上涨。纽约时间下午3点刚过，美债收益率处日内高位，全线涨4 - 6个基点，呈熊市趋平走势，利差收窄。10年期美债收益率涨近5个基点。WTI原油期货尾盘回升，日内涨近2%，美股早盘涨幅回吐。当日午后5月联邦基金利率期货有大额买盘，还公布了各期限国债收益率及利差数据。 [20]
●大宗商品综述：交易员评估美伊停战前景 油价波动 伦铜和黄金企稳
市场对美伊达成结束战争并重新开放霍尔木兹海峡的协议再生疑虑，周四油价走势波动，伦铜和黄金企稳。原油方面，全球基准布伦特原油收于每桶100美元上方，WTI原油收于每桶95美元下方，本周市场波动剧烈，投资者关注美伊协议消息。基本金属方面，伦铜在连续三日上涨后企稳，LME期铝、镍下跌，期锌、锡、铅上涨。贵金属方面，黄金日间一度上涨，尾盘回吐涨幅，现货黄金下跌0.1%，白银现货上涨1.4%。短期内军事与外交双轨战略持续，原油价格将继续受新闻影响波动。 [21]
●欧洲债市：德国国债抹去涨幅 美伊谈判前景未明
欧洲债市出现不同表现。德国国债变化不大，前期美伊或达成协议重开霍尔木兹海峡的报道使国债走势受影响，后有伊朗针对该海峡通行制定新规的消息。互换市场显示，市场预计欧洲央行今年加息62个基点，高于周三预期，政策制定者Isabel Schnabel收盘后将讲话。英国国债回吐大部分涨幅，市场关注周四地方选举结果，货币市场预计英国央行年内加息55个基点，低于此前预期。此外，还给出了德、意、法、英等国10年期国债收益率及德国国债期货等市场数据。 [22]
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
[参考来源]：
[1] 5月8日收盘：美股收跌道指跌逾300点 市场关注油价与美伊局势：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckav4720551.shtml]
[2] 5月8日美股成交额前20：OpenAI自研芯片遇阻，博通要求微软采购四成产能：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2478914.shtml]
[3] 5月8日热门中概股普跌 富途控股跌13.76%，小马智行跌6.23%：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2472350.shtml]
[4] 原油：对美伊达成协议的乐观情绪消退 油价走势波动：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat7952541.shtml]
[5] 欧洲股市下跌 壳牌领跌能源板块：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxccuz4569816.shtml]
[6] 纽约期金涨超0.3% 收复4700美元关口：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkr2378195.shtml]
[7] 美伊双方在霍尔木兹海峡交火 均指责对方发起攻击：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkr7848274.shtml]
[8] 美国等待伊朗回应止战方案 据报或重启海峡护航行动：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckax4483303.shtml]
[9] 特朗普政府计划本周重启护航行动 沙特与科威特解除美军基地及领空限制：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2477792.shtml]
[10] 美国中央司令部：美军拦截伊朗袭击 不寻求局势升级：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkt4622554.shtml]
[11] 报道：美国对伊朗格什姆和阿巴斯港发动袭击：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat7955416.shtml]
[12] 美军袭击一艘伊朗油轮 遭伊方导弹还击：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2471458.shtml]
[13] 伊朗声称美国的袭击违反了停火：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkv4387908.shtml]
[14] 报道：伊朗针对霍尔木兹海峡通行制定新规 要求提交多类信息：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxaxnz4917425.shtml]
[15] 法尔斯通讯社：伊朗阿巴斯港附近发生数起爆炸：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckav4715424.shtml]
[16] 塔斯尼姆通讯社：伊朗声称向三艘美国驱逐舰发射导弹：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkt4609307.shtml]
[17] 美国国际贸易法院裁定特朗普10%进口关税违法：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkv4390139.shtml]
[18] 特朗普给予欧盟至7月4日批准贸易协议 否则威胁提高关税：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat7941410.shtml]
[19] 特朗普在贸易问题上给欧盟设定7月4日最后期限 否则将上调关税：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2463073.shtml]
[20] 特朗普与巴西总统卢拉就关税和贸易举行会晤：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2463407.shtml]
[21] 美国财长贝森特与保险监管机构会谈 讨论私募信贷问题：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckax4486761.shtml]
[22] 以色列和黎巴嫩下周将在华盛顿举行更多会谈：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxaxnx2671683.shtml]
[23] 美国一季度生产率增速进一步放缓：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-07/doc-inhxaxpc4662156.shtml]
[24] SpaceX筹备IPO Terafab芯片项目投资或达1190亿美元：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckav4735153.shtml]
[25] 法国网络犯罪部门对马斯克及X平台启动刑事侦查：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkt4634160.shtml]
[26] OpenAI与博通1800亿美元芯片豪赌遇冷：首期耗资180亿 但微软采购承诺仍未落地：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckav4726620.shtml]
[27] Airbnb一季度取消率因中东冲突上升 积极筹备世界杯赛事接待：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkt4618685.shtml]
[28] CoreWeave一季度末签约总电力容量3.5吉瓦 年内股价涨近80%：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkr7839115.shtml]
[29] OpenAI自研芯片遇阻：博通要求微软采购四成产能：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckax4500082.shtml]
[30] 花旗公布新的盈利目标 向投资者描绘增长蓝图：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxccuz4581292.shtml]
[31] 太空竞赛升温：HawkEye 360首日大涨30%领衔国防科技IPO浪潮：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2458908.shtml]
[32] 摩根大通放开员工参与预测市场交易，但设多项限制：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2457363.shtml]
[33] 纽约“豪宅税”与“二套房税”几成定局，房地产股淡定处之：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckax4478614.shtml]
[34] 量化模型显示美股涨势正逼近“狂热”区间：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxccuv2548247.shtml]
[35] 民调：63%的美国人将高油价归咎于特朗普：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkr7854860.shtml]
[36] 纽约联储调查：4月份消费者短期通胀预期小幅上升：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-07/doc-inhxaxnx8127144.shtml]
[37] 纽约联储行长威廉姆斯：美联储将确保通胀下降：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckav4735434.shtml]
[38] 旧金山联储行长：政策声明措辞不如实际利率行动重要：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckav4715260.shtml]
[39] 克利夫兰联储行长预计利率将在“相当长一段时间”内维持不变：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-07/doc-inhxaxnx8122040.shtml]
[40] 波士顿联储行长支持淡化降息倾向 主张对利率采取“不可知”立场：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxccuz4590456.shtml]
[41] 欧洲央行官员Schnabel：如果能源冲击扩大 将需要加息：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckax4482745.shtml]
[42] 智库三十人小组称美联储维护独立性需政策清晰 回应沃什部分主张：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxaxpc4689880.shtml]
[43] 阿波罗CEO警告巨大地缘政治重组来袭 世界尚未做好准备：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat7935734.shtml]
[44] 美债收益率触及5% 交易员在抄底冲动与恐惧之间摇摆：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxccux4803931.shtml]
[45] 渣打CEO：中东局势可能一段时间内仍将充满挑战：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxccuv8033798.shtml]
[46] 报道：霍尔木兹海峡航运通行量骤降至近乎归零：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2463966.shtml]
[47] 企业高管发出警告 美国消费者“钱正见底”并开始缩减支出：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxccux4813633.shtml]
[48] 原油期货上涨 据报美国计划重启霍尔木兹海峡护航行动：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxccuz4588443.shtml]
[49] 马斯克和亚斯领衔47亿美元政治捐款大战 角力中期选举走势：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxccux4793384.shtml]
[50] 美国债务触及危险里程碑，专家称特朗普政策恐雪上加霜：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckax4475936.shtml]
[51] 美银：法国是世界杯热门夺冠人选，但AI看好另一支球队：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxccuz4572707.shtml]
[52] 美国股市：标普500指数从纪录高位回落 美伊局势不确定拖累市场：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckax4501520.shtml]
[53] 美国债市：和平预期降温和油价反弹推动国债下跌：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxckat2473396.shtml]
[54] 大宗商品综述：交易员评估美伊停战前景 油价波动 伦铜和黄金企稳：[https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2026-05-08/doc-inhxcqkr7843830.shtml]
[55] 欧洲债市：德国国债抹去涨幅 美伊谈判前景未明：[https://finance.sina.com.cn/world/2026-05-08/doc-inhxaxnx2671465.shtml]
